دنیای ارزهای دیجیتال همیشه پر از شگفتی و نوسان‌های غیرمنتظره بوده است. گاهی پروژه‌هایی که روزی امید سرمایه‌گذاران بودند، در کمتر از چند ماه سقوطی دردناکی را تجربه کردند. سال ۱۴۰۳ هم از این قاعده مستثنی نیست! در میان هزاران رمزارز موجود، برخی از آن‌ها ضررهای سنگینی داشتند و سرمایه‌گذاران خود را ناامید کردند.
از توکن‌هایی که قربانی هکرها شدند تا پروژه‌هایی که با وعده‌های توخالی سرمایه مردم را به سرقت بردند، همگی در این لیست از ارزهایی هستند که در سال گذشته بیشتر از همه سقوط کردند. آیا پروژه‌های مطرحی در این فهرست هستند؟ کدام ارزها در گرداب بی‌اعتمادی و نابودی غرق شدند؟ در ادامه همراه باشید تا ۱۰ ارز دیجیتالی را بررسی کنیم که در سال ۱۴۰۳ بیشترین سقوط را تجربه کردند.
در مقاله ۱۰ ارز دیجیتال با بیشترین ضرر در سال ۱۴۰۳، ارزهایی که در سال گذشته به لطف بولران، هاوینگ بین کوین و موارد دیگر رشد نجومی داشتند را بررسی کردیم. اما سال ۱۴۰۳ برای برخی از ارزهای دیجیتال سال بدی بود. در سال گذشته توکن‌هایی که زمانی در اوج بودند، با سقوط‌های سنگین، سرمایه‌گذارانشان را ناامید کردند. در ادامه این ارزها را معرفی می‌کنیم.
۱. ایپ کوین؛ سقوط امپراتور میمون‌ها
ایپ کوین (APE) که به عنوان توکن حاکمیتی اکوسیستم APE و توسط توسعه‌دهندگان مجموعه NFT مشهور «بورد ایپ یات کلاب» (Bored Ape Yacht Club) معرفی شد، در ابتدا کاربران زیادی از آن استقبال کردند.. اما در سال ۱۴۰۳، این ارز دیجیتال کاهش بیش از ۵۵ درصدی قیمت داشت.
یکی از از دلایل اصلی این افت، کاهش علاقه کاربران به دنیای NFT و افزایش ناگهانی عرضه توکن بود؛ در سپتامبر ۲۰۲۳، بیش از ۴۰ میلیون واحد APE آزاد و وارد چرخه بازار شد که این افزایش عرضه، فشار فروش را بالا برد و قیمت را کاهش داد.
این یعنی هولدرهای اولیه و سرمایه‌گذاران بزرگ، مقادیر زیادی از دارایی خود را نقد کردند. از طرف دیگر، کاهش علاقه کاربران به NFTها و متاورس باعث شد تا کاربری واقعی APE کمتر شود و تقاضا کاهش یابد.
نرخ تورم بالای توکن و عدم پذیرش پروژه‌های مرتبط با آن، سقوط ایپ کوین را تسریع کرد. روزهایی که این توکن جزو محبوب‌ترین دارایی‌ها بود، دیگر تمام شده و اکنون با حجم معاملات کم و آینده‌ای نامشخص، در سراشیبی سقوط قرار گرفته است. آیا ایپ کوین می‌تواند دوباره اوج بگیرد؟ یا امپراتوری میمون‌ها برای همیشه فروپاشیده است؟
۲. هوبی توکن؛ طوفان در صرافی هوبی
هوبی توکن (HT) به عنوان ارز بومی صرافی HTX (هوبی گلوبال سابق)، در سال ۱۴۰۳ با ۴۵ درصدی قیمت داشت. در سپتامبر، اخبار مربوط به هک صرافی HTX و سرقت دارایی‌های رمز ارزی به ارزش بین ۷.۹ تا ۱۳.۶ میلیون دلار، اعتماد کاربران را نسبت به این صرافی کاهش داد و باعث شد تعداد زیادی از آن‌ها دارایی‌های خود را از این پلتفرم خارج کنند. این موضوع، همراه با شایعات ورشکستگی صرافی، فشار فروش را افزایش و قیمت HT را به شدت کاهش داد.
هرچند HTX سعی کرد با بازگرداندن بخشی از وجوه و ارائه مشوق‌های جدید کاربران را حفظ کند، اما اعتماد از دست رفته به این سادگی‌ها برنمی‌گردد. اکنون، هیوبی توکن در حال تقلا برای بقاست و مشخص نیست که آیا می‌تواند از این طوفان جان سالم به در ببرد یا خیر.
۳. ترا؛ بازگشت نافرجام ققنوس
پس از فروپاشی اکوسیستم ترا (Terra) در سال‌های گذشته، نسخه جدیدی از این پروژه با نام LUNA معرفی شد. با این حال، در سال ۱۴۰۳، این ارز دیجیتال کاهش ۳۶ درصدی قیمت را تجربه کرد. عدم اعتماد سرمایه‌گذاران به نسخه جدید و خاطرات تلخ سقوط قبلی، باعث شد تا LUNA نتواند جایگاه خود را در بازار بازیابد و افت قیمت داشته باشد.
اما چرا ترا نتوانست به دوران اوج بازگردد؟ اولین و مهم‌ترین دلیل، بی‌اعتمادی سرمایه‌گذاران بود. بسیاری از هولدرهای سابق ترا، میلیاردها دلار ضرر کرده بودند و حاضر نبودند دوباره به این پروژه فرصت بدهند. علاوه بر این، توسعه اکوسیستم LUNA 2.0 به کندی پیش رفت و نتوانست رقبای بزرگی مانند اتریوم و سولانا را به چالش بکشد.
مشکلات قانونی بنیان‌گذار ترا، دو کوان، نیز به این روند دامن زد. او که در چندین کشور تحت پیگرد قانونی قرار داشت، عملاً نتوانست سرمایه‌گذاران جدیدی را جذب کند. در نتیجه، با کاهش حجم معاملات و نبود کاربرد واقعی، LUNA در یک سراشیبی سقوط قرار گرفت.
۴. چیلیز؛ سقوط یکی از پرطرفدارترین توکن‌های هواداری
چیلیز (CHZ) که به عنوان توکن اختصاصی برای تعامل هواداران با تیم‌های ورزشی و سرگرمی معرفی شد، در سال ۱۴۰۳ قیمت آن کاهش قابل توجهی داشت. کاهش فعالیت‌های تعاملی و عدم پذیرش گسترده توسط تیم‌ها و باشگاه‌ها، از دلایل اصلی این افت قیمت محسوب می‌شوند.
اما چرا این توکن که زمانی مورد حمایت باشگاه‌های بزرگی مانند بارسلونا، یوونتوس و پاری‌سن‌ژرمن بود، چنین افت شدیدی را تجربه کرد؟
اولین دلیل، کاهش هیجان کاربران نسبت به توکن‌های هواداری بود. در ابتدا، این توکن‌ها به عنوان راهی برای ارتباط نزدیک‌تر هواداران با تیم‌هایشان معرفی شدند، اما با گذر زمان مشخص شد که کاربرد آن‌ها چندان جذاب نیست و تنها نوعی بازاریابی دیجیتال محسوب می‌شوند.
از سوی دیگر، رکود کلی بازار رمزارزها و کاهش حجم معاملات دیفای و NFTها، باعث شد تقاضا برای چیلیز کاهش یابد. همچنین، مشکلات توسعه‌ای در بلاکچین چیلیز ۲.۰ و تاخیرهای متعدد در اجرای برنامه‌های جدید، سرمایه‌گذاران را ناامید کرد.
۵. پنکیک سواپ؛ تلخی کیک در بازار
پنکیک سواپ به عنوان یکی از محبوب‌ترین صرافی‌های غیرمتمرکز در شبکه بایننس اسمارت چین، در سال ۱۴۰۳ کاهش قیمت را تجربه کرد. رقابت شدید با سایر پلتفرم‌های دیفای و کاهش حجم معاملات، از دلایل اصلی این افت قیمت بودند.
توکن کیک، زمانی سلطان انواع صرافی غیرمتمرکز (DEX) در شبکه بایننس اسمارت چین (BSC) بود. کاربران عاشق این پلتفرم بودند، زیرا کارمزدهای پایین، استخرهای نقدینگی متنوع و بازدهی‌های وسوسه‌کننده‌ای داشت. اما سال ۱۴۰۳ برای این پروژه اصلاً شیرین نبود. قیمت CAKE بیش از ۵۰ درصد سقوط کرد و یکی از بدترین عملکردها را در میان پروژه‌های دیفای (DeFi) به ثبت رساند.
دلیل اصلی این افت شدید، اصلاح شدید در ساختار توکنی CAKE بود. تیم توسعه‌دهنده تصمیم گرفت میزان عرضه جدید را کاهش دهد تا از تورم بیش از حد جلوگیری کند. اما این اقدام نتیجه معکوس داشت! کاربران، که دیگر پاداش‌های بالا دریافت نمی‌کردند، استخرهای نقدینگی را ترک کردند و حجم معاملات کاهش یافت.
از سوی دیگر، رقابت شدید با صرافی‌های غیرمتمرکز دیگر مانند یونی سواپ و اسپوکی سواپ باعث شد پنکیک سواپ سهمی از بازار را از دست بدهد. همچنین، کاهش علاقه کلی به دیفای در میان کاربران، فشار مضاعفی بر این توکن وارد کرد.
۶. الگوراند؛ سقوط الگوریتمی
الگوراند (ALGO) که به عنوان یک بلاک چین با سرعت بالا و کارمزد پایین شناخته می‌شود، در سال ۱۴۰۳ کاهش قیمت شدیدی داشت. عدم تحقق وعده‌های توسعه و رقابت شدید با سایر بلاک چین‌ها، از دلایل این افت قیمت محسوب می‌شوند.
الگوراند زمانی یکی از امیدهای بزرگ دنیای بلاکچین بود که با وعده‌هایی مانند سرعت بالا، مقیاس‌پذیری بی‌نظیر و امنیت فوق‌العاده، بسیاری آن را رقیب جدی اتریوم می‌دانستند. اما در سال ۱۴۰۳، این پروژه سقوطی سنگین را تجربه کرد و قیمت ALGO بیش از ۶۰ درصد کاهش یافت.
یکی از اصلی‌ترین دلایل این اتفاق، عدم تحقق وعده‌های بزرگ تیم توسعه‌دهنده بود. با وجود تبلیغات گسترده، شبکه الگوراند نتوانست پذیرش گسترده‌ای در دنیای دیفای و Web3 کسب کند. پروژه‌های جدید ترجیح دادند به سراغ بلاکچین‌هایی مانند سولانا و آوالانچ بروند که عملکرد بهتری داشتند.
از سوی دیگر، سقوط کلی بازار کریپتو و کاهش سرمایه‌گذاری روی پروژه‌های لایه یک (L1) باعث شد علاقه به الگوراند کم شود. همچنین، مشکلات اقتصادی در فاندیشن (بنیاد الگوراند) و خروج برخی از مدیران ارشد، فشار فروش را بیشتر کرد.
۷. ایاس؛ خاموشی ستاره درخشان
ایاس (EOS) که زمانی به عنوان قاتل اتریوم شناخته می‌شد، در سال ۱۴۰۳ کاهش قیمت را تجربه کرد. مشکلات فنی و عدم پذیرش توسط توسعه‌دهندگان، از دلایل اصلی این افت قیمت بودند.
ایاس، پروژه‌ای که با وعده مقیاس‌پذیری بالا، کارمزدهای پایین و سرعت تراکنش فوق‌العاده، یکی از بزرگ‌ترین ICOهای تاریخ را داشت و میلیاردها دلار سرمایه جذب کرد. اما در سال ۱۴۰۳، این ارز دیجیتال بیش از ۵۵ درصد از ارزش خود را از دست داد.
اما چرا ایاس چنین سقوطی را تجربه کرد؟ مشکلات داخلی و اختلافات مدیریتی از همان سال‌های اولیه این پروژه را فلج کرد. شرکت سازنده اصلی، Block.one، به جای توسعه اکوسیستم، به دنبال پروژه‌های دیگر رفت و حمایت خود را از EOS کم کرد. این باعث شد اعتماد جامعه نسبت به این بلاکچین کاهش یابد.
از طرفی، رقابت شدید بلاکچین‌های جدید مانند سولانا، کاردانو و آوالانچ باعث شد که ایاس دیگر جذابیتی برای توسعه‌دهندگان نداشته باشد. این شبکه نتوانست پروژه‌های قدرتمندی را جذب کند و به مرور از دنیای کریپتو کنار گذاشته شد.
اکنون، ایاس بیشتر شبیه یک پروژه فراموش‌شده است. اما آیا می‌تواند دوباره به میدان برگردد؟ یا ستاره‌ای که روزی درخشان بود، برای همیشه خاموش شده است؟
۸. تراست ولت توکن؛ اعتماد از دست رفته
تراست ولت توکن (TWT) که به عنوان توکن بومی کیف پول تراست ولت معرفی شد، در سال ۱۴۰۳ کاهش قیمت را تجربه کرد. مشکلات امنیتی و رقابت با سایر کیف پول‌های دیجیتال، از دلایل این افت قیمت محسوب می‌شوند.
تراست ولت، که تحت حمایت صرافی بایننس فعالیت می‌کرد، به دلیل امنیت بالا و رابط کاربری ساده، میلیون‌ها کاربر جذب کرد. اما سال ۱۴۰۳ برای TWT سالی تلخ بود؛ این توکن بیش از ۴۸ درصد سقوط کرد و اعتماد کاربران را به شدت کاهش داد.
اما چه چیزی باعث این سقوط شد؟ مشکلات امنیتی و هک‌های متعدد کیف پول‌های دیجیتال، اولین ضربه را به این پروژه وارد کرد. کاربران به دنبال راهکارهای امن‌تر رفتند و همین موضوع باعث کاهش تقاضا برای TWT شد. از طرفی، رقبای قدرتمندی مثل متامسک و لجر سهم بیشتری از بازار را تصاحب کردند و محبوبیت تراست ولت کاهش یافت.
علاوه بر این، خروج بایننس از پشتیبانی مستقیم از تراست ولت، تأثیر منفی شدیدی بر این پروژه گذاشت. نبود حمایت از سوی یکی از بزرگ‌ترین صرافی‌های دنیا، باعث کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران شد و موجی از فروش توکن را ایجاد کرد.
۹. زی کش؛ محو شدن در سایه‌ها
زی کش (ZEC) که به عنوان یک ارز دیجیتال متمرکز بر حریم خصوصی شناخته می‌شود، در سال ۱۴۰۳ قیمت آن سقوط کرد. افزایش قوانین ضد پول‌شویی و کاهش تقاضا برای ارزهای حریم خصوصی، از دلایل این افت قیمت بودند.
سال ۱۴۰۳ برای ZEC سالی تلخی بود؛ قیمت آن بیش از ۵۰ درصد کاهش یافت و بسیاری از سرمایه‌گذاران، این پروژه را رها کردند.
اما چه چیزی باعث این افت شد؟ اولین دلیل آن، افزایش قوانین سخت‌گیرانه درباره ارزهای دیجیتال خصوصی بود. دولت‌های مختلف، از جمله آمریکا و اتحادیه اروپا، قوانین جدیدی وضع کردند که محدودیت‌های شدیدی بر روی کوین‌های حریم خصوصی مانند زی کش و مونرو اعمال کرد. بسیاری از صرافی‌های بزرگ، ZEC را از فهرست معاملات خود حذف کردند که باعث کاهش نقدینگی آن شد.
از سوی دیگر، رقابت شدید با سایر پروژه‌های حریم خصوصی، مانند مونرو (XMR) و دَش (DASH)، باعث شد که زی کش سهم بازار خود را از دست بدهد. همچنین، عدم توسعه قابل توجه در شبکه Zcash و کاهش حمایت جامعه، این ارز را در وضعیت دشواری قرار داد.
۱۰. بایننس کوین؛ لغزش غول صرافی‌ها
بایننس کوین (BNB)، به عنوان یکی از ستون‌های اصلی صرافی بایننس، همیشه یکی از قدرتمندترین ارزهای دیجیتال بوده است. این توکن که در ابتدا فقط برای کاهش کارمزد معاملات استفاده می‌شد، با گسترش اکوسیستم بایننس، به یکی از مهم‌ترین دارایی‌های دیجیتال تبدیل شد. اما سال ۱۴۰۳ برای BNB سالی پر از چالش و سقوط بود؛ قیمت آن بیش از ۴۰ درصد افت کرد و اعتماد بازار به این غول کریپتویی متزلزل شد.
اما چه عواملی این سقوط را رقم زدند؟ مشکلات قانونی بایننس در کشورهای مختلف، یکی از مهم‌ترین ضربات به BNB بود. در آمریکا، اتحادیه اروپا و آسیا، مقامات مالی سخت‌گیری‌های شدیدی علیه بایننس اعمال کردند. این مشکلات باعث خروج سرمایه‌گذاران و کاهش حجم معاملات شد.
از سوی دیگر، افزایش رقابت از سوی صرافی‌های دیگر مانند کوین بیس و OKX، بایننس را تحت فشار قرار داد. برخی پروژه‌های دیفای نیز، به جای استفاده از BNB Chain، به سراغ شبکه‌های جایگزین مانند سولانا و آوالانچ رفتند.
جمع بندی
سال ۱۴۰۳ برای بسیاری از ارزهای دیجیتال کابوسی واقعی بود. پروژه‌هایی که زمانی در اوج بودند، یکی پس از دیگری سقوط کردند و میلیون‌ها سرمایه‌گذار را ناامید کردند. هک‌ها، بحران‌های مدیریتی، رقابت سنگین و بی‌اعتمادی سرمایه‌گذاران، دلایل اصلی این سقوط‌ها بودند. حالا سؤال مهم این است: آیا این پروژه‌ها می‌توانند دوباره برخیزند، یا به سرنوشت ارزهای فراموش‌شده دچار خواهند شد؟ آینده دنیای کریپتو همیشه غیرقابل پیش‌بینی است و پروژه‌هایی که نوآوری و اعتماد بازار را حفظ کنند، می‌توانند در رقابت باقی بمانند. برای اینکه در سال جدید از سرمایه گذاری در پروژه‌های پر ریسک خودداری کنید، وارد کانال تلگرام بیتفا شوید و تحلیل‌ها را از دست ندهید.
