بازار ارزهای دیجیتال در ماه نوامبر با آزادسازی قابل‌توجه توکن‌ها مواجه است. با آزادسازی ۵ توکن در نوامبر۲۰۲۴، حدود ۲.۷۸ میلیارد دلار توکن وارد گردش بازار می‌شود. آزادسازی توکن به وضعیتی گفته می‌شود که توکن‌هایی که قبلاً به دلایل مختلف قفل شده بودند؛ (مانند سرمایه‌گذاری‌های اولیه، حمایت‌های پروژه، پاداش‌ها یا تخصیص به تیم توسعه) طبق یک برنامه زمانی مشخص به بازار و عرضه در گردش اضافه می‌شوند.
این آزادسازی‌ها به‌طور معمول تأثیرات مهمی روی قیمت توکن‌ها می‌گذارند. کلیف‌ها (Cliff Unlocks)، نوع خاصی از این آزادسازی‌هاست. با این افزایش ناگهانی عرضه، فشار فروش نیز بیشتر می‌شود که می‌تواند به کاهش قیمت توکن‌ها منجر شود. از سوی دیگر، برخی سرمایه‌گذاران این رویدادها را فرصتی برای خرید می‌دانند، چرا که افزایش توکن‌ها به معنی کاهش محدودیت نقدینگی و دسترسی بیشتر است.
آزادسازی ۵ توکن در نوامبر۲۰۲۴ – چه چیزی در انتظار است؟
طبق داده‌های Tokenomist (که پیش‌تر با نام Token Unlocks شناخته می‌شد)، حدود ۱ میلیارد دلار از ارز دیجیتال آزادسازی‌شده این ماه به‌عنوان کلیف دسته‌بندی شده‌اند. در رویدادهای آزادسازی توکن، کلیف به توکن‌هایی اشاره دارد که بر اساس برنامه‌ای دوره‌ای، مانند هفتگی، ماهانه یا سالانه، آزاد می‌شوند و برخلاف آزادسازی روزانه، در یک بازه زمانی مشخص به بازار اضافه می‌گردند.
از آنجا که آزادسازی توکن، توکن‌های قبلاً قفل‌شده را وارد گردش می‌کند، سرمایه‌گذاران و معامله‌گران به دقت این رویدادها را دنبال می‌کنند. چرا که می‌توانند بر شرایط بازار تأثیر بگذارند. برخی، این رویدادها را فرصتی برای رشد می‌دانند، اما همانطور که پیش‌تر گفته شد، این اتفاق‌ها با خطر افزایش فشار فروش نیز همراه هستند. مهم‌ترین آزادسازی‌های کلیف توکن در این ماه شامل توکن‌های میم (MEME)، آپتوس (APT)، آربیتروم (ARB)، اولانچ (AVAX) و آپتیمیزم (OP) می‌شود که در ادامه به جزئیات آن میپردازیم.
آزادسازی توکن MEME
در تاریخ ۳ نوامبر(یکشنبه ۱۳ آبان)، پروژه میم، ۳.۴۵ میلیارد توکن MEME را برای توزیع در کیف‌پول‌های واجد شرایط ایردراپ آزاد خواهد کرد.
آزادسازی توکن‌های میم در این تاریخ می‌تواند تأثیرات قابل‌توجهی بر بازار و قیمت این توکن داشته باشد. توزیع ۳.۴۵ میلیارد توکن به صورت ایردراپ به این معناست که دارندگان کیف‌پول‌های واجد شرایط به صورت رایگان این توکن‌ها را دریافت خواهند کرد، که می‌تواند به افزایش دسترسی و پذیرش این توکن در بازار کمک کند.
همچنین، آغاز سری آزادسازی خطی روزانه ۱۰.۷۱ میلیون توکن، به تدریج نقدینگی بیشتری را به بازار وارد می‌کند. این اقدام ممکن است با افزایش عرضه، فشار فروش را بالا ببرد، به‌ویژه اگر بازار به اندازه کافی تقاضا نداشته باشد. بنابراین، سرمایه‌گذاران و معامله‌گران باید به دقت نوسانات قیمت و واکنش بازار به این آزادسازی توجه کنند.
آزادسازی توکن APT
در تاریخ ۱۱ نوامبر(دوشنبه ۲۱ آبان)، آزادسازی توکن‌های Aptos اتفاق می‌افتد که در آن ۱۱.۳۱ میلیون توکن به بازار وارد خواهد شد. این مقدار معادل ۲.۱۸ درصد از کل عرضه APT است و ارزش آن به حدود ۱۰۰.۸۸ میلیون دلار می‌رسد.
از مجموع توکن‌های آزادشده آپتوس، ۱.۳۳ میلیون توکن (به ارزش ۱۱.۸۴ میلیون دلار) به بنیاد Aptos اختصاص می‌یابد. همچنین ۳.۲۱ میلیون توکن (معادل ۲۸.۵۱ میلیون دلار) به جامعه تعلق خواهد داشت. اعضای اصلی تیم توسعه نیز ۳.۹۶ میلیون توکن (با ارزش ۳۵.۱۵ میلیون دلار) دریافت خواهند کرد. در نهایت، ۲.۸۱ میلیون توکن (به ارزش ۲۴.۹۳ میلیون دلار) به سرمایه‌گذاران اختصاص می‌یابد.
آزادسازی توکن ARB
در تاریخ ۱۶ نوامبر(۲۶ آبان)، پروژه آربیتروم ۹۲.۶۵ میلیون توکن ARB را آزاد خواهد کرد که ارزش آن به ۴۸.۵۸ میلیون دلار می‌رسد. این آزادسازی به میزان ۲.۳۳ درصد از عرضه در گردش ARB را تشکیل می‌دهد و توزیع آن به دو گروه اصلی صورت می‌گیرد.
در آزادسازی ۵ توکن در نوامبر۲۰۲۴، آربیتروم حدود ۵۶.۱۳ میلیون ARB (به ارزش ۲۹.۴۳ میلیون دلار) به تیم فعلی، تیم‌های آینده و مشاوران اختصاص خواهد یافت، در حالی که ۳۶.۵۲ میلیون ARB (به ارزش ۱۹.۱۵ میلیون دلار) به سرمایه‌گذاران تعلق می‌گیرد. این آزادسازی می‌تواند تأثیر قابل‌توجهی بر بازار ARB داشته باشد و به دلیل حجم بالای توکن‌های آزادشده، نیاز به نظارت دقیق بر نوسانات قیمت و واکنش بازار وجود دارد.
پروژه آربیتروم یک راه‌حل مقیاس‌پذیری برای شبکه اتریوم است که از فناوری لایه۲ استفاده می‌کند تا سرعت تراکنش‌ها را افزایش و هزینه‌ها را کاهش دهد. این پلتفرم با استفاده از تکنیک‌هایی مانند Rollups، به کاربران این امکان را می‌دهد که از خدمات دیفای و دیگر برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps) با کارایی بیشتری بهره‌مند شوند.
آزادسازی توکن AVAX
در تاریخ ۱۸ نوامبر (۲۸ آبان)، پروژه اولانچ (Avalanche) قرار است ۱.۶۷ میلیون توکن AVAX را آزاد کند که ارزش تقریبی آن به ۴۰.۸۲ میلیون دلار می‌رسد. این توکن‌ها به‌طور خاص به بنیاد اولانچ اختصاص داده شده‌اند و بخشی از برنامه گسترده آزادسازی توکن‌های این پروژه هستند.
هدف از این آزادسازی، حمایت از ابتکارات بنیاد اولانچ است که شامل توسعه اکوسیستم، شراکت‌های استراتژیک و هزینه‌های عملیاتی جاری می‌باشد. آزادسازی این توکن‌ها می‌تواند به بنیاد کمک کند تا به فعالیت‌های خود ادامه دهد و رشد و توسعه پروژه را تسهیل کند. اولانچ از یک مکانیزم اجماع منحصر به فرد به نام Avalanche Consensus استفاده می‌کند که امکان پردازش سریع تراکنش‌ها و تأیید آنها در مقیاس‌های بزرگ را فراهم می‌آورد.
آزدسازی توکن OP
در نهایت در تاریخ ۳۰ نوامبر(۱۰ آذر ۱۴۰۳)، پروژه آپتیمیزم (Optimism) قرار است ۳۱.۳۴ میلیون توکن OP را آزاد کند که ارزش تقریبی آن به ۴۹.۵۲ میلیون دلار می‌رسد. این توکن‌ها معادل ۲.۵۰ درصد از عرضه در گردش آپتیمیزم را تشکیل می‌دهند و توزیع آن به دو گروه اصلی انجام می‌شود.
حدودا ۱۴.۸۰ میلیون OP (به ارزش ۲۳.۳۸ میلیون دلار) به سرمایه‌گذاران و ۱۶.۵۴ میلیون OP (به ارزش ۲۶.۱۴ میلیون دلار) به افراد کلیدی و همکاران اصلی اختصاص خواهد یافت. آپتیمیزم به توسعه‌دهندگان این امکان را می‌دهد تا برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps) خود را با کارایی بیشتری توسعه دهند و به کاربران این امکان را می‌دهد که از خدمات دیفای و دیگر برنامه‌ها با هزینه‌های پایین و سرعت بالاتر استفاده کنند.
نکته بسیار جالب اینجاست که با پیگیری خرید و فروش تریدرهای بزرگ و ردیابی ولت آنها از طریق ولت تریدینگ میتوان زودتر از هر کسی از میزان انتقالات آنها مطلع شد.
جمع‌بندی
بازار ارزهای دیجیتال در نوامبر ۲۰۲۴ شاهد آزادسازی بزرگ توکن‌هاست. حدود ۲.۷۸ میلیارد دلار ارزش دارد و شامل پنج پروژه مطرح مانند میم، آپتوس، آربیتروم، اولانچ و آپتیمیزم می‌شود. این آزادسازی‌ها، که بیشتر به‌صورت کلیف انجام می‌شوند، معمولاً با افزایش عرضه و فشار فروش همراه هستند و می‌توانند بر قیمت توکن‌ها تأثیر منفی بگذارند.
با این حال، برخی سرمایه‌گذاران این رویدادها را به عنوان فرصتی برای خرید تلقی می‌کنند. چرا که افزایش نقدینگی و دسترسی به توکن‌ها در بازار را به دنبال دارد. برای معامله‌گران حرفه‌ای، ردیابی تراکنش‌های تریدرهای بزرگ و ولت‌های آنها از طریق ولت تریدینگ می‌تواند اطلاعات ارزشمندی ارائه دهد و به آنها امکان واکنش سریع‌تر به تغییرات بازار را بدهد.
