با آغاز هفته جدید میلادی و بازگشایی بازارها در روز دوشنبه ۷ آوریل، بیت کوین با کاهش شدید قیمت مواجه شد و به زیر مرز ۸۰ هزار دلار سقوط کرد. این افت ناگهانی در شرایطی رخ داد که بازار رمزارزها پس از اصلاحات اخیر، در وضعیت «ترس زیاد» قرار گرفته و احساسات عمومی سرمایه‌گذاران به‌شدت منفی شده است. در ادامه، به بررسی تحلیل جامع بازار بیت کوین – فروردین ۱۴۰۴ و چشم‌انداز پیش‌رو بر اساس داده‌های تکنیکال، روانی بازار و عوامل اقتصاد کلان می‌پردازیم.
وضعیت کنونی بیت کوین
روند کلی بیت کوین در حال حاضر اصلاحی و نزولی در تایم‌فریم کوتاه‌مدت ارزیابی می‌شود، هرچند احتمال بازگشت قیمت در میان‌مدت همچنان وجود دارد. دلایل اصلی این اصلاح عبارتند از:
- فشار تکنیکال ناشی از ناتوانی در حفظ سقف‌های اخیر
- افزایش ریسک‌های اقتصاد کلان
- کاهش تقاضای نهادی و نبود جریان ورودی سرمایه
تحلیل جامع بازار بیت کوین – فروردین
یکی از نقاط مهم در تحلیل تکنیکال، وجود یک گپ باز در نمودار CME بین نواحی ۸۱,۰۰۰ تا ۸۳,۰۰۰ دلار است که هنوز پر نشده و می‌تواند انگیزه‌ای برای بازگشت قیمت به این ناحیه باشد.
- مقاومت کلیدی: محدوده ۷۷,۰۰۰ تا ۷۹,۰۰۰ دلار. شکست این سطح می‌تواند محرک حرکت صعودی به سمت ناحیه گپ باز باشد.
- حمایت فعلی: نواحی ۷۴,۰۰۰ تا ۷۲,۰۰۰ دلار. در صورت از دست رفتن این سطح، اصلاح عمیق‌تر تا محدوده ۷۰ تا ۶۸ هزار دلار محتمل است.
- روند تایم پایین (۱ تا ۴ ساعته): نزولی، و هر پولبک به مقاومت‌ها در این تایم‌فریم فرصت فروش محسوب می‌شود، مگر آنکه مقاومت‌ها شکسته شوند.
تحلیل لیکوییدیشن‌ها(Heatmap – Binance)
بر اساس داده‌های هیت‌مپ بایننس، بیشترین تراکم پوزیشن‌های شورت در ناحیه ۸۲ تا ۸۳ هزار دلار قرار دارد. این بدان معناست که در صورت شکست مقاومت‌های فعلی، بازار ممکن است با سرعت به سمت این نواحی حرکت کند تا لیکوییدیشن‌ها را شکار کند.
در سطوح پایین نیز حجم بالایی از پوزیشن‌های لانگ قرار دارد و در نتیجه احتمال حرکات فریب‌دهنده (shadow) به سمت پایین افزایش یافته است.
وضعیت ETFها و ورود سرمایه نهادی
پس از موج ورودی سرمایه در ژانویه ۲۰۲۵ به ETFهای اسپات بیت کوین، از اواخر همان ماه تاکنون روند خروج سرمایه از این صندوق‌ها آغاز شده است. این روند نشان‌دهنده احتیاط سرمایه‌گذاران نهادی و عدم تصمیم‌گیری قطعی آن‌ها نسبت به بازار کریپتو است. نبود جریان ورودی جدید، مانعی جدی برای رشد پایدار قیمت در کوتاه‌مدت محسوب می‌شود.
اثرات اقتصاد کلان و ژئوپلیتیک
اصلاح اخیر بیت کوین تنها تحت تأثیر عوامل درون‌زای بازار ارز دیجیتال نیست، بلکه فشارهای اقتصاد کلان نیز نقش مهمی در آن ایفا می‌کنند:
- اعلام تعرفه‌های سنگین وارداتی توسط ترامپ که ریسک تجاری را در سطح جهانی افزایش داده است
- عدم شفافیت در سیاست‌های فدرال رزرو و نهادهای نظارتی درباره زمان دقیق کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۵
این عوامل منجر به افزایش فشار فروش در دارایی‌های ریسکی همچون سهام، رمزارزها و کالاها شده‌اند.
عملکرد کریپتو در برابر بورس
نسبت بازار کریپتو به شاخص S&P500 نشان می‌دهد که بیت کوین در روزهای پایانی هفته گذشته عملکرد بهتری نسبت به بازار سهام داشته است. اما با تعطیلی بورس در آخر هفته و نبود حمایت جریان پول از سمت بازار سنتی، بیت کوین دوباره تحت فشار فروش قرار گرفته است. این مسأله نشان می‌دهد که رشد بیت کوین در شرایط فعلی هنوز به‌شدت وابسته به حرکت سرمایه از سمت بازارهای سنتی است.
سناریوهای پیش‌رو برای قیمت بیت کوین
سناریو صعودی:
شکست مقاومت ۷۷ تا ۷۹ هزار دلار می‌تواند منجر به جذب لیکوییدیشن‌ها شده و حرکت سریع قیمت به سمت ۸۲ تا ۸۳ هزار دلار را در پی داشته باشد
در صورت افزایش حجم معاملات، احتمال رسیدن به سطوح بالاتر مانند ۸۵ هزار دلار نیز وجود دارد
سناریو نزولی:
ناتوانی در عبور از مقاومت‌ها می‌تواند اصلاح قیمت را تا سطوح ۷۲، ۷۰ و حتی ۶۸ هزار دلار عمیق‌تر کند.
تداوم فشار فروش و کاهش جریان سرمایه از ETFها نیز این سناریو را تقویت می‌کند.
جمع‌بندی
طبق تحلیل بسیاری از معامله‌گران بیت‌کوین در اصلاح قرار دارد و می‌تواند پس از انجام این افت قیمتی، مجددا به اعداد و حتی سقف‌های جدید حرکت کند. بنابراین توصیه میکنیم برای اطلاع از به روزرسانی‌های فوری کانال تلگرام بیتفا را داشته باشید و آپدیت‌های مارکت کریپتو را از آنجا بررسی کنید.
