تحلیل هفتگی تتر و دلار (تکنیکال و فاندامنتال)؛ ۱۳ مهر ۱۴۰۵ | تتر در اوج اشباع خرید

نکات کلیدی این هفته

• قیمت تتر با رشد 8.68 درصدی هفتگی به 268,872 تومان رسیده و در بالاترین سطح هفته یعنی 270,665 تومان نوسان داشته است.
• شاخص RSI در عدد 85 وارد ناحیه اشباع خرید شده و احتمال اصلاح کوتاه‌مدت را افزایش می‌دهد.
• عرضه جهانی تتر به 184.02 میلیارد دلار و کل عرضه استیبل‌کوین‌ها به 312.18 میلیارد دلار رسیده است.
• رشد 90 روزه نرخ تتر به تومان با 51.49 درصد، بسیار فراتر از رشد 2.63 درصدی بیت‌کوین در هفته اخیر بوده است.
• حمایت‌های 237,400، 227,471 و 201,175 تومان در صورت اصلاح احتمالی، نقاط کلیدی بعدی خواهند بود.

تحلیل تکنیکال هفتگی تتر به تومان (دلار بازار ایران)

در تحلیل هفتگی امروز ۱۳ مهر ۱۴۰۵، قیمت تتر در بازار آزاد ایران به 268,872 تومان رسیده است که نسبت به هفته گذشته با رشد 8.68 درصدی همراه بوده است. در تحلیل هفته قبل (۶ مهر ۱۴۰۵) اشاره شده بود که عبور از مقاومت 237,400 تومان می‌تواند مسیر صعودی را تقویت کند و این سطح اکنون به حمایت اول تبدیل شده است. بالاترین قیمت هفته در 270,665 تومان و پایین‌ترین آن در 235,000 تومان ثبت شده که نشان‌دهنده دامنه نوسان نسبتاً گسترده هفته اخیر است. این روند صعودی پیوسته، بازتابی از فشار تقاضا برای دلار در بازار آزاد و هم‌زمان افزایش تقاضای نقدشوندگی برای ورود به بازار کریپتو است.

روند 30 روزه نیز صعودی بوده و با رشد 18.75 درصدی، سرعت گرفتن افزایش نرخ دلار را نسبت به ماه گذشته نشان می‌دهد. در بازه 90 روزه نیز طبق داده‌های فاندامنتال، نرخ تتر به تومان 51.49 درصد رشد کرده که گویای یک روند صعودی میان‌مدت پایدار است. مقایسه با میانگین‌های متحرک نشان می‌دهد قیمت فعلی به طور قابل توجهی بالاتر از میانگین 20 روزه (242,316 تومان) و میانگین 50 روزه (224,246 تومان) قرار دارد. این فاصله زیاد از میانگین‌ها می‌تواند نشانه‌ای از حرکت شتاب‌زده و احتمال بازگشت موقت به سمت میانگین‌ها باشد.

شاخص RSI در عدد 85 قرار دارد که به وضوح وارد منطقه اشباع خرید شده و احتمال اصلاح یا توقف موقت روند صعودی را افزایش می‌دهد. شاخص ترس و طمع نیز از 74 در هفته گذشته به 70 کاهش یافته که نشان می‌دهد هیجان بازار اندکی فروکش کرده است. در صورت افت قیمت، حمایت‌های 237,400، 227,471 و 201,175 تومان می‌توانند نقاط تعادلی بعدی برای ورود محسوب شوند. در حال حاضر هیچ سطح مقاومتی مشخصی در داده‌ها ثبت نشده و این موضوع نشان می‌دهد بازار در ناحیه کشف قیمت جدید قرار دارد.

تحلیل فاندامنتال تتر و بازار استیبل‌کوین‌ها

عرضه تتر (USDT) در سطح جهانی به 184.02 میلیارد دلار رسیده و در هفته گذشته 0.16 درصد و در ماه گذشته 0.35 درصد رشد داشته است؛ این رشد ملایم عرضه نشان می‌دهد تقاضای جهانی برای این استیبل‌کوین هنوز در حال افزایش است اما با شتاب محدود، که برای معامله‌گر به معنای عدم وجود فشار عرضه اضافی در کوتاه‌مدت است.

کل عرضه استیبل‌کوین‌ها نیز به 312.18 میلیارد دلار رسیده و با رشد 0.23 درصدی هفتگی و 1.07 درصدی ماهانه همراه بوده است؛ رشد سریع‌تر کل بازار استیبل‌کوین‌ها نسبت به تتر به‌تنهایی می‌تواند نشانه‌ای از افزایش تنوع نقدینگی در اکوسیستم کریپتو و رقابت فزاینده میان استیبل‌کوین‌ها باشد که برای ثبات بلندمدت بازار اهمیت دارد.

نقدینگی و جریان سرمایه

ارزش کل بازار جهانی کریپتو به 2.91 تریلیون دلار رسیده و در 24 ساعت گذشته 0.72 درصد رشد داشته است که نشان از ثبات نسبی جو کلی بازار دارد. دامیننس بیت‌کوین در سطح 59 درصد و دامیننس اتریوم در 11.3 درصد باقی مانده که حاکی از عدم تغییر محسوس در جریان سرمایه میان ارزهای بزرگ است. شاخص ترس و طمع از 74 به 70 کاهش یافته و نشان می‌دهد هیجان خرید اندکی تعدیل شده، هرچند بازار همچنان در ناحیه طمع قرار دارد. بیت‌کوین در هفته گذشته 2.63 درصد رشد داشته که به مراتب کمتر از رشد 8.68 درصدی تتر به تومان است؛ این شکاف نشان می‌دهد بخش عمده رشد اخیر دلار/تتر در بازار ایران، بیشتر ناشی از فشارهای داخلی نرخ ارز است تا روند جهانی کریپتو. در بازه 90 روزه، نرخ تتر به تومان 51.49 درصد رشد کرده که فاصله معناداری با رشد جهانی بازار کریپتو دارد و اهمیت توجه به عوامل داخلی اقتصاد ایران را برای معامله‌گران ایرانی یادآوری می‌کند.

سطوح مهم و سناریوهای هفته‌ی پیش‌رو

سناریوی صعودی

در سناریوی صعودی، ادامه تقاضای بازار آزاد برای دلار و رشد پیوسته عرضه استیبل‌کوین‌ها می‌تواند قیمت تتر را به بالای سطح هفته اخیر یعنی 270,665 تومان برساند و مسیر صعودی را تثبیت کند. تثبیت قیمت بالای میانگین‌های 20 و 50 روزه (242,316 و 224,246 تومان) نیز تاییدی بر تداوم روند صعودی میان‌مدت خواهد بود. در صورت تداوم شکاف میان رشد تتر/تومان و رشد جهانی بیت‌کوین، احتمال ادامه رشد نرخ ارز داخلی مستقل از بازار جهانی افزایش می‌یابد. با این حال این سناریو نیازمند تثبیت در سطوح بالاتر از وضعیت فعلی RSI و کاهش ریسک اصلاح کوتاه‌مدت است.

سناریوی نزولی

در سناریوی نزولی، با توجه به RSI 85 و فاصله زیاد قیمت از میانگین‌های متحرک، احتمال اصلاح کوتاه‌مدت به سمت حمایت‌های 237,400 و حتی 227,471 تومان وجود دارد. کاهش شاخص ترس و طمع از 74 به 70 نیز می‌تواند نشانه اولیه کاهش هیجان خرید باشد که در صورت تشدید، فشار فروش موقت را به همراه خواهد داشت. در چنین حالتی، حمایت 201,175 تومان به عنوان آخرین خط دفاعی میان‌مدت مطرح می‌شود. بازگشت به میانگین 50 روزه (224,246 تومان) نیز می‌تواند بخشی از اصلاح طبیعی یک روند صعودی شتاب‌زده باشد.

در هفته‌ی پیش‌رو چه چیزی را زیر نظر بگیریم؟

در هفته پیش رو، معامله‌گران باید به واکنش قیمت در محدوده اشباع خرید RSI 85 و همچنین رفتار قیمت نسبت به سطوح حمایتی 237,400، 227,471 و 201,175 تومان توجه ویژه داشته باشند. با توجه به نبود مقاومت مشخص در داده‌های فعلی، حرکت در مسیر صعودی ادامه‌دار است اما احتمال نوسان شدید و اصلاح موقت نیز بالا به نظر می‌رسد؛ از این رو ورود پله‌ای و پرهیز از خرید هیجانی در نزدیکی سقف هفته توصیه می‌شود.