معاملات فیوچرز دائمی ارز دیجیتال به صورت ۲۴ ساعته و در تمام روزهای هفته فعال هستند. این قراردادها تاریخ انقضا ندارند؛ بنابراین می‌توانید یک پوزیشن را چند دقیقه، چند ساعت یا چند روز باز نگه دارید. با این حال، رسیدن قیمت به محدوده لیکویید شدن یا فعال شدن سفارش خروج میتواند معامله را زودتر از زمان موردنظر شما ببندد.
مدت باز ماندن پوزیشن با ساعت فعالیت بازار تفاوت دارد و عواملی مانند نوع قرارداد، اهرم و فاندینگ ریت بر شرایط نگهداری معامله تاثیر می‌گذارند. در ادامه، ساعت معاملات فیوچرز، شرایط بسته شدن پوزیشن و هزینه‌های نگهداری آن را بررسی می‌کنیم.
ساعت باز و بسته شدن معاملات فیوچرز
بازار فیوچرز ارز دیجیتال ساعت شروع و پایان روزانه مشابه بورس ندارد. در قراردادهای دائمی بیت کوین، اتریوم و دیگر رمزارزها، امکان ثبت سفارش در طول شبانه‌روز و روزهای تعطیل وجود دارد؛ مگر آنکه معاملات قرارداد به دلیل تعمیرات سامانه، توقف نماد یا تصمیم پلتفرم محدود شده باشد.
جدول زیر وضعیت زمانی بازارهای مختلف را نشان می‌دهد:
معاملات فیوچرز در روزهای جمعه و تعطیلات
در صرافی‌های رمزارزی مانند توبیت، قراردادهای دائمی ارز دیجیتال با برنامه معاملاتی ۲۴ ساعته ارائه میشوند. در نتیجه، جمعه، شنبه و یکشنبه محدودیت عمومی برای باز کردن یا بستن پوزیشن‌های فعال ندارند.
بازار CME نیز از ۲۹ مه ۲۰۲۶ معاملات فیوچرز و اختیار معامله رمزارزها را به برنامه هفت‌روزه منتقل کرده است. البته این بازار وقفه‌های مشخصی برای نگهداری سامانه دارد و همه قراردادهای آن مشمول برنامه جدید نیستند.
پس هنگام بررسی ساعت معاملات، باید نوع قرارداد و برنامه رسمی همان بازار را ملاک قرار دهید.
مدت باز ماندن پوزیشن فیوچرز
مدت باز ماندن معامله را نوع قرارداد و وضعیت حساب معاملاتی تعیین می‌کند. باز بودن بازار در تمام ساعات به این معنی نیست که پوزیشن بدون محدودیت و هزینه قابل نگهداری است.
مدت نگهداری پوزیشن در قراردادهای دائمی
قرارداد دائمی یا Perpetual تاریخ تسویه نهایی مشخصی ندارد. برای مثال، اگر یک پوزیشن لانگ بیت کوین را صبح دوشنبه باز کنید، هیچ قانون عمومی وجود ندارد که معامله را در پایان همان روز ببندد.
پوزیشن تا زمان اجرای سفارش خروج، بسته شدن دستی، لیکویید شدن یا سایر اقدامات اجباری مرتبط با قرارداد باز میماند.
پایان معاملات در قراردادهای سررسیددار
قرارداد فیوچرز سررسیددار دارای تاریخ مشخصی برای پایان و تسویه است. اگر معامله‌گر تا زمان سررسید پوزیشن را نبندد، قرارداد طبق مقررات بورس یا صرافی مربوط تسویه می‌شود.
برای شناخت زمان دقیق پایان این قراردادها باید تاریخ سررسید، ساعت آخرین معامله و روش تسویه را در مشخصات قرارداد بررسی کرد.
شرایط بسته شدن خودکار معاملات فیوچرز
پوزیشن فیوچرز دائمی با گذشت زمان مشخصی بسته نمیشود، اما رخدادهای زیر می‌توانند باعث کاهش حجم یا بسته شدن آن شوند:
- حد سود (Take Profit): اجرای سفارش خروج پس از فعال شدن شرط تعیین‌شده برای کسب سود.
- حد ضرر (Stop Loss): فعال شدن سفارش خروج برای محدود کردن زیان معامله.
- لیکوئید شدن (Liquidation): کاهش سطح مارجین تا محدوده‌ای که سیستم مدیریت ریسک وارد عمل می‌شود.
- توقف یا حذف قرارداد: اجرای مقررات صرافی برای قراردادهایی که معاملات آن‌ها متوقف یا برای تسویه نهایی تعیین شده‌اند.
- بستن دستی: ثبت و اجرای سفارش معکوس برای خروج کامل یا بخشی از پوزیشن.
تاثیر اهرم و مارجین بر مدت نگهداری
اهرم بالاتر باعث می‌شود تغییرات قیمت، نسبت به سرمایه اولیه اختصاص‌داده‌شده به معامله، اثر بیشتری داشته باشد. در نتیجه، یک پوزیشن با اهرم بالا میتواند پیش از رسیدن به هدف قیمتی معامله‌گر لیکویید شود.
برای بررسی این وضعیت باید قیمت لیکویید شدن، مارجین در دسترس و سطح مارجین نگهداری را کنترل کنید. در توبیت، قیمت مارک (Mark Price) در محاسبه سود و زیان تحقق‌نیافته و ارزیابی شرایط لیکویید شدن نقش دارد؛ بنابراین صرفا دنبال کردن آخرین قیمت معامله کافی نیست.
اگر قصد دارید قراردادهای فیوچرز را در توبیت معامله کنید، می‌توانید پس از بررسی شرایط دسترسی و قوانین حساب، از طریق لینک ثبت نام در صرافی توبیت اقدام کنید. با استفاده از کد رفرال اختصاصی بیتفا، کاربران واجد شرایط امکان دریافت بونوس ثبت نام را خواهند داشت.
کد رفرال بیتفا BITFAIO
زمان تسویه فاندینگ ریت در فیوچرز
یکی از مهم‌ترین موضوعات هنگام نگهداری پوزیشن برای چند روز، فاندینگ ریت (Funding Rate) است. این سازوکار در قراردادهای دائمی برای نزدیک نگه داشتن قیمت قرارداد به قیمت بازار مبنا استفاده می‌شود.
فاندینگ هزینه ثابت روزانه صرافی نیست، بلکه پرداختی میان دارندگان پوزیشن‌های لانگ و شورت است. در نرخ فاندینگ مثبت، دارندگان لانگ به دارندگان شورت پرداخت میکنند و در نرخ منفی، جهت پرداخت برعکس می‌شود.
فاصله زمانی پرداخت فاندینگ
تسویه فاندینگ بر اساس مشخصات هر قرارداد میتواند در فاصله‌های یک، چهار یا هشت ساعته انجام شود.
برای مثال، توبیت در مقررات برخی قراردادهای دائمی خود امکان تغییر فاصله تسویه فاندینگ از هشت یا چهار ساعت به یک ساعت را پیش‌بینی کرده است. بنابراین زمان دقیق پرداخت را باید از شمارش معکوس فاندینگ همان قرارداد مشاهده کنید.
فرض کنید ارزش اسمی پوزیشن شما ۱۰۰۰ تتر و نرخ فاندینگ در لحظه تسویه مثبت ۰٫۰۱ درصد باشد. در این شرایط، پرداخت فاندینگ برای دارنده پوزیشن لانگ برابر با ۰٫۱ تتر خواهد بود.
این مبلغ فقط برای همان نوبت تسویه و با فرض ثابت بودن ارزش اسمی پوزیشن محاسبه شده است. در نوبت‌های بعدی، نرخ فاندینگ و ارزش پوزیشن می‌توانند تغییر کنند.
تاثیر ساعت معامله بر نقدشوندگی و نوسان
با اینکه معاملات فیوچرز کریپتو در تمام ساعات فعال هستند، حجم سفارشها و شرایط نقدشوندگی در طول شبانه‌روز یکسان نیست. ورود معامله‌گران بازارهای جهانی و انتشار داده‌های اقتصادی میتواند سرعت تغییرات قیمت را افزایش دهد.
برای انتخاب زمان معامله، این عوامل را کنار یکدیگر بررسی کنید:
- حجم معاملات و عمق سفارشهای خرید و فروش
- فاصله قیمت خرید و فروش یا اسپرد
- نوسان قیمت در تایم فریم موردنظر
- زمان انتشار اخبار مهم اقتصادی
- وضعیت روند بیت کوین و ارز مورد معامله
- زمان تسویه بعدی فاندینگ
مدیریت پوزیشن در ساعات شب
باز گذاشتن معامله هنگام خواب از نظر ساختار قرارداد دائمی امکان‌پذیر است، اما پوزیشن همچنان در معرض تغییرات قیمت قرار دارد.
پیش از فاصله گرفتن از بازار، اندازه پوزیشن، حد ضرر، حد سود و قیمت لیکویید شدن را مشخص کنید. همچنین بررسی کنید که سفارشهای خروج در سیستم صرافی ثبت و فعال شده باشند.
فعال بودن حد ضرر، اجرای سفارش دقیقا در قیمت تعیین‌شده را تضمین نمیکند؛ زیرا نوسان شدید یا کاهش نقدشوندگی میتواند روی قیمت اجرای سفارش اثر بگذارد.
بررسی زمان معاملات فیوچرز در توبیت
در بخش فیوچرز توبیت می‌توانید مشخصات قرارداد انتخابی، میزان اهرم، نرخ فاندینگ، شمارش معکوس تسویه و اطلاعات پوزیشن را مشاهده کنید. این داده‌ها برای معامله‌گری که قصد نگهداری پوزیشن در بازه چندساعته یا چندروزه دارد اهمیت دارند.
علاوه بر زمان معاملات، باید وضعیت دسترسی کشور محل اقامت، قوانین احراز هویت، کارمزدها و محدودیت‌های حساب را بررسی کنید. اطلاعات تکمیلی درباره این موارد در صفحه صرافی توبیت در بیتفا قرار دارد.
سخن آخر
مدت زمان معاملات فیوچرز دائمی ارز دیجیتال محدود به ساعت مشخصی نیست و این بازار در تمام روزهای هفته فعالیت دارد. پوزیشن‌های دائمی تاریخ انقضا ندارند، اما شرایط مارجین، تغییرات قیمت، فاندینگ و سفارشهای خروج می‌توانند بر مدت نگهداری آن‌ها تاثیر بگذارند.
برای معامله در پلتفرمهایی مانند توبیت، بررسی زمان تسویه فاندینگ و مشخصات قرارداد به اندازه انتخاب نقطه ورود اهمیت دارد. شرایط حساب، مقررات دسترسی و میزان سرمایه اختصاص‌یافته به معاملات نیز از عواملی هستند که هر کاربر باید پیش از ثبت نام و شروع فعالیت معاملاتی در تصمیم خود لحاظ کند.
سوالات متداول
اگه اینترنت قطع بشه، پوزیشن فیوچرزم بسته میشه؟
خیر. قطع اینترنت دستگاه کاربر بهتنهایی باعث بسته شدن پوزیشن ثبتشده در صرافی نمیشود. معامله در سامانه صرافی باقی میماند و قوانین مربوط به سفارشهای فعال و لیکویید شدن همچنان اجرا میشوند. پس از برقراری اتصال، وضعیت پوزیشن و تاریخچه سفارشها باید بررسی شود.
سفارش لیمیت گذاشتم ولی اجرا نشده؛ مدت معامله از همون موقع حساب میشه؟
خیر. ثبت سفارش لیمیت به معنی باز شدن پوزیشن نیست. تا زمانی که سفارش اجرا نشده باشد، حجم اجرا‌نشده آن به پوزیشن تبدیل نمیشود. در صورت اجرای بخشی از سفارش نیز فقط همان مقدار اجراشده وارد محاسبات پوزیشن می‌شود.
با بسته شدن کندل روزانه، معامله فیوچرز هم بسته میشه؟
خیر. بسته شدن کندل روزانه صرفا پایان یک بازه زمانی در نمودار قیمت است و باعث تسویه قرارداد دائمی نمیشود. پوزیشن مستقل از زمان شروع کندل جدید باقی میماند و طبق شرایط معاملاتی خود مدیریت می‌شود.
اگه نصف پوزیشن رو ببندم، نصف دیگه تا کی باز میمونه؟
بخش باقیمانده پوزیشن دائمی همچنان باز است و تحت تاثیر قیمت، مارجین و فاندینگ قرار دارد. بستن بخشی از معامله میتواند اندازه پوزیشن و وضعیت ریسک آن را تغییر دهد، اما برای حجم باقیمانده تاریخ انقضای جدیدی ایجاد نمیکند.
میشه همزمان روی یه ارز پوزیشن لانگ و شورت داشت؟
بله، در پلتفرمهایی که حالت هج (Hedge Mode) را ارائه میکنند، امکان نگهداری همزمان پوزیشن لانگ و شورت روی یک قرارداد وجود دارد. در حالت یکطرفه (One-Way Mode)، سفارش در جهت مخالف میتواند از حجم پوزیشن فعلی کم کند یا جهت آن را تغییر دهد.
ثبت دیدگاه
دیدگاه کاربران