آموزش کامل سایت توکن ترمینال: ابزار تحلیل پروژه‌های دیفای

این پلتفرم سه محصول اصلی دارد:

• مرورگر (Explorer) برای کاربری عادی
• ابزار API برای دسترسی برنامه‌نویسی
• بخش Data Room برای تحلیل با زبان SQL

همچنین توکن ترمینال با پروژه‌های دیفای همکاری می‌کند تا داده‌های آن پروژه‌ها را شفاف در پلتفرم قرار دهد؛ برای مثال همکاری آن با Maple Finance این امکان را به وجود آورده است که معیارهای مالی و کاربرد آن پروژه به صورت رسمی در Token Terminal منتشر شود.

معیارهای سایت TokenTerminal 

یکی از مهم‌ترین نقاط قوت سایت Token Terminal این است که داده‌های متنوعی را در قالب گروه‌های مشخص ارائه می‌دهد تا کاربران بتوانند پروژه‌های بلاکچینی را از جنبه‌های مختلف ارزیابی کنند. این گروه‌ بندی‌های دقیق کمک می‌کند تا تحلیلگران بتوانند بهتر در مورد عملکرد پروژه اطلاعات جمع کنند. هر گروه از داده‌ها بر بخشی از عملکرد مالی یا عملیاتی پروژه تمرکز دارد و اطلاعا جامعی نسبت به وضعیت واقعی آن ارائه می‌دهند.

معیارهای سایت توکن ترمینال در چند دسته‌ بندی قرار می‌گیرند:

بخش‌های مختلف سایت توکن ترمینال

در سایت توکن ترمینال معیار GMV (Gross Merchandise) / ارزش ناخالص کالا یکی از شاخص‌های مهم برای سنجش میزان فعالیت اقتصادی یک پروتکل به کار می‌رود. این عدد نشان می‌دهد که در یک بازه زمانی مشخص، چه مقدار تراکنش (معاملات، وام‌دهی، مبادلات و غیره) در یک پروژه انجام شده است. در واقع، GMV نمایانگر تقاضا و حجم جریان پولی است که کاربران از طریق پروتکل عبور می‌دهند (مثلا حجم معاملات در صرافی‌ها یا مبلغ وام‌ها در پلتفرم‌های مالی).

هزینه‌ها (Fees) معیاری است که نشان می‌دهد کاربران چقدر هزینه بابت استفاده از خدمات پروتکل می‌پردازند. رابطه‌ی بین GMV و هزینه‌ها از طریق Take Rate (نرخ برداشتی یا کارمزد) تعیین می‌شود؛ به این معنا که هزینه‌ها برابر است با GMV ضرب در نرخ کارمزد. سپس هزینه‌ها بین تأمین‌کنندگان نقدینگی، مالکین توکن یا سایر ذینفعان و بخشی نیز به عنوان درآمد خالص پروتکل (در مواردی که مدل توکن اجازه دهد) محاسبه می‌شود.

نسبت P/F (Price to Fees) از تقسیم ارزش بازار رقیق ‌شده (Fully Diluted Market Cap) بر هزینه‌های سالانه‌ به دست می‌آید و نشان می‌دهد که بازار تا چه حد ارزش پروژه را نسبت به فعالیت اقتصادی آن قیمت‌گذاری کرده است. اگر P/F خیلی بالا باشد، احتمالا بازار انتظارات زیادی از رشد هزینه‌ها دارد.

کاربردهای سایت توکن ترمینال 

تصمیم گیری با داده‌های دقیق و استاندارد در بازار ارزهای دیجیتال خیلی مهم است. کاربرد توکن ترمینال تمرکز بر جمع‌آوری، استانداردسازی و تحلیل داده‌‌های مالی و عملیاتی در بلاک‌چین‌ها و اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز است و بستری شفاف و قابل اعتماد برای تحلیلگران و سرمایه‌گذاران محسوب می‌شود.

در پشت پرده‌ این پلتفرم، یک زنجیره تأمین داده‌ یکپارچه قرار دارد که شامل استخراج داده‌ها از بلاک‌چین، پاکسازی، رمزگشایی، تبدیل و مانیتورینگ پیوسته‌ است. به این ترتیب کاربران مطمئن‌ هستند که هر عددی که می‌بینند، شفاف و قابل ردیابی خواهد بود.

ویژگی مهم توکن ترمینال، سازگارسازی معیاری یا Standardization است؛ یعنی داده‌های خام تراکنش‌ها و رویدادهای قراردادهای هوشمند را به شاخص‌های کسب‌وکاری تبدیل می‌کند (مثل درآمد، کارمزد، کاربران فعال و نسبت‌های مالی) تا مقایسه بین پروژه‌ها راحت‌تر باشد. همچنین این پلتفرم امکانات متنوعی دارد؛ کاربران عادی می‌توانند از مرورگر (Explorer) استفاده کنند، تحلیلگران می‌توانند داده‌ها را در اکسل یا گوگل شیت قرار دهند (Sheets)، توسعه‌‌دهندگان از طریق API به داده‌های استاندارد دسترسی دارند و برای مطالعات بیشتر، یک Data Room وجود دارد که امکان اجرای پرس‌وجوهای SQL روی داده‌های چند زنجیره را به کاربر می‌دهد.

توکن ترمینال چه اطلاعاتی به شما می‌دهد؟

برخی دیگر از کاربردهای این سایت و اطلاعاتی که به شما می‌دهد شامل موارد زیر است:

• • • درآمد پروتکل‌ها (Protocol Revenue): میزان درآمد حاصل از فعالیت‌های عملیاتی یا کارمزدهای پروژه را نشان می‌دهد و به تریدرها در شناسایی پروژه‌های سودآور کمک می‌کند.
    • کاربران فعال روزانه/هفتگی/ماهانه: تعداد کاربران منحصر به‌ فردی که در دوره‌های مختلف زمانی با یک پروتکل تعامل داشته‌اند.
    • ارزش کل قفل‌شده (Total Value Locked – TVL): ارزش کل قفل شده نشان‌دهنده میزان دارایی‌های قفل شده در پروتکل‌ها، به خصوص در حوزه دیفای و معیاری برای سنجش میزان اعتماد کاربران به پروژه است.
    • نسبت قیمت به درآمد (P/S Ratio): ابزاری برای تحلیل میزان ارزش‌ گذاری پروژه نسبت به درآمد که به تریدرها در تشخیص پروژه‌های بیش‌ ارزش‌ گذاری‌ شده یا فرصت‌های مناسب کمک می‌کند.

با استفاده از ابزارهایی مثل Trending Metrics ،Crypto Screener و بخش‌های تخصصی سایت، تریدرها می‌توانند پروژه‌ها را از نظر داده‌های بنیادی مقایسه کنند، روند رفتار کاربران را ببینند و تحلیل فاندامنتال انجام دهند. همچنین در سایت Token Terminal امکان دریافت داده‌های خام و اتصال از طریق API هم وجود دارد. این ویژگی به تحلیلگران حرفه‌ای اجازه می‌دهد مدل‌های تحلیلی اختصاصی خود را توسعه دهند.

آموزش کار با سایت توکن ترمینال

در ادامه قصد داریم نحوه کار با سایت توکن ترمینال را بررسی کنیم. برای ورود به سایت روی این آدرس کلیک کنید.

صفحه اصلی سایت که نمای کلی از داده‌ها، پروژه‌های در حال رشد یا کاهش قیمت، مهم‌ترین شاخص‌ های بازار ارز دیجیتال و تحلیل‌های ابتدایی را در اختیار کاربران قرار می‌دهد. این صفحه برای آشنایی سریع با وضعیت فعلی بازار طراحی شده است.

 بخش Discover (کشف پروژه‌ها) در سایت توکن ترمینال

این قسمت امکان جستجو بین پروژه‌های بلاکچینی بر اساس معیارهای مختلف مانند درآمد، ارزش بازار و فعالیت شبکه را به کاربر می‌دهد. این بخش ابزار بسیار مفیدی برای شناسایی پروژه‌های جدید یا بررسی پروژه‌های محبوب است.

بخش Market Sectors (بخش‌های بازار) در سایت توکن ترمینال

کاربران در این بخش سایت TokenTerminal می‌توانند پروژه‌ها را بر اساس نوع فعالیت یا حوزه تخصصی‌شان مانند DeFi ،NFT ،L1 Blockchains و موارد دیگر دسته‌بندی و تحلیل کنند. پس از آن می‌توانید عملکرد هر بخش از بازار را بهتر بررسی کنید.

بخش Projects (پروژه‌ها) در سایت توکن ترمینال

در این قسمت، لیست کامل پروژه‌های ثبت‌ شده همراه با داده‌های مالی دقیق (مثل درآمد، ارزش کل قفل شده، تراکنش‌ها) قابل مشاهده است. این بخش برای تحلیل مقایسه‌ای پروژه‌های مختلف بسیار کاربردی است.

صفحه Metrics (شاخص‌ها) در سایت توکن ترمینال

این بخش جدید است و شامل شاخص‌های مالی کلیدی مانند سودآوری، درآمد شبکه و هزینه‌های کاربران می‌شود. به کمک این قسمت، می‌توان صورت‌های مالی پروژه‌ها را بهتر بررسی کرد.

صفحه Datasets (مجموعه داده‌ها) در سایت توکن ترمینال

در این قسمت از سایت TokenTerminal کاربران به مجموعه‌ کامل داده‌های خام دسترسی دارند. این اطلاعات برای تحلیل‌های پیشرفته‌تر یا پروژه‌های تحقیقاتی بسیار ارزشمند است.

بخش Studio (استودیو) در سایت توکن ترمینال

بخشی تعاملی که کاربران می‌توانند داشبوردهای شخصی‌ سازی‌ شده بسازند، داده‌ها را با هم مقایسه کنند و تحلیل‌های تصویری انجام دهند. این ابزار برای کاربرانی طراحی شده است که باید با داده‌های بصری کار کنند.

پیدا کردن پروژه‌های Undervalued با توکن ترمینال

شناسایی پروژه‌های Undervalued (کم ‌ارزش‌گذاری ‌شده) در بازار ارزهای دیجیتال مهم است. با تحلیل داده‌ای دقیق، معیارهای استاندارد و دیدگاه استراتژیک می‌توان این پروژه‌ها را پیدا کرد. خوشبختانه توکن ترمینال این امکان را به شما می‌دهد. برای این کار ابتدا باید معیارهای بنیادی را انتخاب کنید که نشان‌دهنده عملکرد اقتصادی پروژه باشند؛ مثلا «درآمد/هزینه‌ها»، «کارمزدها به ارزش بازار» یا نسبت P/F (قیمت به هزینه‌ها).

پروژه‌ای که درآمد یا کارمزد معقول و پایداری دارد، اما نسبت قیمت به هزینه آن پایین است، شاید یک فرصت Undervaluation باشد. علاوه بر این، بررسی روند کاربران فعال (DAU) و مشارکت کاربران توکنی (مثل تعداد کسانی که توکن را خریده‌اند، جریان‌های ورودی به استخر نقدینگی) هم کمک می‌کند پروژه‌هایی که در حال رشد هستند ولی هنوز بازار به آن‌ها کم‌توجهی کرده است را شناسایی کنید.

در این سایت می‌توانید پروژه‌ها را بر اساس فیلترهایی مثل «بخش بازار (Sector)»، «زنجیره (Chain)» و «معیار مالی» مرتب کنید. سپس به کمک آن پروژه‌هایی را ببینید که شاخص‌های درآمدی قوی و نسبت ارزش‌گذاری پایین دارند. همچنین می‌توانید نمودارهای چند پروژه را مقایسه کنید و تحلیل روندها را بر پایه داده‌ها انجام دهید. مثلا در مطالعات مربوط به ارز Lido گفته شده که نسبت Market Cap / TVL آن پایین است. درعین حال این پروژه درآمد کارمزد قابل توجهی دارد، که یکی از نشانه‌های Undervaluation به شمار می‌رود.

توکن ترمینال، بهترین منبع پروژه‌های آنچین 

توکن ترمینال یکی از معتبرترین منابع تحلیل پروژه‌های آنچین است. این پلتفرم با ترکیب دقت داده‌های بلاکچینی و شفافیت گزارش‌های مالی به همراه داده‌های عدد‌محور، عملکرد واقعی پروژه‌های دیفای و وب ۳ را نشان می‌دهد. مزیت اصلی آن در استانداردسازی اطلاعات است. درواقع داده‌هایی که از زنجیره‌های مختلف جمع‌آوری می‌شوند، در قالب شاخص‌های قابل‌مقایسه مانند درآمد، ارزش بازار، تعداد کاربران فعال و نسبت‌های مالی به نمایش در می‌آیند. این ساختار تحلیلی به کاربران امکان می‌دهد پروژه‌ها را بر اساس عملکرد واقعی، نه صرفا قیمت یا محبوبیت، ارزیابی کنند. از طرف دیگر، دسترسی به API، ابزار Sheets و محیط Data Room باعث شده است توکن ترمینال هم برای تحلیلگران فردی و هم برای شرکت‌های سرمایه‌گذاری ابزار کارآمدی باشد.