تتر
نکات کلیدی این هفته
- افت هفتگی 0.32 درصدی به 259,493 تومان، ادامه‌ی اصلاح هفته‌ی قبل اما با شدت کمتر از افت 1.93 درصدی هفته‌ی گذشته
- رشد قوی 13.66 درصدی ماهانه همچنان روند صعودی میان‌مدت دلار/تتر را تایید می‌کند
- قیمت زیر میانگین متحرک 20 روزه (263,387) اما بالای میانگین 50 روزه (243,279) قرار دارد که نشان از تضعیف مومنتوم کوتاه‌مدت و نه تغییر روند بزرگ‌تر است
- RSI با افت چشمگیر از 71 به 35 از ناحیه اشباع خرید خارج شده و به نزدیکی اشباع فروش رسیده است
- عرضه تتر و کل استیبل‌کوین‌ها در هفته‌ی اخیر اندکی کاهش یافته که با کاهش شاخص ترس و طمع هم‌خوانی دارد
تحلیل تکنیکال هفتگی تتر به تومان (دلار بازار ایران)
در تحلیل هفتگی امروز ۲۷ مهر ۱۴۰۵، قیمت تتر در بازار آزاد ایران با افت جزئی 0.32 درصدی هفتگی به 259,493 تومان رسیده و در بازه‌ی هفتگی بین کف 252,429 تومان و سقف 267,870 تومان نوسان کرده است. این افت ادامه‌ی روند هفته‌ی گذشته است، هرچند با شدت کمتر؛ در تحلیل ۲۰ مهر قیمت با افت 1.93 درصدی به 263,585 تومان رسیده بود و اکنون شاهد کاهش ملایم‌تری هستیم. به نظر می‌رسد فشار فروش نسبت به هفته‌ی قبل تعدیل شده، اما روند نزولی کوتاه‌مدت همچنان ادامه دارد.
رشد 13.66 درصدی در بازه‌ی 30 روزه نشان می‌دهد روند میان‌مدت تتر در برابر تومان، به‌رغم اصلاح اخیر، همچنان صعودی و قوی است. قیمت فعلی زیر میانگین متحرک 20 روزه (263,387 تومان) قرار گرفته که نشان از ضعف مومنتوم کوتاه‌مدت دارد، اما همچنان بالاتر از میانگین 50 روزه (243,279 تومان) ایستاده و این یعنی روند صعودی میان‌مدت هنوز نقض نشده است. عبور قیمت به زیر SMA20 معمولاً به‌عنوان هشدار اولیه‌ی تغییر روند کوتاه‌مدت تلقی می‌شود و باید در هفته‌ی پیش رو با دقت رصد شود.
شاخص RSI با افت چشمگیر از 71 در هفته‌ی گذشته به 35 اکنون، از ناحیه‌ی اشباع خرید خارج شده و به مرز اشباع فروش نزدیک شده است که می‌تواند زمینه‌ساز تثبیت یا واکنش فنی باشد. شاخص ترس و طمع نیز از 69 به 59 کاهش یافته و نشان می‌دهد هیجان خرید در بازار کمی فروکش کرده است. در صورت تداوم فشار فروش، حمایت‌های 257,166 و 237,400 تومان و در ادامه 227,471 تومان می‌توانند نقاط واکنش قیمتی باشند، در حالی که مقاومت 267,725 تومان همچنان به‌عنوان سقف نزدیک عمل می‌کند.
تحلیل فاندامنتال تتر و بازار استیبل‌کوین‌ها
عرضه‌ی تتر با رقم 183.44 میلیارد، در بازه‌ی هفتگی 0.34 درصد کاهش یافته اما در بازه‌ی ماهانه تقریباً بدون تغییر (0.09 درصد افزایش) باقی مانده است؛ این ثبات نسبی نشان می‌دهد نه جریان ورود سرمایه‌ی تازه به‌شکل انتشار قابل‌توجه توکن دیده می‌شود و نه خروج چشمگیر، که معمولاً به معنای تقاضای نسبتاً پایدار برای نقدینگی دلاری در اکوسیستم کریپتو است.
کل عرضه‌ی استیبل‌کوین‌ها با رقم 304.62 میلیارد، در هفته‌ی اخیر 0.55 درصد کاهش داشته اما در بازه‌ی ماهانه 0.35 درصد رشد کرده است؛ این الگو نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران در کوتاه‌مدت کمی از دارایی‌های استیبل خارج شده‌اند، بدون آنکه روند میان‌مدت تقاضا برای این دسته از دارایی‌ها تغییر محسوسی کرده باشد.
از منظر کاربر ایرانی، مهم‌ترین شاخص فاندامنتال رشد 36.58 درصدی نرخ تتر به تومان در سه ماه گذشته است که بیانگر تضعیف قابل‌توجه ارزش تومان در برابر دلار بازار آزاد است؛ این روند صعودی بلندمدت، صرف‌نظر از نوسانات کوتاه‌مدت هفتگی، چارچوب اصلی قیمت دلار/تتر در ایران را شکل می‌دهد و نشان می‌دهد افت‌های فعلی در دل یک روند صعودی بزرگ‌تر رخ می‌دهند.
| عرضه‌ی کل USDT | $183.44B |
|---|---|
| تغییر ۳۰ روزه‌ی عرضه‌ی USDT | +0.09% |
| ارزش کل استیبل‌کوین‌ها | $304.62B |
| تغییر ۳۰ روزه‌ی استیبل‌کوین‌ها | +0.35% |
| تغییر ۹۰ روزه‌ی تتر به تومان | +36.58% |
| دامیننس بیت کوین | 60.2% |
| شاخص ترس و طمع | 59 |
| ترس و طمع هفته‌ی قبل | 69 |
نقدینگی و جریان سرمایه
در سطح بازار جهانی کریپتو، ارزش کل بازار به 2.75 تریلیون دلار رسیده و در 24 ساعت گذشته رشد 0.79 درصدی داشته، در حالی که بیت‌کوین در هفته‌ی اخیر با افت 1.85 درصدی به دلار همراه بوده است. دامیننس بیت‌کوین در سطح 60.2 درصد و اتریوم در 10.7 درصد باقی مانده که نشان از ثبات نسبی سهم این دو دارایی از کل بازار دارد. شاخص ترس و طمع از 69 در هفته‌ی گذشته به 59 اکنون کاهش یافته و از ناحیه‌ی طمع به سمت خنثی حرکت کرده، که می‌تواند نشانه‌ی کاهش هیجان خرید در بازار جهانی باشد. برای بازار ایران، این تعدیل در فضای ریسک جهانی هم‌زمان شده با افت ملایم نرخ تتر به تومان، اما روند صعودی قوی‌تر 90 روزه نشان می‌دهد عامل اصلی قیمت دلار/تتر در ایران بیشتر تحت تاثیر عوامل داخلی نرخ ارز است تا نوسانات کوتاه‌مدت بازار جهانی کریپتو.
سطوح مهم و سناریوهای هفته‌ی پیش‌رو
سناریوی صعودی
در سناریوی صعودی، در صورت تثبیت قیمت بالای حمایت 257,166 تومان و بازگشت تقاضا، تتر می‌تواند به سمت مقاومت 267,725 تومان حرکت کند و با عبور از آن، سقف هفتگی 267,870 تومان دوباره در دسترس قرار گیرد. ادامه‌ی روند تضعیف تومان در بازه‌های بلندمدت، همان‌گونه که رشد 36.58 درصدی 90 روزه نشان می‌دهد، می‌تواند زمینه‌ساز بازگشت روند صعودی میان‌مدت باشد. خروج RSI از ناحیه‌ی نزدیک به اشباع فروش و بازگشت به بالای 50 نیز می‌تواند سیگنال تایید قدرت گرفتن دوباره خریداران باشد.
سناریوی نزولی
در سناریوی نزولی، اگر فشار فروش ادامه یابد و قیمت نتواند حمایت 257,166 تومان را حفظ کند، سطوح 237,400 و حتی 227,471 تومان به‌عنوان اهداف بعدی اصلاح مطرح می‌شوند. افت بیشتر شاخص ترس و طمع و تداوم کاهش عرضه‌ی تتر و کل استیبل‌کوین‌ها می‌تواند نشانه‌ای از کاهش تقاضای کلی برای نقدینگی دلاری باشد. شکست پایدار میانگین 20 روزه و نزدیک‌شدن بیشتر RSI به ناحیه‌ی اشباع فروش نیز می‌تواند فشار فروش کوتاه‌مدت را تشدید کند.
در هفته‌ی پیش‌رو چه چیزی را زیر نظر بگیریم؟
در هفته‌ی پیش رو، معامله‌گران باید واکنش قیمت به حمایت 257,166 تومان و میانگین متحرک 20 روزه را زیر نظر بگیرند تا مشخص شود آیا اصلاح اخیر موقتی است یا آغاز یک روند نزولی کوتاه‌مدت‌تر؛ هم‌زمان تغییرات شاخص ترس و طمع و روند عرضه‌ی تتر و کل استیبل‌کوین‌ها می‌تواند سرنخ‌هایی از جهت‌گیری تقاضا در بازار ارائه دهد.
دیدگاه شما درباره‌ی این تحلیل
دیدگاه کاربران