ETF چیست؟ همه چیز در مورد صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله
صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) نوعی ابزار مالی است که به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد واحدهای یک سبد از دارایی‌هایی مانند سهام، اوراق قرضه یا کالاها را خریداری کنند و بفروشند. این صندوق‌ها مانند سهام در بورس معامله می‌شوند و ارزش واحدهای آن‌ها در طول روز بر اساس عرضه و تقاضا تغییر می‌کند. یکی از ویژگی‌های مهم ETFها نقدشوندگی بالای آن‌هاست، به‌طوری که سرمایه‌گذاران می‌توانند در هر زمانی که اراده کنند واحدهای خود را به فروش برسانند. علاوه بر این، هزینه‌های معاملاتی و کارمزدهای مدیریت در این صندوق‌ها معمولاً کمتر از سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک است. این صندوق‌ها تنوع بالایی دارند و با سرمایه کم هم قابل دسترس هستند. البته، ریسک نوسانات بازار در مورد این صندوق‌ها هم وجود دارد و قیمت واحدهای ETF تحت تأثیر عوامل مختلف بازار تغییر می‌کند. با ما همراه باشید تا برای شما توضیح دهیم ETF چیست و چه کاربردهایی دارد.
ETF چیست؟
صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) نوعی ابزار مالی است که به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد با خرید و فروش واحدهای این صندوق در بورس، به صورت غیرمستقیم در دارایی‌های مختلف سرمایه‌گذاری کنند. این صندوق‌ها معمولاً شامل سبدی از دارایی‌ها مانند سهام، اوراق قرضه یا کالا هستند و با یک نماد مشخص در بازار معامله می‌شوند. ارزش واحدهای ETF در طول هر روز معاملاتی بر اساس عرضه و تقاضا تغییر می‌کند، بنابراین عملکرد این صندوق‌ها به نوسانات بازار وابسته است.
یکی از ویژگی‌های ETFها شفافیت بالای آن‌هاست؛ دارایی‌های موجود در صندوق روزانه به‌روزرسانی می‌شود و در دسترس سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد. هزینه‌های معاملاتی کم، نقدشوندگی بالا و معافیت از مالیات از دیگر مزایای این صندوق‌ها محسوب می‌شود. با این حال، ریسک نوسانات بازار و عدم تسلط سرمایه‌گذاران بر مدیریت دارایی‌ها از جمله معایب آن است.
ETFها برای تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری گزینه مناسبی هستند و به افراد امکان می‌دهند با سرمایه‌های کوچک، به‌راحتی در بازارهای مختلف سرمایه‌گذاری کنند. همچنین به دلیل ساختار مشابه سهام، به‌راحتی و از طریق سامانه‌های معاملاتی آنلاین قابل معامله و خرید و فروش هستند.
بیشتر بخوانید: جریان نقدینگی صندوق‌های ETF به چه معناست؟ نگاهی به عامل جدید ورود و خروج پول در بازار بیت کوین
انواع صندوق‌های ETF چیست؟
اکنون که می‌دانید ETF چیست، باید بگوییم صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) به چند دسته مختلف تقسیم می‌شوند که در ادامه آن‌ها را بررسی می‌کنیم:
ETFهای سهام (Equity ETFs)
این صندوق‌ها شامل مجموعه‌ای از سهام شرکت‌های مختلف هستند و هدفشان دنبال کردن عملکرد شاخص‌هایی مانند S&P 500 یا نزدک است. این نوع صندوق برای افرادی که قصد سرمایه‌گذاری در سهام‌های متنوع و کاهش ریسک دارند، مناسب است. ETFهای سهام براساس ارزش بازار، سبک سرمایه‌گذاری (رشد یا ارزش) و حوزه فعالیت دسته‌بندی می‌شوند.
ETFهای اوراق قرضه (Bond ETFs)
این صندوق‌ها از اوراق قرضه تشکیل شده‌اند و هدفشان تولید درآمد منظم است. اوراق قرضه دولتی، شرکتی و اوراق قرضه محلی از جمله دارایی‌های این صندوق‌ها هستند. برخلاف اوراق قرضه اصلی، این صندوق‌ها تاریخ سررسید مشخصی ندارند و به همین دلیل در بازار به قیمت نزدیک به ارزش واقعی خود معامله می‌شوند.
ETFهای کالا (Commodity ETFs)
این نوع از صندوق‌ها در کالاهایی مانند طلا، نفت خام یا سایر کالاهای مهم سرمایه‌گذاری می‌کنند. ETFهای کالایی به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا از نوسانات قیمت کالاها سود ببرند یا در برابر تورم از دارایی‌های خود محافظت کنند.
ETFهای اهرمی (Leveraged ETFs)
این صندوق‌ها با استفاده از مشتقات مالی، برای اینکه سود بیشتری نسبت به نوسانات عادی بازار داشته باشند ایجاد شدند. این نوع از ETFها ریسک بالایی دارند و بیشتر برای معامله‌گران حرفه‌ای مناسب هستند.
ETFهای معکوس (Inverse ETFs)
این نوع صندوق‌ها برخلاف روند عادی بازار عمل می‌کنند و هنگامی که بازار سهام کاهشی است، ارزش آن‌ها افزایش پیدا می‌کند. این نوع صندوق‌ها بیشتر برای افرادی مناسب است که می‌خواهند از کاهش قیمت‌ها نیز سود ببرند.
ETFهای ارز دیجیتال (Cryptocurrency ETFs)
ETFهای ارز دیجیتال نوع خاصی از صندوق‌های قابل معامله هستند که به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند بدون نیاز به خرید مستقیم ارزهای دیجیتال، در بازار رمزارزها سرمایه‌گذاری کنند. این ETFها به طور کلی به دو دسته تقسیم می‌شوند
- ETFهای نقدی (Spot ETFs)
- ETFهای فیوچرز (Futures ETFs)
ETFهای نقدی (Spot ETFs) به صورت مستقیم ارزهای دیجیتال، مانند بیت کوین یا اتریوم را در سبد خود نگهداری می‌کنند. عملکرد آن‌ها بر اساس تغییرات قیمت این ارزهای دیجیتال است. به عبارت دیگر، با سرمایه‌گذاری در این ETFها، شما به طور غیرمستقیم مالک بخشی از ارز دیجیتال موجود در سبد صندوق می‌شوید.
در ETFهای فیوچر (Futures ETFs) به‌جای نگهداری مستقیم ارزهای دیجیتال، قراردادهای فیوچرز خرید و فروش رمزارزها در تاریخ و قیمت مشخص نگهداری می‌شود. این صندوق‌ها بیشتر برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای طراحی شده‌اند و سود یا زیان بیشتری نسبت به ETFهای نقدی به همراه دارند. همچنین نوسانات بیشتری در عملکرد آن‌ها مشاهده می‌شود.
بیشتر بخوانید: هر چیزی که باید درباره ETF اتریوم بدانید!
نحوه سرمایه گذاری در ETF چگونه است؟
سرمایه‌گذاری در صندوق‌های قابل معامله (ETF) فرآیندی ساده است که از طریق بورس اوراق بهادار و با استفاده از سامانه‌های معاملاتی آنلاین کارگزاری‌ها انجام می‌شود. برای شروع سرمایه‌گذاری در ETF مراحل زیر را دنبال کنید:
- دریافت کد بورسی: برای شروع فعالیت در بازار سرمایه، باید در سامانه سجام ثبت‌نام کنید و پس از احراز هویت، کد بورسی دریافت کنید. این مرحله اولین گام برای ورود به بازار سرمایه است.
- افتتاح حساب در کارگزاری: پس از دریافت کد بورسی، لازم است در یکی از کارگزاری‌های معتبر حساب کاربری باز کنید. این حساب به شما امکان دسترسی به سامانه معاملاتی کارگزاری را می‌دهد.
- انتخاب صندوق ETF: در سامانه معاملاتی آنلاین، نام یا نماد صندوق ETF مورد نظر خود را جست‌وجو کنید. پیش از انتخاب صندوق، بهتر است عملکرد و بازدهی صندوق‌های مختلف را مقایسه کنید تا مناسب‌ترین گزینه را انتخاب کنید.
- واریز وجه و ثبت سفارش: مبلغی را که قصد سرمایه‌گذاری دارید، به حساب کارگزاری واریز کنید و سپس تعداد واحدهای ETF مدنظر خود را مشخص و سفارش خرید خود را ثبت کنید. فرایند خرید ETF مانند خرید سهام است و در طول ساعات معاملاتی بورس انجام می‌شود.
- فروش واحدهای ETF: هر زمان که تمایل به فروش واحدهای خود داشتید، می‌توانید مشابه فرایند خرید، سفارش فروش ثبت کنید. نقدشوندگی بالای ETFها یکی از مزایای این صندوق‌هاست که به شما اجازه می‌دهد در کمترین زمان ممکن وجه خود را دریافت کنید.
مزایا و معایب ETF چیست؟
در جدول زیر مزایا و معایب صندوق‌های قابل معامله (ETF) را بررسی کرده‌ایم:
| مزایا | معایب |
| نقدشوندگی بالا | ریسک نوسانات بازار |
| معافیت مالیاتی | هزینه‌های کارمزد |
| تنوع بالا | عدم تسلط بر مدیریت دارایی‌ها |
| هزینه‌های پایین‌تر | وابستگی به بازارگردان |
| شفافیت اطلاعاتی | خطرات سرمایه‌گذاری بلندمدت |
بهترین ETF برای سرمایه گذاری کدام است؟
تا اینجا توضیح دادیم ETF چیست و چه مزایا و معایبی دارد. اما چیزی که اهمیت دارد، انتخاب یک ETF مناسب برای سرمایه‌گذاری است. انتخاب بهترین ای تی اف برای سرمایه‌گذاری به هدف‌های مالی، زمان‌بندی و تحمل ریسک هر سرمایه‌گذار بستگی دارد. با توجه به تنوع بالایETFها، سرمایه‌گذاران بر اساس نوع دارایی، صنعت مورد نظر و حتی استراتژی‌های سرمایه‌گذاری صندوق مناسبی انتخاب می‌کنند. ETFهای سهامی (Stock ETFs) مناسب افرادی است که قصد سرمایه‌گذاری در صنایع مختلف با کاهش ریسک را دارند. ETFهای اوراق قرضه (Bond ETFs)برای کسانی قصد دارند درآمد ثابت داشته باشند و ریسک کمتری متحمل شوند، گزینه مناسبی محسوب می‌شوند.
همچنین اگر هدف شما تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری در بازارهای جهانی است، Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU) انتخاب خوبی خواهد بود. این ETF به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا در بازارهای بین‌المللی و خارج از آمریکا سرمایه‌گذاری کنند. در بازار ارزهای دیجیتال، نیز ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) یکی از اولین ETFهای بیت کوین است. این ETF به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد بدون خرید مستقیم بیت کوین، از نوسانات قیمت آن سود ببرند.
آیا سرمایه گذاری در ETF امن است؟
امنیت سرمایه‌گذاری در صندوق‌های قابل معامله (ETF) بستگی به نوع ETF و اهداف سرمایه‌گذاری شما دارد. یکی از بزرگ‌ترین مزایای ETFها تنوع بالای آن‌هاست که باعث کاهش ریسک می‌شود. چون این صندوق‌ها معمولاً مجموعه‌ای از دارایی‌های مختلف مانند سهام، اوراق قرضه یا کالاها را در بر می‌گیرند، سرمایه‌گذاران با خرید ETF می‌توانند ریسک خود را با پخش شدن سرمایه در چندین دارایی کاهش دهند.
یکی دیگر از مزایای ETFها، شفافیت آن‌هاست. اطلاعات مربوط به دارایی‌های این صندوق‌ها به صورت منظم منتشر می‌شود و سرمایه‌گذاران می‌توانند به راحتی از ترکیب دارایی‌های صندوق مطلع شوند. همچنین، بسیاری از ETFها تحت نظارت سازمان‌های مالی رسمی قرار دارند که باعث افزایش امنیت و اعتماد سرمایه‌گذاران می‌شود.
با این حال، باید به ریسک‌های بازار نیز توجه داشت. قیمت واحدهای ETF بر اساس نوسانات بازار تعیین می‌شود و در صورتی که بازار روند کاهشی را تجربه کند، ارزش سرمایه‌گذاری شما نیز کمتر خواهد شد. به علاوه، برخی از ETFها مانند ETFهای اهرمی یا معکوس ریسک بالاتری دارند و برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای توصیه می‌شوند. در کل باید گفت ETFها به دلیل هزینه‌های کمتر و نقدشوندگی بالا در مقایسه با سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری، برای سرمایه‌گذاران انتخاب امن و مناسبی هستند.
سخن پایانی
در این مقاله سعی کردیم خیلی ساده توضیح دهیم ETF چیست، انواع آن کدامند و چه مزایا و معایبی دارد. سرمایه‌گذاری در ETFها برای بسیاری از سرمایه‌گذاران یک سرمایه گذاری امن و مناسب است. از ویژگی‌های این صندوق‌های قابل معامله می‌توان به تنوع، شفافیت و هزینه‌های پایین اشاره کرد. سرمایه گذاری در این صندوق‌ها به شما امکان می‌دهد تا در طیف وسیعی از دارایی‌ها با ریسک کنترل‌شده سرمایه‌گذاری کنید و با پخش شدن سرمایه خود در دارایی‌های مختلف، ریسک سرمایه گذاری را کاهش دهید. با این حال، همیشه باید توجه داشت که هیچ سرمایه‌گذاری بدون ریسک نیست و انتخاب صندوق مناسب باید با توجه به اهداف و سطح تحمل ریسک شما انجام شود.
