تحلیل هفتگی تتر و دلار (تکنیکال و فاندامنتال)؛ ۳۰ شهریور ۱۴۰۵ | ثبات تتر زیر مقاومت کلیدی

نکات کلیدی این هفته

• قیمت تتر با 228,559 تومان و افت جزئی 0.19 درصدی در 24 ساعت گذشته، در محدوده‌ی نوسان هفتگی بین 225,000 و 232,158 تومان معامله شده است.
• رشد 18.85 درصدی در یک ماه اخیر نشان‌دهنده تداوم فشار تقاضا برای دلار در بازار آزاد ایران است، هرچند تغییر هفتگی -0.82 درصد بوده.
• قیمت بالای میانگین متحرک 50 روزه (207,245) و نزدیک به میانگین 20 روزه (228,655) قرار دارد که ساختار روند صعودی میان‌مدت را حفظ کرده است.
• شاخص RSI در سطح 57 و ترس و طمع 70 (نسبت به 57 هفته قبل) حکایت از افزایش تمایل خریداران بدون ورود به منطقه اشباع خرید دارد.
• عرضه تتر با کاهش 0.05 درصدی هفتگی همراه بوده اما مجموع عرضه استیبل‌کوین‌ها 0.02 درصد رشد کرده که نشان از ثبات نسبی نقدینگی دلاری در بازار جهانی است.

تحلیل تکنیکال هفتگی تتر به تومان (دلار بازار ایران)

در تحلیل هفتگی امروز ۳۰ شهریور ۱۴۰۵، قیمت تتر نسبت به تحلیل قبلی در ۲۵ شهریور که در سطح 230,470 تومان و با افت هفتگی 2.92 درصد گزارش شده بود، اکنون در سطح 228,559 تومان و با افت ملایم‌تر 0.82 درصدی قرار گرفته است. این روند نشان می‌دهد فشار فروش نسبت به هفته گذشته کاهش یافته و بازار در محدوده‌ی مقاومتی 237,400 تومان که در تحلیل قبلی نیز مطرح شده بود، همچنان درگیر است. نکته قابل توجه این است که با وجود کاهش شاخص ترس و طمع در هفته گذشته به 51 طبق گزارش قبلی، این شاخص اکنون به 70 افزایش یافته که بازگشت هیجان خرید را نشان می‌دهد.

بررسی میانگین‌های متحرک نشان می‌دهد قیمت تتر با 228,559 تومان اکنون تقریباً هم‌سطح میانگین 20 روزه (228,655) و به‌طور محسوسی بالاتر از میانگین 50 روزه (207,245) قرار دارد که ساختار تکنیکال را در وضعیت صعودی میان‌مدت نگه داشته است. دامنه نوسان هفتگی بین کف 225,000 و سقف 232,158 تومان بوده که نشان‌دهنده نوسان نسبتاً محدود و فشرده در مقایسه با رشد 18.85 درصدی یک‌ماهه است. این فشردگی می‌تواند مقدمه‌ای برای حرکت بزرگ‌تر در یکی از دو جهت باشد، به‌ویژه با نزدیک شدن قیمت به سطح مقاومتی 237,400 تومان.

شاخص قدرت نسبی (RSI) در عدد 57 قرار دارد که نه در منطقه اشباع خرید و نه فروش است و فضای کافی برای ادامه حرکت در هر دو جهت باقی می‌گذارد. شاخص ترس و طمع نیز با رسیدن به 70 در مقایسه با 57 هفته گذشته، به سمت منطقه طمع حرکت کرده که معمولاً با افزایش تقاضای سفته‌بازی روی دلار در بازار آزاد همراه است. مجموع این شواهد نشان می‌دهد بازار در آستانه تصمیم‌گیری بین تثبیت بالای مقاومت یا اصلاح به سمت حمایت‌های نزدیک‌تر قرار دارد.

تحلیل فاندامنتال تتر و بازار استیبل‌کوین‌ها

از منظر فاندامنتال، عرضه تتر در حال حاضر 183.29 میلیارد دلار است که در هفت روز گذشته 0.05 درصد کاهش و در یک ماه اخیر 0.08 درصد افزایش داشته؛ این ثبات نسبی نشان می‌دهد جریان انتشار یا بازخرید تتر در سطح جهانی تغییر محسوسی نداشته و فشار خاصی از این ناحیه بر قیمت دلار در ایران وارد نشده است. مجموع عرضه استیبل‌کوین‌ها نیز با 310.15 میلیارد دلار و رشد 0.02 درصدی هفتگی و 0.64 درصدی ماهانه، روند کندتر اما مثبتی را در کل بازار استیبل‌کوین‌ها نشان می‌دهد که می‌تواند به‌مرور نقدینگی بیشتری به بازار کریپتو تزریق کند.

ارزش کل بازار رمزارزها به 2.80 تریلیون دلار رسیده و در 24 ساعت گذشته 2.09 درصد رشد داشته که نشان از فضای مثبت کلی بازار جهانی دارد؛ دامیننس بیت‌کوین در سطح 58.6 درصد و اتریوم در 11.6 درصد باقی مانده که بیانگر عدم جابجایی محسوس سرمایه به سمت آلت‌کوین‌هاست. رشد 5.3 درصدی بیت‌کوین در هفت روز اخیر به دلار نیز می‌تواند به‌طور غیرمستقیم بر تقاضای دلاری در بازارهای موازی از جمله بازار آزاد ایران اثرگذار باشد.

شاخص رشد 39.85 درصدی نرخ تتر به تومان در 90 روز گذشته، بازتاب مستقیم فشار تورمی و افزایش تقاضای ارزی در اقتصاد ایران است و برای کاربر ایرانی نشان می‌دهد روند صعودی بلندمدت دلار در بازار آزاد همچنان پابرجاست، هرچند نوسانات کوتاه‌مدت هفتگی محدودتر بوده است.

نقدینگی و جریان سرمایه

بازار جهانی رمزارزها با ارزش کل 2.80 تریلیون دلار و رشد 2.09 درصدی در 24 ساعت گذشته، فضای نسبتاً مثبتی را تجربه کرده است. دامیننس بیت‌کوین در 58.6 درصد و اتریوم در 11.6 درصد ثابت مانده که نشان می‌دهد جریان سرمایه هنوز به‌طور قابل توجهی به سمت آلت‌کوین‌ها تغییر نکرده است. شاخص ترس و طمع از 57 در هفته گذشته به 70 در حال حاضر افزایش یافته که نشان‌دهنده بازگشت هیجان خرید در بازار جهانی است. رشد 5.3 درصدی بیت‌کوین در هفت روز اخیر همسو با این تغییر احساسات، می‌تواند بر تقاضای عمومی برای دارایی‌های دلاری از جمله تتر در بازار ایران نیز اثر بگذارد. با این حال، رشد 39.85 درصدی نرخ تتر به تومان در 90 روز گذشته نسبت به نوسان هفتگی محدود -0.82 درصد، نشان می‌دهد بخش عمده حرکت صعودی دلار در ایران قبلاً رخ داده و بازار اکنون در فاز تثبیت به سر می‌برد.

سطوح مهم و سناریوهای هفته‌ی پیش‌رو

سناریوی صعودی

در صورتی که قیمت تتر بتواند مقاومت 237,400 تومان را با حجم معاملات قابل توجه پشت سر بگذارد، می‌توان انتظار تداوم روند صعودی و آزمایش سطوح بالاتر را داشت؛ به‌ویژه اگر شاخص ترس و طمع در محدوده طمع باقی بماند و تقاضای عمومی برای دلار در بازار آزاد افزایش یابد. حفظ قیمت بالای میانگین‌های 20 و 50 روزه نیز از دیدگاه تکنیکال، سیگنال مثبتی برای ادامه روند صعودی میان‌مدت محسوب می‌شود.

سناریوی نزولی

از سوی دیگر، در صورت شکست حمایت 225,481 تومان، احتمال اصلاح عمیق‌تر به سمت سطوح 201,175 و حتی 194,898 تومان وجود دارد؛ به‌ویژه اگر شاخص ترس و طمع دوباره کاهش یابد و هیجان خرید فروکش کند. کاهش جزئی هفتگی عرضه تتر (0.05 درصد) نیز در صورت تداوم و تشدید، می‌تواند نشانه‌ای از کاهش نقدینگی در دسترس برای معاملات باشد.

در هفته‌ی پیش‌رو چه چیزی را زیر نظر بگیریم؟

در هفته پیش‌رو، معامله‌گران باید واکنش قیمت تتر به مقاومت 237,400 تومان و همچنین رفتار حمایت 225,481 تومان را به‌دقت زیر نظر بگیرند، چرا که شکست هرکدام می‌تواند مسیر کوتاه‌مدت دلار در بازار آزاد ایران را تعیین کند؛ تغییرات شاخص ترس و طمع و روند عرضه استیبل‌کوین‌های جهانی نیز از دیگر عوامل مهم برای رصد در این هفته خواهند بود.