بیتکوین در روز جمعه، ۲۲ آبان ۱۴۰۵، در جریان معاملات آسیایی تا کف ۶۷,۵۵۵ دلار سقوط کرد؛ پایین‌ترین سطح از اواسط آگوست و برای لحظاتی زیر میانگین متحرک ۲۰۰ هفته‌ای که حدود ۶۸,۰۰۰ دلار قرار دارد. این ریزش هم‌زمان با استعفای غیرمنتظره‌ی جنسن هوانگ، مدیرعامل انویدیا، رخ داد که به‌دنبال افشای گزارش‌هایی درباره دو رابطه‌ی پنهانی او، از جمله با زنی مظنون به جاسوسی برای چین، اعلام شد.
قیمت بیتکوین پس از لمس کف، اندکی بازگشت و به حدود ۶۹,۸۰۰ دلار رسید، اما همچنان زیر مرز روانی ۷۰ هزار دلار باقی ماند. بر اساس داده‌های صفحه‌ی قیمت بیتکوین در ساعت ۱۰:۵۶ صبح به وقت شرقی آمریکا، قیمت در لحظه‌ی نگارش ۶۸,۶۴۳.۷۳ دلار بود؛ افتی ۴.۲۱ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته با حجم معاملاتی ۲۱.۴۷ میلیارد دلار. طبق گزارش دیگری، در ساعت ۸:۳۰ صبح همان روز قیمت ۶۹,۱۳۴.۷۲ دلار بود که نسبت به روز قبل (۷۳,۲۰۸.۲۴ دلار) افتی ۵.۵۶ درصدی نشان می‌داد.
چگونه خبر انویدیا به بازار کریپتو رسید؟
روز پنج‌شنبه، سهام انویدیا پس از افشای ماجرای جنسن هوانگ ۴ درصد افت کرد و کالت کرس، مدیر مالی فعلی شرکت، به‌عنوان مدیرعامل موقت منصوب شد. این اتفاق ضربه‌ای مستقیم به کل معاملات مرتبط با هوش مصنوعی وارد کرد و نشان داد همبستگی بیتکوین با «معامله‌ی هوش مصنوعی» (AI trade) هنوز بسیار قوی است؛ درست مثل اتفاقی که پیش‌تر در ریزش سهام هوش‌مصنوعی و افت بیتکوین زیر ۷۶ هزار دلار رخ داده بود. وقتی سرمایه‌گذاران نهادی از دارایی‌های پرریسک مرتبط با هوش مصنوعی خارج می‌شوند، معمولاً اولین دارایی که فشار فروش آن را حس می‌کند بیتکوین است، چون هنوز به‌عنوان یک دارایی پرریسک همبسته با سهام فناوری معامله میشود.
آبشار لیکویید در بازاری کم‌نقدینگی
این حرکت قیمتی ۱.۶۴ میلیارد دلار لیکویید (liquidation) ایجاد کرد که ۹۱۶ میلیون دلار آن مربوط به پوزیشن‌های بیتکوین بود. در مقیاس کل بازار، لیکویید اجباری پوزیشن‌های اهرمی در ۲۴ ساعت از یک میلیارد دلار فراتر رفت که عمدتاً از معاملات لانگ (long) بود. کل سرمایه‌ی بازار کریپتو ۷ درصد افت کرد و به ۲.۳۵ تریلیون دلار رسید.
عمق سفارش نازک (thin order book) در ساعات پایانی هفته باعث شد همین حجم نسبتاً محدود فروش، نوسانی چند درصدی ایجاد کند؛ اتفاقی که در پنجمین هفتهی پیاپی ریزش بیتکوین هم مشاهده شده بود. خروج ETFهای اسپات در این هفته بزرگترین خروج هفتگی از اواخر ژوئن بود و جریان خالص سال ۲۰۲۶ این صندوقها را به منفی ۹۱۴ میلیون دلار رساند.
نکته از تجربه‌ی تیم بیتفا: در بازارهایی با عمق سفارش کم، فاصله‌ی بین کف‌های تکنیکال و واقعیت بازار به‌شدت کوتاه میشود. تریدرهایی که با اهرم بالا و بدون مدیریت حد ضرر وارد پوزیشن می‌شوند، در چنین روزهایی بیشترین آسیب را می‌بینند؛ به همین دلیل همیشه قبل از معامله‌ی اهرم‌دار، آموزش ریسک را جدی بگیرید.
سطوح حمایتی کلیدی که باید زیر نظر داشت
- ۶۸,۰۰۰ دلار: محدوده‌ی میانگین متحرک ۲۰۰ هفته‌ای که شکست آن معمولاً نشانه‌ی تغییر روند بلندمدت تلقی میشود.
- ۶۷,۵۰۰ دلار: کف قیمتی ثبت‌شده در این ریزش و آخرین خط دفاعی قبل از بازگشت به محدوده‌های پایین‌تر تابستان.
- ۶۹,۸۰۰ دلار: سطحی که قیمت پس از بازگشت اولیه در آن تثبیت شد و اکنون به‌عنوان مقاومت کوتاه‌مدت عمل می‌کند.
عوامل کلان: اوراق خزانه، دلار قوی و کاهش استیبل‌کوین
بازدهی اوراق خزانه‌ی دو ساله‌ی آمریکا در دو جلسه‌ی معاملاتی ۳۴ واحد پایه جهش کرد و دلار نزدیک به بالاترین سطح ۱۹ ماه اخیر رسید؛ بازدهی ۱۰ ساله هم بالای ۵ درصد رفت. این ترکیب معمولاً جذابیت دارایی‌های بدون ریسک (risk-free asset) را افزایش و تمایل به نگهداری دارایی‌های پرنوسان مثل بیتکوین را کاهش می‌دهد.
در همین حال، داده‌های گلس‌نود (Glassnode) نشان می‌دهد عرضه‌ی استیبل‌کوین‌ها طی ۳۰ روز گذشته ۱۴.۲ میلیارد دلار کاهش یافته؛ بزرگترین انقباض از ژوئن ۲۰۲۲. این روند نشان می‌دهد سرمایه‌ی نقد در دسترس برای خرید دارایی‌های کریپتویی به‌طور مستمر در حال کاهش است، موضوعی که برای کسانی که قصد ورود تازه به بازار را دارند اهمیت زیادی دارد و در دوره‌ی رایگان آموزش بیتفا هم به آن پرداخته شده است.
سهم بیتکوین از بازار و شاخص ترس و طمع
با وجود اینکه بیتکوین پیشرو این ریزش بود، سهم آن از کل بازار کریپتو (dominance) از ۶۰.۵ به ۵۹.۷ درصد کاهش یافت؛ به این معنا که برخی آلت‌کوین‌ها نسبت به بیتکوین افت کمتری داشتند. شاخص ترس و طمع (Fear and Greed Index) نیز به عدد ۲۰ رسید که در ناحیه‌ی «ترس شدید» قرار می‌گیرد؛ سطحی که در تاریخچه‌ی بازار معمولاً با نوسان بالا و تصمیم‌گیری هیجانی معامله‌گران همراه بوده است.
چنین شرایطی یادآور رویدادهای مشابه اخیر از جمله جهش کوتاه‌مدت بیتکوین به بالای ۷۵ هزار دلار و بازگشت سریع آن است؛ جایی که بازار پس از یک حرکت صعودی ناگهانی، به‌سرعت به روند نزولی قبلی بازگشت. برای کسانی که می‌خواهند با مدیریت ریسک مناسب در چنین بازارهایی فعالیت کنند، دریافت مشاوره‌ی تخصصی بیتفا می‌تواند گزینه‌ی مناسبی باشد.
سوالات متداول درباره ریزش بیتکوین و استعفای جنسن هوانگ
چرا بیتکوین زیر ۷۰ هزار دلار سقوط کرد؟
ترکیبی از عوامل باعث این ریزش شد: شوک خبری استعفای جنسن هوانگ از انویدیا که فشار فروش را به سهام هوش‌مصنوعی و سپس کریپتو منتقل کرد، خروج سنگین از ETFهای اسپات بیتکوین، افزایش بازدهی اوراق خزانه و تقویت دلار، و عمق سفارش نازک بازار که شدت نوسان را افزایش داد.
استعفای جنسن هوانگ دقیقاً چه ارتباطی به بیتکوین دارد؟
هیچ ارتباط مستقیم مالی وجود ندارد، اما افت ۴ درصدی سهام انویدیا پس از این خبر نشان داد سرمایه‌گذاران نهادی در حال کاهش ریسک در کل معاملات مرتبط با هوش مصنوعی هستند؛ روندی که به‌طور معمول روی بیتکوین هم به‌عنوان یک دارایی پرریسک همبسته اثر می‌گذارد.
آیا میانگین متحرک ۲۰۰ هفته‌ای شکسته شده است؟
قیمت برای لحظاتی زیر این میانگین که حدود ۶۸,۰۰۰ دلار قرار دارد رفت، اما سپس به بالای آن بازگشت. تثبیت پایدار زیر این سطح معمولاً نشانه‌ی مهمی برای تغییر روند بلندمدت در نظر گرفته میشود.
وضعیت خروج از ETFهای بیتکوین چگونه است؟
در هفتهی اخیر حدود ۱.۲۸ تا ۱.۳ میلیارد دلار خروج خالص از ETFهای اسپات بیتکوین ثبت شده که بزرگترین خروج هفتگی از اواخر ژوئن محسوب میشود و جریان خالص سال ۲۰۲۶ این صندوقها را منفی کرده است.
جمع‌بندی
ریزش امروز بیتکوین نشان می‌دهد بازار کریپتو همچنان به اخبار بیرونی، به‌ویژه در حوزه‌ی سهام هوش مصنوعی و شرایط کلان اقتصادی، حساسیت بالایی دارد. ترکیب خروج ETF، کاهش عرضه‌ی استیبل‌کوین و افزایش بازدهی اوراق خزانه، فضایی پرریسک برای معامله‌گران اهرم‌دار ساخته است. پیش از ورود به چنین بازاری، آشنایی با مدیریت ریسک و مفاهیم پایه از طریق دوره‌ی رایگان آموزشی بیتفا می‌تواند تفاوت زیادی ایجاد کند. این مطلب صرفاً جنبه‌ی خبری و تحلیلی دارد و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست.
ثبت دیدگاه
دیدگاه کاربران