اندیکاتورها یکی از بهترین ابزارهای تحلیل تکنیکال است که در تمام بازارهای مالی استفاده می‌شود. اندیکاتور شاخصی است که از مجموعه‌ای از فرمول‌های ریاضی به‌دست می‌آید و اطلاعات مهمی را درباره نمودار قیمتی در اختیار تحلیل‌گر قرار می‌دهند. تحلیل‌گر و معامله‌گر با استفاده از این ابزارها تصمیم‌های آگاهانه‌تری می‌گیرند. یکی از بهترین و معروف‌ترین اندیکاتورها، اندیکاتور میانگین متحرک (MA) است. اندیکاتور مووینگ اوریج دید مناسبی از نمودار قیمتی را ارائه می‌دهد که بسیار کاربردی است. در ادامه این مقاله با تیم بیتفا همراه باشید تا بررسی کنیم که اندیکاتور میانگین متحرک چیست؟ و چگونه از MA استفاده کنیم؟
آشنایی با اندیکاتور میانگین متحرک (MA)
در بازارهای مالی، میانگین متحرک (Moving Average) یک اندیکاتور است که به طور رایج در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شود. این اندیکاتور یکی از محبوب‌ترین و پرکاربردترین شاخص‌های تحلیل‌گران است. اندیکاتور میانگین متحرک با میانگین گرفتن از قیمت‌ها در بازه‌های زمانی مشخصی، به تحلیل‌گر یک دیدگاه کلی از وضعیت نمودار ارائه می‌دهد. به عبارت دیگر این اندیکاتور به شما قیمت متوسط و میانگین یک دارایی یا ارز دیجیتال را نشان می‌دهد. این شاخص به این صورت عمل می‌کند که قیمت‌های گذشته را در یک بازه زمانی مشخص، جمع می‌کند و بر تعداد آنها تقسیم می‌کند. حاصل این محاسبات یک خط ممتد است که در نزدیکی نمودار قیمتی دارایی، نمایش داده می‌شود. حال چرا نام این اندیکاتور میانگین متحرک است؟ زیرا به طور مداوم در هر لحظه در حال میانگین‌گیری از قیمت‌ها است. شما با استفاده از این قیمت میانگین می‌توانید تشخیص دهید که یک دارایی گران‌تر است یا ارزان‌تر.
اندیکاتور میانگین متحرک (MA) یک اندیکاتور روند (Trend Indicator) است، زیرا این شاخص جهت روند نمودار دارایی را نشان می‌دهد. همچنین اندیکاتور Moving Average اطلاعاتی درباره سطوح حمایت و مقاومت نیز در اختیار تحلیل‌گران قرار می‌دهد که کار آنها را بسیار ساده می‌کند.
به طور کلی پیش بینی و تحلیل آینده ارزهای دیجیتال به طور قطعی ممکن نیست اما اندیکاتورها به تحلیل شما مهر تایید می‌زنند. برای مثال اگر اندیکاتور مووینگ اوریج صعودی باشد، نشان‌دهنده روند صعودی نمودار است.
کاربردهای اندیکاتور میانگین متحرک
اندیکاتور میانگین متحرک (MA) کاربردها و مزایای بسیاری دارد که به تحلیل‌گران بازارهای مالی کمک می‌کند. در ادامه این مقاله با ما همراه باشید تا به بررسی کاربردهای اندیماتور محبوب بپردازیم.
کاهش نوسانات غیرضروری نمودار
اندیکاتور میانگین متحرک یا همان مووینگ اوریج کاربردها و مزایای بسیاری دارد که باعث تصمیم‌گیری‌های آگاهانه و تحلیل‌های درست‌تری می‌شود. برای مثال با استفاده از میانگین متحرک، تاثیرات نوسانات کوتاه مدت بر قیمت یک دارایی یا ارز دیجیتال در یک بازه زمانی مشخص کاهش می‌یابد. به عبارتی می‌توانید روند کلی نمودار را بدون در نظرگرفتن نوسانات کوتاه مدت، مشاهده کنید. همین موضوع باعث می‌شود که نوسانات غیرضروری و بی‌اهمیت نمودار، تاثیری بر تحلیل شما نگذارد و باعث خطای شما نشود.
تشخیص روند نمودار قیمتی
با نگاه کردن به جهت اندیکاتور میانگین متحرک (MA)، می‌توانید ایده اولیه‌ای در مورد جهت حرکت قیمت داشته باشید. در واقع این اندیکاتور به شما یک نمای کلی از جهت روند قمیتی را نشان می‌دهد.
- اگر جهت اندیکاتور MA صعودی باشد، قیمت به طور کلی در حال افزایش است (یا اخیراً افزایش داشته است).
- اگر جهت اندیکاتور میانگین متحرک نزولی باشد، قیمت به طور کلی در حال کاهش است.
- اگر اندیکاتور MA در جهت افقی باشد، احتمالا قیمت در یک محدوده خاص در حال نوسان است.
تشخیص سطوح حمایت و مقاومت
یکی دیگر از مزایای اندیکاتور میانگین متحرک (MA) تشخیص سطوح حمایت و مقاومت نمودار یک دارایی یا ارز دیجیتال است. در یک روند صعودی، اندیکاتور میانگین متحرک به عنوان سطح حمایت عمل می‌کند. به این صورت که هر گاه قیمت به اندیکاتور میانگین متحرک نزدیک می‌شود، حمایت شده و تغییر جهت می‌دهد. به عبارت دیگر در اکثر مواقع نمی‌تواند آن سطح را بشکند. همچنین در یک روند نزولی، میانگین متحرک ممکن است به عنوان سطح مقاومت عمل کند. به این صورت که هرگاه قیمت به اندیکاتور میانگین متحرک برخورد می‌کند، تغییر جهت داده و دوباره شروع به کاهش می‌کند.
البته قیمت همیشه به این ترتیب به اندیکاتور میانگین متحرک احترام نمی‌گذارد. ممکن است قیمت کمی از آن عبور کند یا قبل از رسیدن به آن متوقف شده و تغییر جهت دهد. در نتیجه این اندیکاتور به تنهایی برای تحلیل تکنیکال نمودار کافی نیست.
انواع اندیکاتور میانگین متحرک (MA)
در معاملات بازارهای مالی از انواع مختلفی از میانگین متحرک استفاده می‌شود. سه مدل معروف آن عبارتند از : میانگین متحرک ساده (SMA)، میانگین متحرک نمایی (EMA) و میانگین متحرک وزنی (WMA). در ادامه هر سه نوع را به طور کامل بررسی خواهیم کرد.
اندیکاتور میانگین متحرک ساده (SMA)
اندیکاتور میانگین متحرک ساده یا همان Simple Moving Average ساده‌ترین شکل میانگین متحرک است. این اندیکاتور با گرفتن مجموع قیمت‌های بسته شدن یک جفت ارز در یک دوره خاص و تقسیم آن بر تعداد دوره‌ها محاسبه می‌شود. به عنوان مثال، هنگام استفاده از میانگین متحرک ۵۰ روزه، SMA با جمع قیمت‌های بسته شدن در یک تایم فریم مشخص جفت ارز طی ۵۰ روز گذشته و تقسیم آن بر ۵۰ محاسبه می‌شود. مزیت استفاده از میانگین متحرک ساده این است که محاسبه و درک آن آسان است. با این حال، ممکن است نسبت به سایر انواع میانگین‌های متحرک کندتر به تغییرات قیمت واکنش نشان دهد.
مثال میانگین متحرک ساده
یک تحلیل‌گر بازارهای مالی، می‌خواهد با نگاه کردن به قیمت‌های پایانی یک دارایی برای پنج روز گذشته، میانگین متحرک ساده آن را محاسبه کند. قیمت‌های پایانی دارایی برای پنج روز گذشته به شرح زیر است :
۲۳ دلار، ۲۳.۴۰ دلار، ۲۳.۲۰ دلار، ۲۴ دلار و ۲۵.۵۰ دلار
سپس SMA به صورت زیر محاسبه می‌شود :
SMA = ($23 + $23.40 + $23.20 + $24 + $25.50) / 5
$SMA = 23.82
اندیکاتور میانگین متحرک نمایی (EMA)
اندیکاتور میانگین متحرک نمایی یا همان Exponential Moving Average نوع پیچیده‌تری از میانگین متحرک است. این اندیکاتور EMA وزن بیشتری به داده‌های قیمت اخیر می‌دهد و در مقایسه با SMA به تغییرات قیمت حساس‌تر است. فرمول محاسبه EMA شامل استفاده از ضریبی است که وزن بیشتری به داده‌های قیمت اخیر می‌دهد. همین موضوع باعث می‌شود که قیمت‌های اخیر تاثیر بیشتری داشته باشند. این در حالی است که اندیکاتور میانگین متحرک ساده (SMA)، تفاوتی بین قیمت‌های گذشته و قیمت‌های اخیر قایل نیست. مقدار EMA فعلی با ضرب قیمت بسته شدن جفت ارز برای روز جاری در ضریب و اضافه کردن آن به EMA روز قبل ضرب در (۱ – ضریب) محاسبه می‌شود. مزیت استفاده از EMA این است که نسبت به میانگین متحرک ساده به تغییرات قیمت اخیر حساس‌تر است و به عبارتی دقت بیشتری دارد. با این حال، می‌تواند نوسان بیشتری داشته باشد و سیگنال‌های اشتباه بیشتری تولید کند.
فرمول اندیکاتور میانگین متحرک نمایی (EMA)
برای محاسبه میانگین متحرک نمایی (EMA) از سه مرحله زیر استفاده می‌شود.
- محاسبه میانگین متحرک ساده برای دوره زمانی مورد نظر
محاسبه EMA جایی برای شروع نیاز دارد که از میانگین متحرک ساده به عنوان EMA دوره قبل استفاده می‌شود. این میانگین با جمع قیمت‌های پایانی دارایی برای دوره زمانی مورد نظر و تقسیم کل بر تعداد دوره‌ها به دست می‌آید.
- محاسبه ضریب برای EMA
فرمول محاسبه ضریب به صورت زیر است:
[(دوره زمانی مشخص شده + ۱) / ۲] = ضریب
به عنوان مثال، اگر دوره مورد نظر ۱۰ باشد، ضریب به صورت زیر محاسبه می‌شود:
۰.۱۸۱۸ = [(۱۰+۱)/ ۲] = ضریب
- محاسبه EMA فعلی
در آخرین مرحله، با استفاده از قیمت، ضریب و مقدار EMA دوره قبل، EMA فعلی از دوره EMA اولیه تا آخرین دوره زمانی محاسبه می‌شود. این مقدار با استفاده از فرمول زیر محاسبه می‌شود :
EMA (دوره قبل) + ضریب x [EMA (دوره قبل) – قیمت پایانی] = EMA فعلی
وزن اختصاص داده شده به داده‌های قیمت اخیر برای EMA با دوره بالاتر نسبت به EMA با دوره پایین‌تر، بیشتر است. برای مثال، ضریب ۱۸.۱۸٪ برای قیمت‌های اخیر EMA 10 اعمال می‌شود، در حالی که ضریب ۹.۵۲٪ برای قیمت‌های اخیر EMA 20 اعمال می‌شود.
اندیکاتور میانگین متحرک وزنی (WMA)
اندیکاتور میانگین متحرک وزنی یا همان Weighted Moving Average نوع دیگری از میانگین متحرک است که وزن بیشتری به داده‌های قیمت اخیر می‌دهد. با این حال، از فرمول وزنی متفاوتی نسبت به اندیکاتور EMA استفاده می‌کند. این اندیکاتور به جای استفاده از ضریب، وزنی را به هر نقطه داده قیمت بر اساس موقعیت آن در بازه زمانی اختصاص می‌دهد. به عنوان مثال، اگر از ۵۰ روزه WMA استفاده کنید، وزن آخرین روز ۵۰، وزن دومین روز ۴۹ و به همین ترتیب خواهد بود. ارزش فعلی WMA با گرفتن مجموع حاصل ضرب هر قیمت پایانی (قیمت بسته شدن) و وزن مربوط به آن و تقسیم بر کل وزن‌ها محاسبه می‌شود. مزیت استفاده از WMA این است که وزن بیشتری به داده‌های قیمت اخیر می‌دهد و نسبت به میانگین متحرک ساده و میانگین متحرک نمایی به تغییرات قیمت حساس‌تر است. با این حال، می‌تواند نوسان بیشتری داشته باشد و سیگنال‌های اشتباهی تولید کند.
فرمول میانگین متجرک وزنی (WMA)
میانگین متحرک وزنی (WMA) به داده‌های اخیر وزن بیشتری نسبت به داده‌های گذشته دورتر اختصاص می‌دهد، که تاثیر آنها بیشتر شود. مجموع وزن‌ها باید به ۱ (یا ۱۰۰٪) برسد. میانگین وزنی با ضرب کردن قیمت داده شده در وزن مرتبط با آن و جمع مقادیر محاسبه می‌شود. فرمول WMA به صورت زیر است که در آن n نشان‌دهنده دوره زمانی است :
WMA = [Price1 × n + Price2 × (n – 1) + ⋯ + Pricen] / [n × (n + 1) / 2]
مخرج WMA مجموع تعداد دوره‌های قیمت به عنوان یک عدد مثلثی است.
مثال میانگین متحرک وزنی (WMA)
| تاریخ | قیمت پایانی AAPL | وزن |
| ۲۶ ژوئن | ۲۲.۷۲ دلار | ۵/۱۵ |
| ۲۵ ژوئن | ۲۲.۵۹ دلار | ۴/۱۵ |
| ۲۴ ژوئن | ۲۲.۵۷ دلار | ۳/۱۵ |
| ۲۳ ژوئن | ۲۲.۷۱ دلار | ۲/۱۵ |
| ۲۰ ژوئن | ۲۲.۷۳ دلار | ۱/۱۵ |
در مثال جدول بالا، میانگین متحرک پنج روزه وزنی ۲۲.۶۵ دلار خواهد بود:
(۲۲.۷۲ × ۱/۵) + (۲۲.۵۹ × ۴/۵) + (۲۲.۵۷ × ۳/۵) + (۲۲.۷۱ × ۲/۵) + (۲۲.۷۳ × ۱/۵) = $۲۲.۶۵
در این مثال، به آخرین قیمت از مجموع ۱۵ امتیاز دلخواه، بالاترین وزن داده شد. همچنین شما می‌توانید مقادیر را بر اساس هر مقداری که مناسب می‌دانید وزن دهید. مقدار پایین‌تر از میانگین وزنی نسبت به میانگین ساده نشان می‌دهد که فشار فروش اخیر ممکن است از پیش‌بینی برخی معامله‌گران بیشتر باشد. برای اکثر معامله‌گران، محبوب‌ترین انتخاب هنگام استفاده از میانگین‌های متحرک وزنی، استفاده از وزن بالاتر برای مقادیر اخیر است.
کدام اندیکاتور میانگین متحرک بهتر است؟
از آنجایی که میانگین متحرک نمایی (EMA) با استفاده از ضریب وزنی نمایی، وزن بیشتری به قیمت‌های اخیر می‌دهد، برخی معتقدند این شاخص نسبت به میانگین متحرک وزنی (WMA) یا میانگین متحرک ساده (SMA) نشانگر بهتری برای روند است. برخی دیگر نیز بر این باورند که EMA به تغییرات روند، واکنش‌پذیرتر و حساس‌تر است. از طرف دیگر، متعادل‌سازی (Smoothing) اساسی‌تر ارائه‌شده توسط SMA ممکن است آن را برای یافتن سطوح ساده حمایت و مقاومت روی نمودار موثرتر کند. به طور کلی، میانگین‌های متحرک، داده‌های قیمت را که می‌توانند از نظر بصری نویزدار باشند، هموار می‌کنند.
عملکرد EMA و WMA مشابه است، آنها بیشتر به قیمت‌های اخیر تکیه می‌کنند و ارزش کمتری به قیمت‌های قدیمی‌تر می‌دهند. معامله‌گران از این EMAها و WMAها نسبت به SMAها بیشتر استفاده می‌کنند. زیرا نگران هستند که تاثیر تاخیر در داده‌ها ممکن است پاسخگویی شاخص میانگین متحرک را کاهش دهد.
نحوه تنظیم اندیکاتور میانگین متحرک (MA)
کتاب‌های تحلیل تکنیکال پیشنهاد می‌کنند تنظیمات MA زیر را برای موقعیت‌های معاملاتی مختلف اعمال کنید.
| طول روند میانگین متحرک | دسته |
| بسیار کوتاه | ۵-۱۳ |
| کوتاه | ۱۴-۲۵ |
| کوتاه-متوسط | ۲۶-۴۹ |
| متوسط | ۵۰-۱۰۰ |
| بلند | ۱۰۰-۲۰۰ |
میانگین‌های متحرک ارتباط نزدیکی با چرخه‌ها دارند. به عنوان مثال، در بازار فارکس شناخته‌شده‌ترین چرخه بازار فیوچرز شامل ۲۲ روز است که تقریباً معادل یک ماه تقویمی است. یک چرخه بزرگتر دو برابر چرخه ۲۲ روزه و یک چرخه کوچکتر ۲ برابر کوچکتر است. به همین دلیل است که دوره‌های محبوب میانگین متحرک در فارکس ۲۲، ۱۱ و ۵ هستند. در بازار ارزهای دیجیتال نیز دوره ۲۰ محبوب‌ترین و پرکاربردترین است. همچنین برای روندهای بلندمدت، معامله‌گران اغلب از میانگین متحرک ۳۹ هفته یا ۲۰۰ روز استفاده می‌کنند. به طور کلی مووینگ اوریج ۲۰۰ روزانه نیز یکی از محبوب‌ترین دوره‌ها است.
آشنایی با تقاطع‌های اندیکاتور میانگین متحرک
خطوط تقاطع طلایی و مرگ سیگنال‌های کمیاب اما قدرتمندی هستند که معامله‌گران به آنها اعتماد می‌کنند. این اتفاقات زمانی رخ می‌دهد که میانگین متحرک کوتاه مدت و بلند مدت از یکدیگر عبور کنند.
سیگنال‌های تقاطع طلایی و مرگ برخی از بدترین رکودهای قرن بیستم را پیش بینی کرده‌اند. به عنوان مثال، خط مرگ بازارهای نزولی را در سال‌های ۱۹۲۹، ۱۹۳۸، ۱۹۷۴ و ۲۰۰۸ پیش بینی کرد. در بازار ارزهای دیجیتال، این سیگنال‌ها بسیار محبوب هستند زیرا بر قدرت روند تاکید می‌کنند.
تقاطع طلایی (Golden Cross)
تقاطع طلایی زمانی رخ می‌دهد که میانگین متحرک کوتاه مدت از میانگین متحرک بلند مدت عبور کند. این به معامله‌گران علامت می‌دهد که می‌توانند انتظار یک حرکت صعودی قوی را داشته باشند. در این استراتژی، معامله‌گران از میانگین متحرک ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه استفاده می‌کنند.
همانطور که در تصویر مشاهده می‌شود و با رنگ سبز مشخص شده است، یک تقاطع طلایی در نمودار روزانه بیت کوین در مارس ۲۰۱۹ رخ داد که نشان دهنده افزایش شدید قیمت از کف ۳۱۲۲ دلار بود. از ۱۲ مارس ۲۰۱۹، قیمت بیت کوین از ۳۸۵۹ دلار به تقریباً ۱۴۰۰۰ دلار در ۲۶ ژوئن ۲۶۰ درصد افزایش یافته است. تقاطع طلایی هنگام تجزیه و تحلیل بازه‌های زمانی بلند مدت دقیق تر است.
تقاطع مرگ (Death Cross)
تقاطع مرگ برخلاف تقاطع طلایی زمانی رخ می‌دهد که میانگین متحرک کوتاه مدت از میانگین متحرک بلند مدت به سمت پایین عبور کند. معامله‌گران از میانگین متحرک ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه استفاده می‌کنند. همانطور که در تصویر دیده می‌شود، ارز بیت کوین در ۳۰ مارس ۲۰۱۸ با عبور میانگین متحرک ۵۰ روزه از زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه شرایط نزولی بیشتری را نشان داد.
پس از این تلاقی، قیمت بیت کوین از ۶۸۵۰ دلار به ۳۱۲۲ دلار در ۱۵ دسامبر ۵۴ درصد کاهش یافت. تقاطع مرگ در هنگام استفاده از بازه‌های زمانی بلند مدت دقیق‌تر است.
معایب اندیکاتور میانگین متحرک
همه میانگین‌های متحرک دارای یک اشکال مشترک هستند: آنها شاخص‌های تاخیری (Lagging Indicators) هستند. از آنجایی که میانگین‌های متحرک بر اساس داده‌های گذشته محاسبه می‌شوند، قبل از اینکه تغییر روند را نشان دهند، دچار تاخیر زمانی می‌شوند. ممکن است قیمت دارایی به طور چشمگیری تغییر کند قبل از اینکه میانگین متحرک بتواند تغییر روند را نشان دهد. یک میانگین متحرک کوتاه‌تر از یک میانگین متحرک بلندتر با تاخیر کمتری مواجه است. با این حال اندیکاتورهای میانگین متحرک سیگنال‌های «تقاطع طلایی» و «تقاطع مرگ» را ارائه می‌دهند که بسیار کاربردی هستند.
