سطوح حمایت و مقاومت (Support and Resistance Levels) در تحلیل تکنیکال یکی از مهم‌ترین مباحثی است که باید در علم نمودار خوانی به آن توجه کنید. این سطوح می‌تواند نقش مهمی در اجرای معاملات تریدرها داشته باشد. برای فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال لازم است تا با سطوح حمایت و مقاومت و نقش آن‌ها در تحلیل تکنیکال آشنا باشید. این مفاهیم از ابزارهای مؤثر در تحلیل تکنیکال بازارهای مالی است که معمولاً در همه بازارهای مالی قابل استفاده هستند. در این مقاله سعی می‌کنیم به انواع سطوح حمایت و مقاومت، راه‌های شناسایی آن‌ها و نکاتی که لازم است هنگام استفاده از این ابزارها بدانید بپردازیم. با تسلط بر این ابزارها و نحوه کارکردشان می‌توانید نتیجه بهتری از تحلیل‌های خود بگیرید، پس حتماً تا انتهای این مقاله با بیتفا همراه باشید.
سطوح حمایت و مقاومت چیست؟
سطوح حمایت و مقاومت محدوده‌هایی در نمودار قیمتی یک ارز دیجیتال محسوب می‌شوند که قیمت برای بالاتر رفتن و یا پایین‌تر آمدن از آن‌ها با چالش‌هایی مواجه است. در ابتدا به تعریف سطح حمایتی و سپس سطح مقاومتی می‌پردازیم.
سطح حمایتی (Support Level) محدوده‌ای از قیمت یک دارایی در نمودار است که این احتمال می‌رود باعث شود تا از ریزش بیشتر قیمت هنگام ایجاد یک روند نزولی جلوگیری کند. این محدوده معمولاً برای خریداران جذاب است و سرمایه‌ای که توسط آن‌ها وارد بازار می‌شود باعث می‌شود تا قیمت دارایی افزایش پیدا کند.
سطح مقاومت (Resistance Level) محدوده‌ای است که مانع رشد بیشتر قیمت در یک روند صعودی می‌شود. در این نواحی معمولاً خریدارانی که در قیمت‌هایی که پایین‌تر وارد بازار شده‌اند سود خود را نقد کرده و سرمایه خود را از بازار خارج می‌کنند. این رفتار معمولاً باعث ریزش قیمت خواهد شد.
این سطوح بر اساس میزان عرضه و تقاضای موجود در بازار یک دارایی تعیین می‌شوند و معامله‌گران نیز تلاش می‌کنند از این نواحی برای خرید و یا فروش دارایی‌های خود استفاده کنند. برای این سطوح نکات و اصولی طراحی شده است که در پایین مشاهده می‌کنید:
- احتمالی که سطوح حمایت و مقاومت به وظیفه خود عمل کنند همیشه بیشتر از شکسته شدن آن محدوده‌ها است.
- اگر قیمت از یک سطح حمایت یا مقاومتی عبور کند، احتمال رسیدن آن به محدوده‌های بعدی حمایت و مقاومت بیشتر از بازگشت آن به محدوده‌های قبلی است.
- در صورتی که قیمت بلافاصله پس از رسیدن به این سطوح به سرعت واکنش نشان دهد، به احتمال زیاد شاهد تست و تغییر روند فعلی خواهیم بود.
در ادامه بهتر است با انواع سطوح حمایت و مقاومت آشنا شویم.
انواع سطوح حمایت و مقاومت
سطوح حمایت و مقاومت با توجه به جایگاهی که در نمودار قیمتی دارند تعاریف مختلفی پیدا می‌کنند. همچنین علاوه بر داده‌های تحلیل تکنیکال برخی دیگر از عوامل نیز در تعیین این سطوح مؤثر هستند. در این بخش با انواع مختلف سطوح حمایت و مقاومت آشنا می‌شویم و با ارائه مثال جایگاه هر کدام در چارت قیمتی را مشاهده خواهید کرد.
سطوح استاتیک (Static) یا ثابت
سطوح استاتیک یا ثابت محدوده‌هایی از قیمت هستند که در اثر رسم یک خط افقی از واکنش‌هایی که قیمت به آن‌ها داشته است ایجاد می‌شوند. به این سطوح (Horizontal Levels) نیز گفته می‌شود. برای ایجاد چنین سطوحی باید دو سقف و یا دو کف متوالی در واکنش به یک محدوده یکسان افقی تشکیل شود.
یعنی همان‌طور که در تصویر زیر مشاهده می‌کنید قیمت با رسیدن به این محدوده‌های افقی در گذشته واکنشی از نوع حمایتی و یا مقاومتی را از این سطوح دریافت کرده است.
سطوح استاتیک در زمان‌هایی که بازار در یک محدوده رنج یا خنثی قرار می‌گیرد و خریداران و فروشندگان توانی برابر با یکدیگر دارند بیشتر مشاهده می‌شود.
سطوح داینامیک (Dynamic) متحرک
سطوح حمایت و مقاومت داینامیک با تشکیل خطوطی شیب دار در نمودار قیمتی ایجاد می‌شوند. این خطوط که به آن‌ها خط روند نیز گفته می‌شود باعث می‌شود تا قیمت برای عبور از آن با چالش مواجه شود. انتظار می‌رود که این خطوط جلوی افزایش و یا کاهش بیشتر قیمت را بگیرند.
سطوح داینامیک معمولاً در مواقعی تشکیل می‌شود که بازار در یک روند نزولی و یا صعودی قرار دارد. در این مواقع ممکن است یک کانال صعودی و یا نزولی نیز مشاهده شود. اما در اکثر مواقع این سطوح مانند چیزی که در تصویر پایین مشاهده می‌کنید ایجاد خواهند شد.
پس تا اینجا متوجه شدیم که واکنش قیمت به یک سطح قیمتی باعث ایجاد نواحی حمایت و مقاومت خواهد شد. در بخش بعدی تلاش می‌کنیم نکاتی در مورد تشخیص سطوح حمایت و مقاومت ارائه کنیم.
روش‌های تشخیص سطوح حمایت و مقاومت
تشخیص درست سطوح حمایت و مقاومت از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است. زیرا اگر بر اساس سطوح اشتباهی وارد معامله شوید عملاً تحلیل شما درست از آب در نمی‌آید و با ضرر مواجه خواهید شد.
در این بخش روش‌هایی برای تشخیص درست سطوح حمایت و مقاومت ارائه می‌کنیم که بر اساس علم تحلیل تکنیکال و همچنین تجربه تریدرهای بزرگ بازارهای مالی به دست آمده است.
تاریخچه قیمت دارایی مورد نظر
اگر که نگاهی به تاریخچه قیمت و رفتار نمودار قیمتی در تایم فریم‌های بزرگ‌تر داشته باشید می‌توانید تحلیل خوبی از رفتار قیمت در رسیدن به برخی از سطوح حمایت و مقاومت به دست بیاورید. الگوهای قیمتی معمولاً در طول زمان تکرار می‌شوند و درک آن‌ها می‌تواند کار شما را در پیدا کردن سطوح حمایت و مقاومت ساده‌تر کند.
الگوهای قیمتی هرچه به زمان کنونی نزدیک‌تر باشند دارای اهمیت بیشتری هستند و از اعتبار بیشتری برای رسم سطوح حمایت و مقاومت برخوردارند. اگر که قیمت با رسیدن به یک محدوده تغییر روند داد و مجدداً مشاهده می‌کنید که در حال نزدیک شدن به همان محدوده است، احتمال اینکه باز هم رفتار خود را تکرار کند بالا است. البته در بازار ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات بالا ممکن است در برخی مواقع شاهد رفتاری خلاف این باشید.
البته با اینکه اعلام کردیم سطوح حمایت و مقاومت معمولاً وظیفه خود را به درستی انجام می‌دهند، اما این مورد همیشه اتفاق نمی‌افتد. برای ورود به معامله و رسم سطوح حمایت و مقاومت بر اساس تاریخچه قیمتی باید سایر موارد دیگر را نیز مدنظر قرار دهید.
قیمت‌های رند یا در اصطلاح سطوح روانی بازار
برخی از سطوح قیمتی در بازار هستند که تریدرها از نظر روانی در موردشان نوعی احساس مشترک دارند. به عنوان مثال اتریوم پس از ریزش بزرگی که در سال ۲۰۲۱ تجربه کرد دیگر محدوده‌های ۳ هزار دلار به بالا را مشاهده نکرد. در زمان نگارش این مقاله اتریوم در نزدیکی این محدوده و در بازه ۲۸۰۰ دلار معامله می‌شود. در چنین شرایطی محدوده ۳ هزار دلار برای قیمت اتریوم یک مقاومت روانی مهم محسوب می‌شود.
بسیاری حس می‌کنند این نقطه جایی است که باید اتریوم‌های خود را نقد کنند. البته برخی نیز فکر می‌کنند اگر این سطح مقاومتی رو به بالا شکسته شود می‌توان قیمت‌های بالاتری برای اتریوم متصور بود.
پس همان‌طور که مشاهده شد قیمت‌های رند در بازار کریپتو از اهمیت بالایی برخوردار هستند و حتماً باید به عنوان نواحی حمایت و مقاومت مهم تحت نظر قرار بگیرند.
استفاده از اندیکانورهای تحلیل تکنیکال
برخی از اندیکاتورها در پلتفرم‌هایی مانند تریدینگ ویو (TradingView) این امکان را برای شما فراهم می‌کنند که با انجام محاسباتی روی قیمت‌های فعلی، محدوده‌های حمایت و مقاومت در آینده را پیش بینی کنید.
این محدوده‌ها در اندیکاتورها در قالب عدد، خط و یا محدوده به نمایش در می‌آیند و می‌توان با استفاده از آن‌ها سطوح حمایت و مقاومت را رسم کرد.
تریدرهای حرفه‌ای از اندیکاتورهایی مانند فیبوناچی (Fibonacci Tool)، نقاط پیوت (Pivot Points) و همچنین میانگین متحرک (Moving Average) برای پیدا کردن سطوح حمایت و مقاومت استفاده می‌کنند.
اما پس از پیدا کردن این سطوح چگونه می‌توان از آن‌ها برای باز کردن معامله استفاده کرد؟ در ادامه سعی می‌کنیم به نحوه معامله کردن با این سطوح بپردازیم.
استفاده از سطوح حمایت و مقاومت برای باز کردن معامله
باز کردن معامله با استفاده از سطوح حمایت و مقاومت یکی از قدیمی‌ترین و همچنین معتبرترین روش‌ها برای تریدرها بوده و هست. قبل از اینکه به نحوه باز کردن معامله بپردازیم باید به یک نکته در مورد شناسایی سطوح حمایت و مقاومت اشاره کنیم.
نکته مهم این است که زمانی می‌توانید یک سطح حمایت و مقاومت را معتبر بدانید که حداقل ۳ نقطه بازگشت را در ترسیم خط روند افقی و یا شیب دار در بر بگیرد. در این صورت اعتبار سطوح تا اندازه زیادی افزایش پیدا خواهد کرد.
با توجه به این مسئله پس از تعیین سطوح حمایت و مقاومت در موارد زیر می‌توانید از کاربردهای آن‌ها استفاده کنید:
- حمایت و مقاومت استاتیک در زمان رنج شدن بازار: در این مواقع می‌توانید با نزدیک شدن به سطوح حمایت به دنبال موقعیت‌های خرید (لانگ – Long) و با نزدیک شدن قیمت به سطوح مقاومت به دنبال موقعیت‌های فروش (سل شورت – Sell Short) باشید.
- استفاده از سطوح داینامیک هنگام شکل گرفتن روند در بازار: در این هنگام می‌توانید با رسم خطوط حمایت و مقاومت داینامیک در جهت روند معاملات خود را باز کنید.
- استراتژی شکست سطوح حمایت و مقاومت: در این استراتژی که به استراتژی بریک اوت (Breakout) نیز معروف است می‌توانید زمانی که سطوح حمایت به سمت پایین شکست وارد معامله فروش و هنگامی که سطوح مقاومتی رو به بالا شکسته شد وارد معامله خرید شوید.
علاوه بر موارد بالا می‌توانید از سطوح حمایت و مقاومت برای تعیین حد ضرر هنگام ورود به معاملات نیز استفاده کنید. معمولاً تریدرها حد ضرر را در پشت این سطوح قرار می‌دهند.
نکات مهم هنگام کار با سطوح حمایت و مقاومت
سطوح حمایت و مقاومت همیشه از مهم‌ترین ابزارها در معامله گری بازارهای مالی بوده است. این سطوح بر اساس رفتار معامله‌گران و همچنین تأثیری که روی قیمت می‌گذارند تعیین می‌شود.
هنگام تعیین این سطوح باید همیشه به محدوده‌هایی که بیشتر تریدرها روی آن‌ها حساب ویژه‌ای باز کردند توجه ویژه‌ای داشته باشید. حتی می‌توانید تحلیل معامله‌گران مطرح بازار و همچنین مطالبی که در تحلیل رمز ارزها منتشر می‌شوند را دنبال کنید. با این کار می‌توانید مهارت خود در تعیین سطوح حمایت و مقاومت را بسنجید.
نکته دیگر این است که معمولاً با نزدیک شدن به سطوح حمایتی شاهد افزایش خرید و هنگام نزدیک شدن به سطوح مقاومت شاهد افزایش فشار فروش خواهیم بود. در این مواقع سعی کنید معاملات خلاف جهت را باز نکنید. معاملات خلاف جهت شاید سود بیشتری داشته باشند اما با ریسک به مراتب بالاتری نیز همراه خواهند بود.
در نهایت توصیه می‌کنیم که این سطوح را با سایر ابزارهای موجود در تحلیل تکنیکال و همچنین دانش تحلیل بنیادی ترکیب کنید تا بتوانید نتیجه بهتری از تحلیل‌های خود بگیرید.
