تحلیل هفتگی بیت کوین (BTC)؛ ۲۵ شهریور ۱۴۰۵ | بیت کوین زیر خط میانگین ۲۰ روزه

نکات کلیدی این هفته

• قیمت بیت کوین در هفته‌ی گذشته بین 75,146 تا 79,436 دلار نوسان کرد و در نهایت با افت منفی 3.83 درصدی هفتگی روبه‌رو شد.
• تحلیل قبلی به مقاومت 79,748 دلار اشاره کرده بود که بازار موفق به عبور از آن نشد و قیمت اکنون فاصله بیشتری از آن سطح گرفته است.
• بیت کوین همچنان بالای میانگین متحرک ۵۰ روزه (71,927 دلار) ایستاده اما زیر میانگین ۲۰ روزه (78,134 دلار) معامله می‌شود که نشان از ضعف مومنتوم کوتاه‌مدت دارد.
• RSI چهارده‌روزه در سطح 45 قرار دارد که در محدوده‌ی خنثی رو به ضعف است و نشانگر عدم غلبه‌ی کامل خریداران یا فروشندگان است.
• شاخص ترس و طمع از 66 در هفته‌ی قبل به 51 امروز کاهش یافته که نشان‌دهنده‌ی افت اشتیاق بازار نسبت به هفته‌ی گذشته است.

تحلیل تکنیکال هفتگی بیت کوین (BTC)

در تحلیل هفتگی امروز ۲۵ شهریور ۱۴۰۵، بیت کوین در محدوده‌ی 75,727 دلار معامله می‌شود که نسبت به تحلیل قبلی در همین تاریخ که قیمت را 75,881 دلار و روند را نزولی ارزیابی کرده بود، تغییر چشمگیری نداشته و همچنان زیر مقاومت‌های کلیدی گیر کرده است. در آن تحلیل به مقاومت 79,748 دلار اشاره شده بود که بازار اجازه‌ی عبور از آن را نداد و قیمت اکنون با فاصله بیشتری از آن سطح در نزدیکی کف هفتگی 75,146 دلار نوسان می‌کند. این تکرار الگوی رد شدن از مقاومت‌های بالا و بازگشت به سطوح پایین‌تر، ادامه‌ی فشار فروش کوتاه‌مدت را تأیید می‌کند.

در بازه‌ی ۹۰ روزه بیت کوین رشد 21.01 درصدی را ثبت کرده و در ۳۰ روز گذشته نیز 18.27 درصد افزایش داشته که نشان می‌دهد روند میان‌مدت همچنان صعودی باقی مانده است؛ اما افت منفی 3.83 درصدی هفته‌ی اخیر نشان می‌دهد این روند در کوتاه‌مدت با اصلاح مواجه شده است. قیمت اکنون زیر میانگین متحرک ۲۰ روزه (78,134 دلار) قرار دارد اما همچنان بالای میانگین ۵۰ روزه (71,927 دلار) ایستاده، وضعیتی که معمولاً نشان‌دهنده‌ی اصلاح در دل یک روند صعودی بزرگ‌تر است. عبور دوباره از سطح 77,237 دلار می‌تواند نشانه‌ی بازگشت مومنتوم به سمت میانگین ۲۰ روزه باشد، در حالی که تثبیت زیر 75,146 دلار می‌تواند مسیر را به سمت حمایت‌های پایین‌تر باز کند.

RSI چهارده‌روزه در سطح 45 قرار دارد که هنوز به ناحیه‌ی اشباع فروش نرسیده و فضای کافی برای ادامه‌ی اصلاح در صورت تشدید فروش وجود دارد. حجم معاملات ۲۴ ساعته به 32.54 میلیارد دلار رسیده که در مقایسه با ارزش بازار نسبتاً محدود است و نشان می‌دهد حرکت اخیر با ورود نقدینگی سنگین همراه نبوده است. شاخص ترس و طمع نیز از 66 به 51 کاهش یافته، تغییری که نشان می‌دهد فضای روانی بازار نسبت به هفته‌ی قبل محتاطانه‌تر شده اما هنوز به ترس شدید نرسیده است.

تحلیل فاندامنتال بیت کوین

ارزش بازار بیت کوین در حال حاضر 1.52 تریلیون دلار است که در کنار ارزش کل بازار کریپتو معادل 2.58 تریلیون دلار، همچنان سهم غالب 59 درصدی بیت کوین از کل نقدینگی بازار را نشان می‌دهد. حجم معاملات ۲۴ ساعته معادل 32.54 میلیارد دلار و نسبت حجم به ارزش بازار 2.14 درصد است که نسبت پایینی محسوب می‌شود و نشان‌دهنده‌ی فعالیت معاملاتی نسبتاً ملایم نسبت به حجم کل دارایی‌های در گردش است. فاصله‌ی قیمت فعلی تا سقف تاریخی (126,198 دلار) معادل منفی 40.07 درصد است که نشان می‌دهد بیت کوین هنوز تا بازگشت به رکورد قبلی راه قابل توجهی دارد.

در نگاه بلندمدت، عملکرد ۹۰ روزه با رشد 21.01 درصدی مثبت بوده اما بازدهی یک‌ساله همچنان منفی 34.68 درصد را ثبت کرده که نشان می‌دهد بازار هنوز فاصله‌ی زیادی با اوج سال گذشته دارد و روند بلندمدت به‌طور کامل معکوس نشده است. هش‌ریت شبکه در سطح 1021 اگزاهش بر ثانیه قرار دارد که در ۳۰ روز گذشته منفی 0.43 درصد کاهش یافته، افتی محدود که نشان‌دهنده‌ی ثبات نسبی امنیت شبکه است. تنظیم بعدی سختی استخراج با افزایش 4.9 درصدی همراه خواهد بود که نشان می‌دهد با وجود کاهش اندک هش‌ریت، رقابت میان ماینرها همچنان رو به افزایش است و هزینه‌ی تولید بیت کوین می‌تواند بالاتر برود.

بازار مشتقات و جو بازار

ارزش کل بازار کریپتو در ۲۴ ساعت گذشته منفی 1.18 درصد کاهش یافته و به 2.58 تریلیون دلار رسیده که نشان‌دهنده‌ی فشار فروش عمومی در کل بازار است، نه فقط بیت کوین. دامیننس بیت کوین در سطح 59 درصد و دامیننس اتریوم در 11.3 درصد قرار دارد که نشان می‌دهد سرمایه همچنان عمدتاً حول بیت کوین متمرکز است. نرخ فاندینگ در سطح پایین 0.0067 درصد قرار دارد که نشان از عدم وجود جهت‌گیری قوی در بازار فیوچرز دارد. ارزش پوزیشن‌های باز (اوپن اینترست) به 8.13 میلیارد دلار رسیده که نسبت به هفته‌ی قبل منفی 2.82 درصد کاهش یافته و نشان می‌دهد برخی معامله‌گران اهرم‌دار در حال کاهش ریسک هستند. شاخص ترس و طمع نیز از 66 در هفته‌ی قبل به 51 امروز کاهش یافته که همسو با افت قیمت، نشان‌دهنده‌ی افت اشتیاق کلی بازار نسبت به هفته‌ی گذشته است.

سطوح مهم و سناریوهای هفته‌ی پیش‌رو

سناریوی صعودی

در سناریوی صعودی، عبور و تثبیت قیمت بالای مقاومت 77,237 دلار می‌تواند مسیر را به سمت 79,284 دلار و در ادامه 81,145 دلار باز کند، به‌ویژه اگر این حرکت با افزایش حجم معاملات همراه شود. بازگشت شاخص ترس و طمع به سطوح بالاتر و بهبود RSI به بالای 50 می‌تواند نشانه‌ی بازگشت اعتماد خریداران باشد. با توجه به رشد 21.01 درصدی ۹۰ روزه، روند میان‌مدت هنوز صعودی تفسیر می‌شود و در صورت تثبیت بالای میانگین ۲۰ روزه (78,134 دلار)، احتمال ادامه‌ی این روند افزایش می‌یابد.

سناریوی نزولی

در سناریوی نزولی، از دست رفتن حمایت 66,379 دلار می‌تواند بازار را به سمت سطوح پایین‌تر 64,904 و حتی 62,624 دلار سوق دهد، به‌خصوص اگر کاهش شاخص ترس و طمع و افت اوپن اینترست ادامه یابد. تثبیت زیر میانگین ۲۰ روزه و ماندن RSI زیر 50 می‌تواند نشانه‌ی تسلط فروشندگان در کوتاه‌مدت باشد. با توجه به بازدهی منفی یک‌ساله (منفی 34.68 درصد)، هرگونه تشدید فشار فروش می‌تواند بازار را برای مدتی در فاز اصلاحی عمیق‌تر نگه دارد.

در هفته‌ی پیش‌رو چه چیزی را زیر نظر بگیریم؟

در هفته‌ی پیش‌رو، معامله‌گران باید واکنش قیمت به مقاومت 77,237 دلار و حمایت 66,379 دلار را به‌دقت زیر نظر بگیرند، چرا که شکست هرکدام می‌تواند جهت اصلی بازار را در کوتاه‌مدت تعیین کند. روند شاخص ترس و طمع و تغییرات اوپن اینترست نیز می‌تواند سرنخ‌هایی از تمایل معامله‌گران اهرم‌دار ارائه دهد. حفظ محدوده‌ی بین میانگین‌های ۲۰ و ۵۰ روزه همچنان به‌عنوان معیار سلامت روند میان‌مدت بیت کوین مطرح خواهد بود.