کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا به میزان ۰.۵ درصد، یکی از مهم‌ترین رویدادهای اقتصادی اخیر است که تأثیرات گسترده‌ای بر بازارهای مالی، به‌ویژه بازار ارزهای دیجیتال دارد. هفته‌های قبل بسیاری از معامله‌گران در انتظار اعلام نرخ بهره جدید بودند. کاهش نرخ بهره در شب گذشته پس از نزدیک به ۴ سال سیاست‌های پولی سخت‌گیرانه فدرال رزرو آمریکا رخ داد. در این مقاله به بررسی اثرات کاهش نرخ بهره بر بازار ارز دیجیتال، واکنش قیمت بیت کوین و پیش‌بینی آینده این بازار می‌پردازیم. تا انتها با بیتفا همراه باشید.
تاثیرات کاهش نرخ بهره بر بازارهای مالی
کاهش نرخ بهره معمولاً به عنوان یک عامل مثبت برای بازارهای مالی در نظر گرفته می‌شود. کاهش نرخ بهره آمریکا باعث افزایش نقدینگی و کاهش هزینه‌های استقراض می‌شود که می‌تواند به رشد بازارهای پرریسک مانند ارزهای دیجیتال کمک کند.
تا زمانی که بانک‌ها سود معقولی بدون ریسک به سرمایه‌گذاران ارائه دهند معمولاً رونق خاصی در بازارهای ریسکی‌تر ایجاد نمی‌شود. البته نرخ بهره ۵ درصد شاید برای اقتصاد ایران شوخی به نظر برسد اما در اقتصاد آمریکا رقم قابل توجهی است!
کاهش ۰.۵ درصدی نرخ سود بانکی در آمریکا باعث افزایش قیمت بیت کوین شد. در بخش بعد واکنش قیمت بیت کوین به این اتفاق را مرور خواهیم کرد.
واکنش قیمت بیت کوین به تعیین نرخ بهره
پس از اعلام کاهش نرخ بهره، قیمت بیت کوین با افزایش قابل توجهی مواجه شد و به بالای ۶۱٬۰۰۰ دلار رسید. این افزایش به دلیل تمایل سرمایه‌گذاران برای ورود به بازارهای پر ریسک‌تر مانند بازار کریپتو رخ داد. در تصویر زیر نمودار قیمت بیت کوین در تایم فریم یک ساعته را مشاهده می‌کنید:
نرخ بهره آمریکا همواره اثرات قابل توجهی بر قیمت بیت کوین در بازه‌های زمانی مختلف دارد. در بخش‌های بعدی سعی می‌کنیم تاثیر کاهش آن را در بازه‌های کوتاه مدت و بلند مدت روی قیمت بیت کوین مرور کنیم.
تاثیرات کوتاه‌مدت نرخ بهره بر قیمت بر بیت کوین
در بازه زمانی کوتاه‌مدت، کاهش نرخ بهره می‌تواند باعث افزایش تقاضا برای بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال شود. این امر به دلیل کاهش بازدهی دارایی‌های سنتی مانند اوراق قرضه و افزایش جذابیت دارایی‌های پرریسک رخ می‌دهد.
در همین زمان کوتاه بیت کوین توانست محدوده ۶۰ هزار دلار را برای خود تثبیت کند و به نظر می‌رسد اکنون ناحیه حمایتی خوبی در اینجا برای خود شکل داده است.
تاثیرات بلندمدت میزان نرخ بهره بر قیمت بیت کوین
تأثیرات بلند مدت نرخ بهره بر بیت کوین به عوامل مختلفی بستگی دارد. یکی از این عوامل، وضعیت کلی اقتصاد جهانی و سیاست‌های پولی آینده فدرال رزرو است. اگر کاهش نرخ بهره به افزایش تورم منجر شود، ممکن است بیت کوین به عنوان یک دارایی ضد تورمی مورد توجه طیف گسترده‌ای از سرمایه‌گذاران قرار بگیرد.
البته این مسئله باید با پذیرش اکثریت سرمایه‌گذاران همراه باشد. اکنون صندوق‌های ETF بیت کوین یک عامل مهم برای ورود و خروج نقدینگی از بازار بیت کوین به شمار می‌روند. استقبال سرمایه‌گذاران از این صندوق‌ها روی آینده بیت کوین در بازه بلند مدت تاثیرات زیادی دارد.
تحلیلگران معتقدند که کاهش نرخ سود بانک‌ها می‌تواند به رشد کلی بازار ارزهای دیجیتال کمک کند. با این حال، نوسانات بازار و عدم قطعیت‌های اقتصادی می‌تواند تأثیرات متفاوتی بر قیمت بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال داشته باشد.
تاثیرات نرخ بهره بر سرمایه‌گذاری‌های سنتی
کاهش سود بانکی می‌تواند به کاهش جذابیت سرمایه‌گذاری‌های سنتی مانند اوراق قرضه و سپرده‌های بانکی منجر شود. این امر می‌تواند به افزایش تقاضا برای دارایی‌های پرریسک مانند ارزهای دیجیتال کمک کند.
اما باید توجه کنیم که این اثرات نسبی هستند. بسیاری از سرمایه‌گذاران با دارایی کلان حاضر به ورود به بازارهای پر ریسک‌تر نیستند و این خود نقش موثری در توزیع سرمایه بین بازارهای مختلف دارد.
نکته دیگری که در تحلیل بیت کوین برای ماه‌های آینده باید به آن اشاره کنیم انتخابات آمریکا است. در بخش توضیحات بیشتری در این مورد ارائه می‌کنیم.
نقش انتخابات ریاست جمهوری آمریکا بر آینده بازار
یکی از عوامل مهمی که می‌تواند بر آینده بازار ارز دیجیتال تأثیر بگذارد، انتخابات ریاست جمهوری آمریکا است. تحلیلگران بر این باورند که نتیجه انتخابات می‌تواند به نوسانات بیشتری در بازار منجر شود.
اکنون ترامپ کسی است که قصد دارد خود را یک حامی بزرگ برای صنعت کریپتو نشان دهد. او در اظهاراتی بیان کرد که با انتخاب رقیبش هریس، صنعت کریپتو در آمریکا نابود می‌شود!
البته هریس نیز در یک اظهارنظر منطقی پشتیبانی از رمز ارزها در چارچوب قوانین شفاف را اعلام کرد. با این حال جو مثبت بیشتری بین طرف‌داران ترامپ در مورد بازار ارز دیجیتال وجود دارد و این نکته‌ای است که باید به آن توجه کرد.
نقش سیاست‌های پولی فدرال رزرو بر آینده بیت کوین
سیاست‌های پولی فدرال رزرو نقش مهمی در تعیین جهت بازارهای مالی دارد. کاهش نرخ بهره می‌تواند به افزایش تقاضا برای بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال منجر شود، اما سیاست‌های آینده فدرال رزرو نیز باید مورد توجه قرار گیرد.
اکنون پیش‌بینی می‌شود که کاهش نرخ بهره در مراحل بعدی نیز ادامه داشته باشد. هرچند این مسئله هنوز تایید یا رد نشده است اما کاهش شدید نرخ بهره تبعات غیرقابل پیش‌بینی برای آینده بیت کوین به دنبال خواهد داشت.
نتیجه‌گیری
کاهش نرخ سود بانکی توسط فدرال رزرو آمریکا تأثیرات گسترده‌ای بر بازار ارزهای دیجیتال دارد. این کاهش نرخ بهره می‌تواند به افزایش تقاضا برای بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال منجر شود، اما نوسانات بازار و عدم قطعیت‌های اقتصادی نیز مسئله مهمی است که نباید از آن غافل شوید. همان‌طور که در این مقاله اشاره شد، آینده بازار ارزهای دیجیتال به عوامل مختلفی بستگی دارد که باید به دقت مورد بررسی قرار گیرند.
توصیه می‌کنیم اطلاعات خود را از بازار به‌روز نگهدارید تا بتوانید بهترین نتایج را در بازه‌های زمانی مختلف به دست بیاورید.
