وزارت دارایی فدرال آلمان پیشنویس لایحهای تهیه کرده که معافیت مالیاتی نگهداری یکسالهی بیتکوین و سایر داراییهای دیجیتال را از ۱ ژانویه ۲۰۲۷ حذف میکند. طبق این طرح که امروز ۱۹ شهریور ۱۴۰۵ در رسانههای مالی جهان بازتاب گستردهای پیدا کرده، سود حاصل از فروش داراییهای خریداریشده بعد از ۳۱ دسامبر ۲۰۲۶ صرفنظر از مدت نگهداری، مشمول مالیات ثابت ۲۵٪ (Abgeltungsteuer) خواهد شد.
این پیشنویس ابتدا توسط روزنامه Die Welt گزارش و سپس توسط Handelsblatt بازبینی شد. لایحه هنوز نهایی نیست و باید از تصویب پارلمان (Bundestag) عبور کند، اما جزئیات آن بهقدری مشخص است که تریدرها و هولدرهای اروپایی بیتکوین باید همین حالا برنامهریزی کنند.
جزئیات لایحهی وزارت دارایی آلمان
این لایحه زیر نظر لارس کلینگبایل، معاون صدراعظم و وزیر دارایی آلمان، تدوین شده است. بر اساس آن، داراییهای کریپتویی که تا پایان ۳۱ دسامبر ۲۰۲۶ خریداری شده باشند، همچنان مشمول قانون فعلی میمانند؛ یعنی اگر بیش از یک سال نگهداری شوند، فروششان کاملاً معاف از مالیات است. اما هر خریدی که بعد از این تاریخ انجام شود، دیگر از این معافیت بهرهمند نخواهد شد و نرخ ۲۵٪ روی سود آن اعمال میشود.
برخی گزارشها نشان میدهند با احتساب عوارض همبستگی (Solidaritätszuschlag)، نرخ مؤثر مالیات میتواند تا حدود ۲۶٪ هم برسد. علاوه بر این، از سال ۲۰۲۸ ارائهدهندگان خدمات کریپتو موظف خواهند شد کسر خودکار مالیات (withholding) را در لحظهی فروش انجام دهند، مشابه سازوکاری که برای سهام و اوراق در آلمان اجرا میشود.
چرا این تغییر برای هولدرهای بلندمدت اهمیت دارد
آلمان تا امروز یکی از معدود کشورهای بزرگ اروپایی بود که فروش بیتکوین بعد از یک سال نگهداری را کاملاً بدون مالیات میپذیرفت. همین ویژگی باعث شده بود بسیاری از هولدرهای بلندمدت اروپایی، دارایی خود را از طریق صرافیها یا کیفپولهای ثبتشده در آلمان نگهداری کنند. با حذف این معافیت، کریپتو از نظر مالیاتی دقیقاً همسطح سهام میشود که مشمول همان نرخ ۲۵٪ است.
وزارت دارایی آلمان برآورد کرده این تغییر میتواند حدود ۱۶۰ میلیون یورو درآمد اضافی برای دولت در سال ۲۰۲۸ ایجاد کند. این رقم در مقایسه با حجم بازار کریپتو عدد بزرگی نیست، اما پیام سیاستی آن مهمتر از رقم است: آلمان دیگر کریپتو را دارایی استثنایی نمیبیند.
مقایسهی قانون فعلی و قانون پیشنهادی
زاویهی معاملاتی: مهلت ۳۱ دسامبر ۲۰۲۶
مهمترین نکتهای که از این خبر برای تریدرها و هولدرهای اروپایی بیرون میآید، یک مهلت مشخص است: هر خریدی که تا پایان ۳۱ دسامبر ۲۰۲۶ ثبت شود، همچنان مشمول معافیت قدیمی خواهد ماند. این موضوع میتواند در ماههای پایانی سال ۲۰۲۶ باعث افزایش تقاضا و حجم معاملات در صرافیهای آلمانی شود، چون سرمایهگذاران تلاش میکنند خرید یا تثبیت دارایی خود را قبل از ضربالاجل انجام دهند.
- خریدهای انجامشده تا پایان ۳۱ دسامبر ۲۰۲۶ مشمول معافیت یکسالهی قدیمی میمانند.
- خریدهای بعد از این تاریخ صرفنظر از مدت نگهداری، مشمول مالیات ۲۵٪ خواهند شد.
- از سال ۲۰۲۸ کسر مالیات بهصورت خودکار توسط صرافیها انجام میشود.
- لایحه هنوز نیاز به تصویب نهایی پارلمان آلمان دارد و ممکن است تغییر کند.
البته باید توجه داشت این تغییر فقط شامل مقیمهای مالیاتی آلمان میشود و روی بازار جهانی قیمت بیتکوین اثر مستقیم و فوری ندارد؛ اثر آن بیشتر رفتاری و منطقهای است، شبیه به تجربهای که در ماجرای حذف تتر از رولوت اروپا دیدیم.
واکنش بازار و پیامدهای احتمالی برای صرافیها
در حالی که جریان ورودی ETFهای بیتکوین آمریکایی همچنان قوی است — همانطور که در گزارش جذب ۷۳۱ میلیون دلاری ETF بیتکوین دیدیم — این خبر میتواند نگرانیهایی دربارهی جذابیت آلمان بهعنوان مقصد نگهداری بلندمدت ایجاد کند. برخی تحلیلگران معتقدند نهادهایی مثل صندوقهای ثروت ملی، که در نمونهی صندوق ثروت نروژ شاهد رشد اکسپوژر بودیم، احتمالاً کمتر تحت تأثیر این نوع تغییرات مالیاتی محلی قرار میگیرند، اما هولدرهای خرد اروپایی ممکن است به سمت کشورهایی با قوانین مالیاتی ملایمتر مهاجرت کنند.
نکته از تجربهی تیم بیتفا: در چنین شرایطی، تصمیمگیری بر اساس تاریخهای قانونی بدون درک کامل ریسک نگهداری دارایی میتواند اشتباه پرهزینهای باشد؛ پیش از هر اقدامی، ساختار مالیاتی کشور محل اقامت خود را با یک مشاور مالیاتی بررسی کنید، نه صرفاً بر اساس عنوان خبر.
سوالات متداول دربارهی مالیات جدید کریپتو در آلمان
این قانون از چه تاریخی اجرا میشود؟
طبق پیشنویس فعلی، تاریخ اجرا ۱ ژانویه ۲۰۲۷ در نظر گرفته شده، اما لایحه هنوز باید از تصویب پارلمان آلمان بگذرد و ممکن است تغییر کند.
آیا داراییهایی که الان دارم مشمول مالیات جدید میشوند؟
خیر، اگر دارایی خود را تا پایان ۳۱ دسامبر ۲۰۲۶ خریداری کرده باشید، همچنان مشمول قانون فعلی هستید و بعد از یک سال نگهداری از مالیات معاف خواهید بود.
نرخ مالیات جدید دقیقاً چقدر است؟
نرخ پایه ۲۵٪ است، اما با احتساب عوارض همبستگی (Solidaritätszuschlag)، نرخ مؤثر برای برخی مؤدیان میتواند تا حدود ۲۶٪ هم برسد.
آیا صرافیها خودشان مالیات را کسر میکنند؟
بله، طبق این طرح از سال ۲۰۲۸ ارائهدهندگان خدمات کریپتو موظف خواهند شد کسر خودکار مالیات را در لحظهی فروش انجام دهند.
آیا این تغییر روی قیمت جهانی بیتکوین اثر میگذارد؟
این خبر عمدتاً محلی و مربوط به مقیمهای مالیاتی آلمان است؛ تأثیر مستقیم و فوری روی قیمت جهانی بیتکوین بعید است، هرچند میتواند حجم معاملات صرافیهای آلمانی را در پایان سال ۲۰۲۶ تحت تأثیر قرار دهد.
در نهایت، این لایحه هنوز پیشنویس است و مسیر نهایی آن به رأی پارلمان آلمان بستگی دارد، اما زمانبندی ۳۱ دسامبر ۲۰۲۶ از همین امروز باید در برنامهریزی مالیاتی هولدرهای اروپایی بیتکوین جای بگیرد. اگر میخواهید با مفاهیم پایهی مالیات و مدیریت ریسک در بازار کریپتو بیشتر آشنا شوید، شرکت در دورهی رایگان آموزشی بیتفا میتواند نقطهی شروع خوبی باشد و برای بررسی دقیقتر وضعیت پرتفوی خود میتوانید از مشاورهی تخصصی بیتفا کمک بگیرید. این مطلب صرفاً جنبهی خبری و تحلیلی دارد و توصیهی خرید یا فروش نیست.
ثبت دیدگاه
دیدگاه کاربران