در دنیای مالی دیجیتال، استیبل کوین‌ها نقش مهمی در تسهیل معاملات و حفظ ارزش دارایی‌ها ایفا می‌کنند. با این حال، ریسک‌های مرتبط با استفاده از این ارزها همواره مورد توجه فعالان این حوزه بوده است. در این راستا، پروتکل وام‌دهی Aave با ارائه پروپوزال جدیدی، قصد دارد تا ریسک‌های مرتبط با استیبل کوین DAI که توسط MakerDAO ایجاد می‌شود را کاهش دهد. در این مقاله به بررسی پروپوزال جدید Aave برای کاهش ریسک استیبل کوین DAI می‌پردازیم و ابعاد آن را بررسی می‌کنیم؛ با بیتفا همراه باشید.
پروپوزال جدید Aave برای کاهش ریسک استیبل کوین DAI
پروپوزال جدید Aave که توسط کمیته چارچوب ریسک (ARFC) و تیم Aave Chan Initiative (ACI) ارائه شده، پیشنهاد می‌کند که نسبت وام به ارزش وثیقه (LTV) برای DAI در تمامی پلتفرم‌های Aave به ۰٪ تنظیم شود. این پیشنهاد که در تاریخ ۲ آوریل منتشر شده، همچنین خواستار حذف مشوق‌های sDAI از برنامه Merit از دور دوم به بعد می‌باشد.
این اقدام با هدف مقابله با طرح توسعه‌گرایانه D3M که اخیراً توسط MakerDAO راه اندازی شد انجام می‌شود. در این طرح خط اعتباری DAI طی یک ماه از صفر به حدود ۶۰۰ میلیون DAI افزایش داده شد و به زودی ممکن است به ۱ میلیارد DAI برسد. این پروپوزال در پی کاهش ریسک‌های احتمالی و به دنبال دستیابی به حداقل تأثیر بر کاربران است، زیرا تنها بخش کوچکی از سپرده‌های DAI به عنوان وثیقه در Aave قرار داده شده‌اند و کاربران می‌توانند به راحتی به استفاده از USDC یا تتر به عنوان گزینه‌های وثیقه جایگزین روی آورند.
پروپوزال Aave نمونه‌ای از شیوه‌های خطرناک ایجاد پول (Minting) در مقیاس کوچک‌تر را هدف گرفته است. در طرح‌هایی مانند روش AgEUR (EURA) از Angle که در EULER منتشر شد و ظرف یک هفته هک شد مشکلات زیادی برای کاربران به وجود آمد و اکنون Aave در تلاش است تا این موارد تکرار نشوند.
این موضوع خطرات استفاده از DAI به عنوان وثیقه وام در AAVE را در صورت کاهش ارزش استیبل کوین نشان می‌دهد. در حالی که پروتکل MakerDAO آماده‌سازی برای راه‌اندازی تحول “Endgame” خود را آغاز کرده است، پروپوزال Aave گامی مهم در جهت کاهش ریسک‌های مرتبط با استیبل کوین‌ها و حفظ ثبات بازار مالی دیجیتال است.
تأثیرات بلندمدت پروپوزال Aave بر اکوسیستم DeFi
پروپوزال Aave نه تنها بر روی کاربران فعلی و بازار DAI تأثیر می‌گذارد، بلکه می‌تواند تأثیرات بلندمدتی بر کل اکوسیستم دیفای داشته باشد. با توجه به اینکه DAI یکی از استیبل کوین‌های مهم در اکوسیستم دیفای است، تغییرات در پارامترهای ریسک آن می‌تواند به تغییرات گسترده‌تری در نحوه تعامل کاربران با سایر پروتکل‌ها و دارایی‌های دیجیتال منجر شود.
در حال حاضر Aave به عنوان یکی از بزرگ‌ترین پروتکل‌های وام‌دهی در اکوسیستم دیفای، نقش مهمی در تعادل بازار و پیشگیری از ریسک‌های سیستمی دارد. با اجرای این پروپوزال، Aave نشان می‌دهد که به دنبال حفظ ثبات و امنیت کاربران و سرمایه‌گذاران خود است. حتی اگر این کار به معنای اعمال تغییراتی در پارامترهای ریسک باشد که ممکن است برخی از کاربران را به تغییر استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود وادار کند.
این حرکت پروتکل Aave می‌تواند الگویی برای سایر پلتفرم‌ها نیز محسوب شود. در قسمت پایانی توضیحات بیشتری در این مورد ارائه خواهیم کرد.
چشم‌انداز آینده و اقدامات بعدی
با توجه به تحولات اخیر در اکوسیستم دیفای و برنامه‌های بلندپروازانه MakerDAO برای توسعه DAI صورت گرفته است، اقدامات Aave می‌تواند به عنوان یک الگو برای سایر پروتکل‌ها عمل کند.
این پروپوزال می‌تواند نقطه شروعی برای یک بحث گسترده‌تر در مورد نحوه مدیریت ریسک‌ها و تعادل بین رشد و امنیت در اکوسیستم دیفای باشد. در چنین شرایطی مسلماً برخی از پلتفرم‌ها مانند MakerDAO به دنبال گسترش هرچه بیشتر خود هستند و ممکن است توجهی به میزان ریسکی که به کاربران تحمیل می‌کنند نداشته باشند. پروپوزال‌های پیشنهادی در آینده این ریسک‌ها را کاهش می‌دهند و توسعه پایدار و بدون دغدغه را برای کاربران این حوزه ایجاد خواهند کرد.
