تحلیل هفتگی تتر و دلار (تکنیکال و فاندامنتال)؛ ۲۰ مهر ۱۴۰۵ | اصلاح تتر پس از رشد تند

نکات کلیدی این هفته

• پیش‌بینی هفته قبل مبنی بر احتمال اصلاح به دلیل RSI 85 تا حدی محقق شد و قیمت از سقف هفتگی 269,530 به 263,585 تومان عقب نشست.
• تغییر 7 روزه منفی 1.93 درصد در کنار رشد 30 روزه 13.43 درصد نشان‌دهنده فاز اصلاح در دل یک روند صعودی میان‌مدت است.
• RSI از 85 در هفته گذشته به 71 کاهش یافته اما همچنان در محدوده اشباع خرید باقی مانده است.
• فاصله قیمت از میانگین 20 روزه (255,526 تومان) و میانگین 50 روزه (234,886 تومان) همچنان قابل توجه است.
• رشد 90 روزه نرخ تتر به تومان با 44.31 درصد، روند صعودی بلندمدت دلار در بازار آزاد را نشان می‌دهد.

تحلیل تکنیکال هفتگی تتر به تومان (دلار بازار ایران)

در تحلیل هفتگی امروز ۲۰ مهر ۱۴۰۵، نرخ تتر در بازار آزاد ایران پس از ثبت سقف هفتگی 269,530 تومان، با افت 1.93 درصدی به 263,585 تومان بازگشته است. این افت پس از هفته‌ای با رشد 8.68 درصدی و RSI 85 رخ داده که در تحلیل هفته گذشته احتمال اصلاح کوتاه‌مدت آن مطرح شده بود و اکنون تا حدی تایید شده است. کف هفتگی در محدوده 251,801 تومان ثبت شده که فاصله معناداری با سقف هفته دارد و نوسان قیمتی قابل توجه هفته را نشان می‌دهد.

روند 30 روزه همچنان صعودی است و رشد 13.43 درصدی در این بازه، قدرت تقاضا برای تتر را در بازار آزاد نشان می‌دهد. قیمت کنونی به‌وضوح بالاتر از میانگین متحرک 20 روزه (255,526 تومان) و میانگین 50 روزه (234,886 تومان) قرار دارد که هر دو به‌عنوان حمایت‌های پویا در مسیر صعودی عمل می‌کنند. این آرایش میانگین‌ها معمولاً نشانه‌ای از تداوم روند صعودی میان‌مدت تلقی می‌شود، هرچند فاصله زیاد قیمت از این میانگین‌ها ریسک بازگشت به سمت آن‌ها را نیز افزایش می‌دهد.

شاخص قدرت نسبی (RSI) با عدد 71 همچنان در محدوده اشباع خرید قرار دارد، هرچند نسبت به هفته گذشته که روی 85 بود، کاهش محسوسی داشته است. شاخص ترس و طمع نیز با عدد 69 در ناحیه طمع قرار گرفته و تقریباً نسبت به هفته گذشته (70) بدون تغییر مانده است. این ترکیب نشان می‌دهد هیجان خرید تا حدی فروکش کرده اما هنوز بازار در فاز اشباع خرید به سر می‌برد و احتمال نوسان یا اصلاح بیشتر در کوتاه‌مدت وجود دارد.

تحلیل فاندامنتال تتر و بازار استیبل‌کوین‌ها

عرضه تتر (USDT) در حال حاضر 184.06 میلیارد دلار است و در هفته گذشته تغییر محسوسی نداشته (0 درصد)، در حالی که در بازه 30 روزه رشد 0.32 درصدی را ثبت کرده است. این ثبات نسبی در عرضه تتر نشان می‌دهد که ورود نقدینگی تازه به این استیبل‌کوین در هفته اخیر کند شده و رشد نرخ تتر به تومان بیشتر ناشی از عوامل داخلی بازار ارز ایران بوده تا افزایش عرضه جهانی آن.

کل عرضه استیبل‌کوین‌ها با 311.32 میلیارد دلار، در هفته گذشته 0.29 درصد کاهش و در ماه گذشته 0.84 درصد رشد داشته که نشان‌دهنده نوسان محدود در کل بازار استیبل‌کوین‌هاست و سیگنال خاصی از ورود یا خروج گسترده نقدینگی به بازار کریپتو نمی‌دهد.

رشد 44.31 درصدی نرخ تتر به تومان در 90 روز گذشته، بیانگر روند صعودی پررنگ دلار در بازار آزاد ایران است که عمدتاً تحت تاثیر عوامل داخلی اقتصاد ایران بوده و ارتباط مستقیمی با تحولات جهانی عرضه تتر ندارد.

نقدینگی و جریان سرمایه

ارزش کل بازار رمزارزها به 2.85 تریلیون دلار رسیده و در 24 ساعت گذشته 1.62 درصد رشد داشته است که نشان از بهبود نسبی سنتیمنت در بازار جهانی کریپتو دارد. دامیننس بیت‌کوین در سطح 59.4 درصد و دامیننس اتریوم در 11 درصد قرار دارد که نشان‌دهنده تمرکز نسبی سرمایه در بیت‌کوین نسبت به آلت‌کوین‌هاست. در هفته گذشته بیت‌کوین در بازار جهانی 1.67 درصد افت کرده، در حالی که نرخ تتر در بازار آزاد ایران نیز 1.93 درصد کاهش یافته است که می‌تواند نشان‌دهنده هم‌راستایی نسبی تضعیف تقاضا در هر دو بازار باشد. شاخص ترس و طمع با عدد 69 نسبت به هفته گذشته (70) تقریباً ثابت مانده و همچنان در ناحیه طمع قرار دارد که نشان می‌دهد علی‌رغم اصلاح قیمتی، نگاه غالب بازار هنوز مثبت است.

سطوح مهم و سناریوهای هفته‌ی پیش‌رو

سناریوی صعودی

در صورتی که تقاضای داخلی برای دلار در بازار آزاد ایران تداوم یابد و قیمت بتواند مقاومت 267,651 تومان را دوباره پس بگیرد، احتمال بازگشت به سمت سقف هفتگی 269,530 تومان و فراتر از آن وجود خواهد داشت. تثبیت قیمت بالای میانگین 20 روزه (255,526 تومان) نیز می‌تواند نشانه‌ای از تداوم روند صعودی میان‌مدت تلقی شود. رشد پایدار 30 روزه (13.43 درصد) و فاصله زیاد از میانگین 50 روزه حاکی از قدرت نسبی روند صعودی است که در صورت تخلیه اشباع خرید فعلی، می‌تواند دوباره فعال شود.

سناریوی نزولی

RSI 71 که هنوز در محدوده اشباع خرید قرار دارد، همراه با افت 1.93 درصدی هفتگی، احتمال ادامه اصلاح به سمت حمایت‌های پایین‌تر مانند 237,400 یا حتی 227,471 تومان را افزایش می‌دهد. عرضه ثابت تتر در هفته گذشته (0 درصد تغییر) نشان می‌دهد که جریان نقدینگی تازه برای حمایت از رشد بیشتر محدود است. در صورت تشدید فشار فروش و شکست حمایت 237,400 تومان، احتمال بازگشت قیمت به سمت محدوده 201,175 تومان نیز دور از ذهن نخواهد بود.

در هفته‌ی پیش‌رو چه چیزی را زیر نظر بگیریم؟

در هفته پیش‌رو، معامله‌گران باید واکنش قیمت به مقاومت 267,651 تومان و حمایت 237,400 تومان را زیر نظر بگیرند، چرا که شکست هر یک از این سطوح می‌تواند جهت حرکت کوتاه‌مدت نرخ دلار در بازار آزاد را مشخص کند. همچنین روند RSI و احتمال خروج آن از ناحیه اشباع خرید، سیگنال مهمی برای ادامه یا پایان فاز اصلاحی فعلی خواهد بود.