دور تازهای از حملات هوایی آمریکا به اهداف ایرانی و پاسخ موشکی و پهپادی تهران به پایگاههای نظامی آمریکا، صبح امروز چهارشنبه ۱۲ شهریور ۱۴۰۵ بازار کریپتو را در ریسکگریزی شدید فرو برد. بیتکوین تا بازه ۷۷٬۲۰۰ تا ۷۷٬۶۰۰ دلار عقبنشینی کرد و اتریوم با افت به ۲٬۳۷۳٫۷۶ دلار رسید، در حالی که ۳۶۹٫۶۷ میلیون دلار در بازار مشتقات بهطور اجباری تسویه شد.
به گزارش یاهو فایننس، اتریوم در بازگشایی بازار چهارشنبه ۲٫۰ درصد پایینتر از بازگشایی سهشنبه، روی ۲٬۴۱۷٫۶۶ دلار باز شد و سپس تا ۲٬۳۷۳٫۷۶ دلار افت کرد. بیتکوین نیز صبح چهارشنبه ۱٫۵ درصد پایینتر از بازگشایی روز قبل معامله شد. این افت همزمان با جهش قیمت نفت و بازده اوراق خزانه، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست ۱۶ سپتامبر را نیز بالا برده و فشار مضاعفی بر داراییهای پرریسک وارد کرده است.
چه اتفاقی در بازار افتاد؟
طبق گزارش U.Today، بیتکوین به بازه ۷۷٬۲۰۰ تا ۷۷٬۶۰۰ دلار، اتریوم به ۲٬۴۱۰ تا ۲٬۴۳۰ دلار و سولانا به زیر ۱۰۰ دلار (تا ۹۸٫۴۷ دلار) عقبنشینی کردند. ارزش کل بازار کریپتو نیز در همین بازه زمانی به ۲٫۵۹ تا ۲٫۷۰ تریلیون دلار سقوط کرد. این افت همزمان، یکی از سریعترین واکنشهای بازار به یک رویداد ژئوپلیتیک در ماههای اخیر بود و مسیر معاملات بیتکوین را که در جهش ۲۴ درصدی هفتههای قبل بالای ۷۷ هزار دلار قرار گرفته بود، دوباره به همان محدوده بازگرداند.
برای پیگیری لحظهای قیمت، صفحهی قیمت بیتکوین و قیمت اتریوم در بیتفا بهروزرسانی میشوند.
فدرال رزرو و نفت: ضلع سوم ماجرا
افزایش قیمت نفت و بازده اوراق خزانه، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست ۱۶ سپتامبر را به ۶۶ درصد رسانده است. طبق ابزار FedWatch گروه CME که یاهو فایننس گزارش کرده، احتمال افزایش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره در این ماه به ۶۶٫۴ درصد رسید؛ در حالی که تنها یک هفته پیش، بازار ۶۰٫۴ درصد احتمال برای «بدون تغییر ماندن نرخ» قائل بود. این جهش ناگهانی در انتظارات، نشان میدهد بازار اوراق و انرژی سریعتر از بازار سهام و کریپتو به تنش ژئوپلیتیک واکنش دادهاند.
طبق دادههای CoinStats AI از روز سهشنبه یکم سپتامبر، قیمت نفت بالای ۹۲ دلار و بازده اوراق ۱۰ساله خزانهداری روی ۴٫۷۸ درصد قرار داشت؛ همین ترکیب بود که زمینهی روانی افت امروز را از پیش چیده بود. این الگو یادآور فشار سهگانهای است که پیشتر در ماجرای تنش هرمز و هاوکیش شدن بانک مرکزی ژاپن دیده شده بود.
لیکویید شدنها: کجا بیشترین ضربه خورد؟
- مجموع تسویههای اجباری بازار مشتقات به ۳۶۹٫۶۷ میلیون دلار رسید که بیشترین فشار را بر آلتکوینهای بزرگ وارد کرد.
- در روز سهشنبه یکم سپتامبر، تسویههای لانگ به ۷۰٫۵ میلیون دلار رسید؛ معادل ۹۱٫۵ درصد کل تسویههای آن روز.
- یک رویداد تکی ۵۲٫۸۶ میلیوندلاری در ساعت ۱۶:۰۰ به وقت جهانی، سنگینترین ضربهی منفرد به معاملهگران اهرمی بود.
این آمار نشان میدهد بخش قابلتوجهی از فشار فروش، نه از خروج سرمایهی واقعی، بلکه از بستهشدن اجباری پوزیشنهای اهرمی ناشی شده است؛ الگویی مشابه آنچه در شورتاسکوییز اخیر بیتکوین نیز مشاهده شد.
واگرایی عجیب: ETFها همچنان مثبتاند
با وجود افت قیمت نقدی، ورودی سرمایه نهادی به ETFهای اسپات اتریوم، سولانا و ریپل همچنان مثبت باقی مانده است. این واگرایی نشان میدهد معاملهگران کوتاهمدت با اهرم بالا در حال خروج هستند، در حالی که نهادها هنوز رویکرد تجمیع بلندمدت خود را حفظ کردهاند. چنین رفتار دوگانهای معمولاً پس از شوکهای خبری کوتاهمدت دیده میشود و بهتنهایی نمیتواند جهت میانمدت بازار را تعیین کند.
نکته از تجربهی تیم بیتفا: در شوکهای خبری ژئوپلیتیک، اولین موج افت معمولاً محصول لیکویید شدن پوزیشنهای اهرمی است، نه تغییر بنیادین در تقاضا. پیش از هر تصمیم، بهتر است همزمان به حجم تسویهها و روند ETFها نگاه کنید، نه فقط به کندل قیمت.
پسزمینهی فصلی: سپتامبرهای بیرحم بیتکوین
بازار کریپتو تازه از یک آگوست پرقدرت خارج شده بود که در آن بیتکوین نزدیک به ۲۴ تا ۲۶ درصد رشد کرد. اما از نظر تاریخی، سپتامبر برای بیتکوین ماه ضعیفی بوده است؛ از سال ۲۰۱۳ تاکنون، بیتکوین در ۸ از ۱۳ سپتامبر با میانگین بازدهی منفی ۳ درصد بسته است. ترکیب این پسزمینهی فصلی با تنش تازهی ایران و آمریکا، نگرانی تریدرها را نسبت به یک اصلاح عمیقتر پیش از تصمیم فدرال رزرو در ۱۶ سپتامبر تشدید کرده است. برای درک بهتر اینگونه چرخههای ژئوپلیتیک-بازار، میتوانید سناریوی مشابه در تنش تنگه هرمز و واکنش بیتکوین را نیز بررسی کنید.
سوالات متداول درباره افت بیتکوین و اتریوم بعد از تنش ایران و آمریکا
چرا بیتکوین امروز افت کرد؟
دلیل اصلی، دور تازهای از حملات هوایی آمریکا به اهداف ایرانی و پاسخ موشکی و پهپادی ایران به پایگاههای نظامی آمریکا بود که همزمان با افزایش احتمال بالا رفتن نرخ بهره فدرال رزرو، ریسکگریزی شدیدی در بازارهای مالی از جمله کریپتو ایجاد کرد.
دقیقاً چه مقدار پول در بازار مشتقات تسویه شد؟
طبق گزارش U.Today، مجموع تسویههای اجباری بازار مشتقات به ۳۶۹٫۶۷ میلیون دلار رسید که بیشترین فشار آن روی آلتکوینهای بزرگ وارد شد.
آیا خروج سرمایه از ETFها هم اتفاق افتاد؟
خیر، بر اساس گزارشها، با وجود افت قیمت نقدی، ورودی سرمایه نهادی به ETFهای اسپات اتریوم، سولانا و ریپل همچنان مثبت باقی ماند؛ واگراییای که رفتار متفاوت معاملهگران کوتاهمدت و نهادها را نشان میدهد.
احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو چقدر است؟
طبق ابزار FedWatch گروه CME، احتمال افزایش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره در نشست ۱۶ سپتامبر به ۶۶٫۴ درصد رسیده، در حالی که تنها یک هفته پیش این احتمال بسیار پایینتر بود.
آیا سپتامبر معمولاً برای بیتکوین ماه بدی است؟
بر اساس دادههای تاریخی از سال ۲۰۱۳، بیتکوین در ۸ از ۱۳ سپتامبر با میانگین بازدهی منفی ۳ درصد بسته است؛ این پسزمینهی فصلی، همراه با اخبار جنگ، نگرانی بازار را تشدید کرده است.
جمعبندی
ترکیب تنش نظامی تازهی ایران و آمریکا، جهش قیمت نفت و افزایش احتمال سیاست انقباضی فدرال رزرو، در کنار پسزمینهی فصلی ضعیف سپتامبر، بازار کریپتو را در موقعیت حساسی قرار داده است. تسویههای اجباری ۳۶۹٫۶۷ میلیوندلاری بیشتر محصول اهرم بالا بودند تا خروج واقعی سرمایه، اما تا زمانی که ابهام ژئوپلیتیک و مسیر نرخ بهره روشن نشود، نوسان شدید ادامه خواهد داشت. اگر میخواهید مدیریت ریسک در چنین شرایطی را حرفهایتر یاد بگیرید، دورهی رایگان آموزش بیتفا نقطهی شروع خوبی است و برای تصمیمهای بزرگتر میتوانید از مشاورهی تیم بیتفا کمک بگیرید. این مطلب صرفاً جنبهی خبری و تحلیلی دارد و توصیهی خرید یا فروش نیست.
ثبت دیدگاه
دیدگاه کاربران