هایپرلیکویید چیست؟ آموزش صرافی غیرمتمرکز Hyperliquid

هایپرلیکویید یک صرافی غیرمتمرکز پیشرفته است که بلاک‌چین اختصاصی خود را دارد و به کاربران امکان معامله دارایی‌های دیجیتال را با سرعت بالا و کارمزد کم می‌دهد. این پلتفرم ویژگی‌های صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز را ترکیب کرده است. هایپرلیکویید از الگوریتم اجماع HyperBFT استفاده می‌کند که توان پردازش تا ۲۰۰٬۰۰۰ تراکنش در ثانیه را دارد و فرایند تأیید تراکنش‌ها را در کمتر از یک ثانیه انجام می‌دهد. در ادامه بیشتر در مورد این پلتفرم توضیح می‌دهیم.

هایپرلیکویید چیست؟

هایپرلیکویید (Hyperliquid) یک صرافی غیرمتمرکز جدید است که با هدف افزایش سرعت و امنیت ایجاد شد. برخلاف بسیاری از صرافی‌های غیرمتمرکز که مشکلاتی مثل کند بودن تراکنش یا هزینه‌های بالا دارند، هایپرلیکویید با استفاده از الگوریتم اجماع اختصاصی به‌نام HyperBFT می‌تواند در هر ثانیه بیش از ۲۰۰هزار تراکنش را پردازش کند و تراکنش‌ها را در کمتر از یک ثانیه تایید خواهد کرد.

این صرافی جایگزینی مناسب برای صرافی‌های متمرکز است، بدون اینکه کاربر مجبور شود کنترل دارایی‌هایش را از دست بدهد. کاربران با کیف پول‌هایی مانند متامسک (Metamask) یا تراست ولت (Trust Wallet) به‌راحتی به این پلتفرم متصل می‌شوند و بدون نیاز به احراز هویت، معامله می‌کنند.

توکن اختصاصی این صرافی با نام HYPE نقش مهمی در فعالیت‌های کاربران دارد. مثلاً کسانی که این توکن را نگه‌داری کنند، می‌توانند در تصمیم‌گیری‌های مربوط به آینده پلتفرم رأی بدهند یا کارمزد کمتری بپردازند.

یکی دیگر از نقاط قوت هایپرلیکویید، طراحی ساده اما حرفه‌ای رابط کاربری آن است. این ویژگی باعث شده است حتی کسانی که تازه ‌وارد هستند بتوانند خیلی سریع یاد بگیرند که چطور سفارش خرید یا فروش ثبت کنند. همچنین می‌توانند از امکانات حرفه‌ای آن مثل لوریج یا سفارش‌گذاری پیشرفته استفاده کنند. هایپرلیکویید با ترکیب سرعت، شفافیت و سادگی، قدمی بزرگ در مسیر پیشرفت صرافی‌های غیرمتمرکز برداشته است.

بنیانگذاران هایپرلیکویید چه کسانی هستند؟

صرافی غیرمتمرکز هایپرلیکویید توسط جف یان (Jeff Yan) و ایلیِنسینک (Iliensinc) تأسیس شد. این دو، هم‌کلاسی‌های سابق دانشگاه هاروارد هستند و در سال ۲۰۲۲ با هدف ایجاد یک صرافی غیرمتمرکز با عملکرد بالا، این پروژه را آغاز کردند.

جف یان، پیش از راه‌اندازی هایپر لیکویید، در شرکت‌های معتبری مانند Hudson River Trading و Google فعالیت داشته است و تجربه بالایی در زمینه معاملات فرکانس بالا (HFT) و فناوری بلاک‌چین دارد. او همچنین مؤسس Chameleon Trading، یک شرکت بازارسازی در حوزه ارزهای دیجیتال، بوده است.

تیم هایپر لیکویید متشکل از متخصصانی از مؤسسات بزرگ مانند Caltech ،MIT ،Citadel و Hudson River Trading است. این تیم با تمرکز بر طراحی یک بلاک‌ چین لایه ۱ اختصاصی و استفاده از الگوریتم اجماع HyperBFT، توانسته‌اند پلتفرمی با سرعت بالا و کارایی مناسب برای معاملات فیوچرز ایجاد کنند و شما امکان ترید فیوچرز در هایپرلیکویید را با بهترین ویژگی‌ها و سرعت بالا دارید.

ویژگی‌های فنی هایپرلیکویید

در ادامه ویژگی‌هایی فنی هایپرلیکویید را بررسی می‌کنیم:

HyperEVM: سازگاری کامل اتریوم

HyperEVM یکی از مهم‌ترین بخش‌های هایپرلیکویید است که به توسعه‌دهندگان امکان می‌دهد برنامه‌های غیرمتمرکز (DApp) خود را دقیقاً مانند شبکه اتریوم پیاده‌سازی کنند. منظور از «سازگاری کامل» این است که هر برنامه یا قرارداد هوشمند که روی اتریوم نوشته شده، بدون نیاز به تغییر، می‌تواند روی هایپر لیکویید هم اجرا شود.

این ویژگی اهمیت زیادی دارد، چون بیشتر پروژه‌های بلاک‌ چینی حال حاضر با زبان Solidity روی ماشین مجازی اتریوم (EVM) نوشته می‌شوند. با وجود HyperEVM، هایپرلیکویید می‌تواند توسعه‌دهندگان اتریوم را جذب کند، بدون اینکه آنها مجبور باشند دانش یا ابزارهای جدیدی یاد بگیرند.

علاوه بر سازگاری، HyperEVM با اتصال به زیرساخت بلاک‌ چین اختصاصی هایپرلیکویید، سرعت بالاتر و هزینه‌ی کارمزد بسیار کمتری نسبت به اتریوم دارد. این یعنی کاربران DAppها تجربه‌ای سریع‌تر، ارزان‌تر و بدون ازدحام شبکه خواهند داشت. همچنین، پشتیبانی از HyperEVM باعث شده است هایپرلیکویید بتواند پروژه‌های متنوعی مثل دیفای، NFT، بازی‌های بلاک‌ چینی و DAOها را روی پلتفرم خود میزبانی کند. درواقع HyperEVM پلی است بین دنیای پُرتراکم اتریوم و تجربه سریع و سبک بلاک‌ چین Hyperliquid.

HyperBFT: الگوریتم اجماع هایپرلیکویید

الگوریتم اجماع HyperBFT ویژگی‌های زیر را دارد:

• عملکرد بالا
• تحمل خطای بیزانسی (BFT)
• وضعیت مشترک در سراسر محیط‌‌ها

HyperBFT الگوریتم اجماعی است که قلب تپنده بلاک‌چین هایپرلیکویید را تشکیل می‌دهد. این الگوریتم نسخه‌ای پیشرفته از مدل BFT یا «تحمل خطای بیزانسی» است که برای اطمینان از امنیت و هماهنگی داده‌ها در شبکه‌های غیرمتمرکز به‌کار می‌رود.

در مدل‌های سنتی BFT، سیستم باید در برابر حملاتی مقاومت کند که در آن برخی نودها ممکن است رفتار درستی نداشته باشند و مخرب محسوب شوند. HyperBFT با ترکیب این مدل با معماری اختصاصی هایپر لیکویید، شرایطی ایجاد کرده است که حتی اگر برخی نودها مشکل داشته باشند، شبکه همچنان سریع، امن و دقیق باقی می‌ماند.

یکی از ویژگی‌های HyperBFT، عملکرد بالای آن است. همانطور که اشاره کردیم این الگوریتم می‌تواند تا ۲۰۰ هزار تراکنش در ثانیه را پردازش کند، در حالی که تأخیر تراکنش‌ها کمتر از یک ثانیه است. چنین سرعتی در صرافی‌های غیرمتمرکز بسیار کم‌ سابقه است.

ویژگی دیگر HyperBFT، داشتن «وضعیت مشترک در سراسر محیط‌ها» است. یعنی تمام کاربران و برنامه‌های داخل شبکه همیشه در یک نسخه هماهنگ از بلاک‌چین فعالیت می‌کنند. این ویژگی مانع از اختلاف ‌نظر یا ناسازگاری بین نسخه‌های مختلف می‌شود و اجرای قراردادهای هوشمند را پایدار و بدون خطا نگه می‌دارد. HyperBFT ترکیبی از امنیت کلاسیک، سرعت بالا و هماهنگی پیشرفته را در خود دارد.

معرفی توکن HYPE

توکن HYPE توکن بومی پلتفرم است که در ادامه در مورد توکنومیکس آن و نحوه خرید و فروش این توکن توضیح می‌دهیم:

توکنومیکس توکن HYPE

توکن HYPE ارز دیجیتال اصلی یا همان توکن بومی پلتفرم هایپرلیکویید است. این توکن نقش کلیدی در فعالیت‌ها و ساختار اکوسیستم این صرافی غیرمتمرکز دارد و برای کاربران مثل یک ابزار چندکاره عمل می‌کند. کسانی که این توکن را داشته باشند می‌توانند در رأی‌گیری‌های حاکمیتی شرکت کنند، تخفیف کارمزد بگیرند و از مزایای زیادی مانند اولویت در ایردراپ‌ها بهره‌مند می‌شوند.

توکنومیکس HYPE به‌گونه‌ای طراحی شده است که هم کاربران اولیه را تشویق به مشارکت کند و هم پایداری بلندمدت شبکه را حفظ می‌کند. عرضه کلی این توکن محدود و ۹۹۹.۹۹ میلیون توکن است که به مرور زمان و از طریق برنامه‌های ایردراپ، پاداش مشارکت یا تأمین نقدینگی بین کاربران توزیع می‌شود.

بخشی از توکن‌ها به توسعه‌دهندگان اختصاص دارد که در دوره‌های مشخص آزاد می‌شود تا مانع فروش ناگهانی و سقوط قیمت شود. همچنین، صندوق‌هایی برای رشد اکوسیستم و پاداش‌های آینده در نظر گرفته شده است که به توسعه کاربردهای جدید کمک می‌کند.

مدل توزیع HYPE به‌گونه‌ای طراحی شده است که پروژه به‌ جای جذب سرمایه‌گذار سنتی، بیشتر بر جامعه و کاربران فعالش تکیه کند. این تصمیم باعث شده است هایپرلیکویید اعتماد کاربران را جلب کند و از فشارهای سرمایه‌گذاران خارجی آزاد باشد.

نحوه خرید و فروش توکن HYPE

خرید و فروش توکن HYPE بسیار ساده است، چون این توکن روی بلاک‌ چین اختصاصی هایپرلیکویید راه‌اندازی شده و در خود این پلتفرم قابل معامله است. برای خرید توکن، باید کیف پولی مانند متامسک یا تراست ولت را به پلتفرم متصل کنید و مقداری ارز دیجیتال مثل USDT یا USDC داشته باشید.

پس از اتصال کیف پول، از بخش معاملات (Trade) می‌توانید جفت‌ ارز HYPE/USDT را انتخاب و مقدار مورد نظر را خرید و فروش کنید. در این صرافی، تمام سفارشات سریع و بدون واسطه انجام می‌شوند، چون صرافی از نوع غیرمتمرکز است و دارایی‌ها همیشه در کنترل خود شما باقی می‌مانند.

اگر بخواهید توکن HYPE را به کیف پول دیگری منتقل کنید، کافیست آدرس مقصد را وارد کرده و تراکنش را تأیید کنید. به‌دلیل استفاده از الگوریتم HyperBFT، انتقال‌ها با سرعت بالا و هزینه بسیار کم انجام می‌شود.

در حال حاضر، صرافی‌های بزرگی مثل کوکوین، ال بانک و کوینکس لیست شده است. با این حال بهتر است به همان صرافی غیرمتمرکز هایپرلیکویید برای خرید HYPE مراجعه کنید تا هم از مزایای پلتفرم بهره‌مند شوید، هم بخشی از جامعه آن باشید.

معرفی صرافی غیرمتمرکز هایپرلیکویید (Hyperliquid DEX)

صرافی غیرمتمرکز هایپرلیکویید ویژگی‌های مختلفی دارد که در ادامه بررسی می‌کنیم:

معاملات اسپات و فیوچرز

صرافی غیرمتمرکز هایپرلیکویید یکی از معدود صرافی‌های غیرمتمرکز است که هم معامله اسپات (Spot) و هم معامله فیوچرز (Futures) را در یک محیط ارائه می‌دهد. در معاملات اسپات، شما دارایی واقعی را خریدوفروش می‌کنید؛ یعنی مثلاً با تتر، بیت ‌کوین می‌خرید و بلافاصله مالک آن می‌شوید.

اما بخش جذاب‌تر صرافی غیرمتمرکز هایپرلیکویید، معاملات فیوچرز است که به شما امکان می‌دهد بدون خرید دارایی واقعی، روی بالا یا پایین رفتن قیمت شرط ببندید. این بخش مخصوص کسانی است که قصد نوسان‌گیری یا ترید روزانه دارند. هایپرلیکویید با پشتیبانی از قراردادهای دائمی (Perpetual Contracts) به شما اجازه می‌دهد معاملات پیشرفته‌تری انجام دهید که در صرافی‌های سنتی رایج‌‌تر هستند، اما در دنیای غیرمتمرکز کمتر دیده می‌شوند.

با ترکیب این دو نوع معامله در یک محیط امن و غیرمتمرکز، کاربران آزادی عمل بیشتری دارند و می‌توانند بر اساس استراتژی شخصی‌شان از امکانات استفاده کنند، بدون اینکه نگران خطرات نگه‌داشتن سرمایه در یک صرافی متمرکز باشند.

دفتر سفارش درون‌ زنجیره

یکی از ویژگی‌های خاص صرافی غیرمتمرکز هایپرلیکویید، داشتن دفتر سفارش درون‌زنجیره‌ای است؛ چیزی که اغلب فقط در صرافی‌های متمرکز دیده می‌شود. در اغلب DEXها، معاملات از طریق مدل‌های بازارساز خودکار (AMM) انجام می‌شوند که کنترل زیادی به کاربر نمی‌دهند؛ اما در هایپر لیکویید، کاربران می‌توانند سفارش‌های خرید و فروش را دقیقاً مثل صرافی‌های حرفه‌ای ثبت کنند.

دفتر سفارش درون‌زنجیره به این معناست که تمام سفارشات کاربران روی بلاک‌ چین ذخیره می‌شود و هیچ‌کس نمی‌تواند آن را تغییر دهد یا حذف کند؛ این یعنی شفافیت کامل و جلوگیری از دست‌کاری بازار. در مدل AMM، ممکن است قیمت‌ها غیرواقعی باشند یا هنگام نقدینگی پایین، قیمت ناگهان دچار لغزش شدید شود. در مدل دفتر سفارش، بازار به‌صورت واقعی و بر اساس عرضه و تقاضای کاربران شکل می‌گیرد.

این روش برای تریدرهای حرفه‌ای جذاب است، چون می‌توانند سفارش Limit ،Stop یا حتی سفارش‌های ترکیبی تعریف کنند. همچنین، تجربه معامله بسیار شبیه به صرافی‌های پیشرفته مانند بایننس یا کوین ‌بیس است، با این تفاوت که مالکیت دارایی همیشه در اختیار خودتان باقی می‌ماند.

استفاده از اهرم در معاملات

یکی از امکانات قدرتمند صرافی غیرمتمرکز هایپر لیکویید، امکان استفاده از اهرم مالی (Leverage) در معاملات است. با کمک اهرم، کاربران می‌توانند با سرمایه‌ای کمتر، معاملات بزرگ‌تری انجام دهند. مثلاً اگر اهرم ۱۰ برابر فعال باشد، شما با ۱۰۰ دلار می‌توانید معامله‌ای به ارزش ۱۰۰۰ دلار باز کنید.

البته باید توجه داشت که استفاده از اهرم مثل شمشیر دولبه است. همان‌طور که سود می‌تواند چند برابر شود، ضرر هم به همان اندازه افزایش پیدا می‌کند. به همین دلیل، هایپرلیکویید ابزارهای مدیریت ریسک پیشرفته‌ای ارائه کرده است تا کاربران بتوانند حد ضرر (Stop Loss) یا برداشت سود (Take Profit) تعیین کنند.

مقدار اهرم‌ها در صرافی هایپرلیکویید به نوع دارایی و شرایط بازار بستگی دارند و از ۵ برابر تا حتی ۲۰ یا ۳۰ برابر سرمایه هم می‌رسد. همه این موارد در چارچوب یک صرافی غیرمتمرکز و با شفافیت کامل انجام می‌شود. یعنی برخلاف صرافی‌های متمرکز، امکان دست‌کاری یا بسته‌شدن ناگهانی حساب‌ها وجود ندارد. در نتیجه، قابلیت اهرم در صرافی هایپرلیکویید به تریدرهای حرفه‌ای این امکان را می‌دهد تا استراتژی‌های پیشرفته‌تری اجرا کنند، بدون اینکه دارایی‌هایشان را به خطر بیندازند.

رابط کاربری ساده و حرفه‌ای

یکی از دلایل محبوبیت صرافی هایپرلیکویید، رابط کاربری بسیار ساده اما حرفه‌ای آن است. صرافی هایپرلیکویید طوری طراحی شده که هم افراد تازه‌کار و هم تریدرهای حرفه‌ای بتوانند به‌راحتی از آن استفاده کنند. از همان ورود اول، همه چیز مشخص و قابل فهم است و گیج نمی‌شوید.

در صفحه معاملات، کاربران می‌توانند به راحتی سفارش Limit یا Market به همراه میزان اهرم را تنظیم کنند و سفارش‌های فعال یا بسته ‌شده تحت مدیریت آن‌ها خواهد بود. حتی اگر اولین ‌بار باشد که از یک صرافی غیرمتمرکز استفاده می‌کنید، در این محیط احساس سردرگمی نمی‌کنید. از طرف دیگر، طراحی مینیمال، رنگ ‌بندی مناسب و سرعت بالای بارگذاری باعث شده است کاربران بتوانند بر معاملات خود تمرکز کنند. این سادگی همراه با امکانات حرفه‌ای مانند سفارش‌گذاری پیشرفته، نمودارهای تکنیکال و نمایش دقیق وضعیت حساب، از ویژگی‌های رابط کاربری صرافی هایپرلیکویید هستند.

سیستم تطبیق سفارش خودکار

صرافی غیرمتمرکز هایپرلیکویید برخلاف بسیاری از صرافی‌های غیرمتمرکز، یک موتور تطبیق سفارش قدرتمند دارد که در هسته بلاک‌ چین خودش کار می‌کند. به این معنی که وقتی شما سفارشی ثبت می‌کنید، این سفارش به‌صورت کاملاً خودکار و بدون دخالت شخص یا نهاد واسط با بهترین سفارش موجود در بازار تطبیق داده می‌شود.

این موتور تطبیق (Matching Engine) عملکردی مشابه صرافی‌های متمرکز دارد اما با این تفاوت که همه چیز شفاف و روی زنجیره انجام می‌شود. این ویژگی باعث می‌شود معاملات در لحظه و بدون تأخیر انجام شوند، حتی در شرایطی که بازار نوسان زیادی دارد. همچنین، کاربران می‌توانند انواع سفارش‌های Stop Order یا Take Profit را به راحتی تعریف کنند و مطمئن باشند که سیستم آنها را با دقت اجرا می‌کند. این سیستم باعث بهبود نقدشوندگی کمک می‌شود و کاربر تجربه مشابهی با صرافی‌های متمرکز دارد.

مکانیسم‌های امنیتی پیشرفته

امنیت در بازار ارزهای دیجیتال موضوعی حیاتی است و صرافی هایپرلیکویید با آگاهی از این موضوع، مجموعه‌ای از مکانیسم‌های امنیتی پیشرفته را طراحی کرده تا کاربران با خیال راحت فعالیت کنند. اولین و مهم‌ترین نکته این است که تمام معاملات و ذخیره دارایی‌ها به‌صورت غیرمتمرکز و بدون نیاز به اعتماد به شخص ثالث انجام می‌شود؛ یعنی هیچ صرافی یا نهادی نمی‌تواند به دارایی کاربران دسترسی داشته باشد.

علاوه بر این، صرافی هایپرلیکویید از الگوریتم اجماع HyperBFT استفاده می‌کند که تحمل خطای بیزانسی دارد و جلوی حملات مخرب را می‌گیرد. تمام داده‌ها و تراکنش‌ها روی بلاک‌چینی ذخیره می‌شود که از ابتدا برای مقیاس‌ پذیری و امنیت بالا طراحی شده است.

از نظر رابط کاربری هم، صرافی از ابزارهایی مثل تأیید دو عاملی، محدودیت دسترسی به IP و هشدارهای امنیتی استفاده می‌کند. همچنین، تیم توسعه‌دهنده باگ‌های احتمالی را از طریق برنامه‌های تشویقی شناسایی می‌کند و به‌روزرسانی‌های امنیتی را منظم ارائه می‌دهد. در مجموع، با وجود همه این لایه‌های امنیتی، کاربران می‌توانند مطمئن شوند که دارایی‌شان در محیط امن و فعالیتشان در یک فضای شفاف و بدون ریسک انجام می‌شود.

بررسی ایردراپ هایپرلیکویید

ایردراپ هایپرلیکویید (Hyperliquid Airdrop) یکی از بزرگ‌ترین و دقیق‌ترین ایردراپ‌هایی است که در فضای دیفای (DeFi) انجام شد. برخلاف بسیاری از پروژه‌هایی که به‌صورت یک ‌باره و بدون ارزیابی درست توکن پخش می‌کنند، هایپرلیکویید با رویکردی هدفمند، کاربران واقعی و فعال را شناسایی کرد و ایردراپ را به آن‌ها اختصاص داد.

اولین فاز این ایردراپ در اوایل سال ۲۰۲۴ انجام شد و کاربران فعال پلتفرم، مخصوصاً کسانی که در معاملات فیوچرز شرکت کرده بودند، بیشترین مقدار توکن HYPE را دریافت کردند. اما نکته مهم اینجاست که در این ایردراپ، صرفاً انجام یک تراکنش یا ثبت ‌نام کافی نبود؛ بلکه الگوریتم‌های دقیق پلتفرم، سابقه فعالیت، حجم معامله، مدت حضور و حتی تعاملات غیرمستقیم با پلتفرم را بررسی کردند تا مشخص شود چه کسانی «کاربران وفادار واقعی» هستند.

در این ایردراپ پاداش‌ها به‌صورت درصدی و بر اساس سیستم رتبه‌بندی توزیع شد. یعنی کاربری که فعالیت پیوسته، استفاده از اهرم، ثبت سفارش و مشارکت در تأمین نقدینگی داشت، سهم بیشتری دریافت کرد. این روش از توزیع باعث شد کاربران این انگیزه را داشته باشند به‌جای فعالیت‌های فیک، واقعاً از پلتفرم استفاده کنند.

هایپرلیکویید اعلام کرده که ایردراپ‌های بعدی در راه است و این بار تمرکز بیشتری بر توکن‌ داران HYPE، تأمین‌کنندگان نقدینگی و مشارکت‌کنندگان در مدیریت حاکمیتی خواهد داشت. بنابراین کسانی که قصد دارند در ایردراپ‌های آینده سهم داشته باشند، باید فعالیت طبیعی و مستمر روی پلتفرم داشته باشند.

آیا هایپرلیکویید ایمن است؟

صرافی غیرمتمرکز هایپرلیکویید یکی از ایمن‌ترین صرافی‌های غیرمتمرکز حال حاضر است؛ اما مثل همیشه، برای بررسی امنیت باید چند لایه را در نظر بگیریم.

اولین و مهم‌ترین نکته، غیرمتمرکز بودن کامل Hyperliquid است؛ این یعنی دارایی کاربران در کنترل خودشان باقی می‌ماند و بر خلاف صرافی‌های متمرکز، خطراتی مثل بلوکه شدن دارایی، مسدود شدن حساب یا دسترسی نهادهای ثالث وجود ندارد. کاربران تنها با اتصال کیف پول‌هایی مانند متامسک یا تراست ولت وارد می‌شوند و نیازی به وارد کردن اطلاعات شخصی نیست.

از آنجایی که هایپرلیکویید از الگوریتم اجماع HyperBFT استفاده می‌کند؛ الگوریتمی که بر پایه مدل «تحمل خطای بیزانسی» ساخته شده و امنیت بسیار بالایی دارد. این الگوریتم مانع از تغییر غیرمجاز در تراکنش‌ها می‌شود و حتی اگر برخی نودهای شبکه رفتار مخرب داشته باشند، شبکه همچنان ایمن باقی می‌ماند. همچنین تمام سفارش‌ها و تراکنش‌ها به‌صورت درون‌زنجیره‌ای (On-Chain) انجام می‌شوند. این موضوع باعث می‌شود همه چیز شفاف باشد و قابل ردیابی؛ هیچ سفارشی مخفی یا خارج از زنجیره ثبت نمی‌شود. در نتیجه، امکان دست‌ کاری بازار (Front-Running) توسط اپراتورها از بین می‌رود.

تیم توسعه‌دهنده Hyperliquid نیز ناشناس نیستند و پیش‌زمینه فنی قوی دارند. این موضوع اعتماد جامعه را نسبت به پروژه بیشتر کرده است. در کنار این موارد، هایپرلیکویید برنامه‌های تشویقی برای گزارش باگ دارد (Bug Bounty) و کدهای خود را به‌روزرسانی و ایمن‌سازی می‌کند. به همین دلیل تاکنون هیچ گزارش امنیتی جدی از نقض یا هک در این پلتفرم ثبت نشده است.

رقبای اصلی هایپرلیکویید چه کسانی هستند؟

در ادامه رقبای اصلی هایپرلیکویید را معرفی می‌کنیم:

صرافی dYdX

صرافی dYdX یکی از اولین صرافی‌های غیرمتمرکز در حوزه معاملات فیوچرز است که در ابتدا روی بلاک‌ چین اتریوم راه‌اندازی شد، اما برای رسیدن به عملکرد بهتر، بعدها به راهکار لایه دوم StarkEx مهاجرت کرد و سپس تصمیم گرفت شبکه اختصاصی خود را با استفاده از Cosmos راه‌اندازی کند. این صرافی دفتر سفارش حرفه‌ای و موتور تطبیق بسیار پیشرفته دارد که آن را از سایر DEXها متمایز می‌کند. dYdX کاربران زیادی در سطح جهان دارد و حجم معاملات روزانه بسیار بالایی را ثبت می‌کند. استفاده از اهرم، پشتیبانی از جفت‌ارزهای متنوع و سیستم مدیریت ریسک حرفه‌ای، از ویژگی‌های کلیدی آن است.

صرافی GMX

GMX یک صرافی غیرمتمرکز مخصوص معاملات دائمی (Perpetual) است که در بلاک‌ چین‌های آربیتروم (Arbitrum) و آوالانچ (Avalanche) فعالیت می‌کند. برخلاف dYdX یا Hyperliquid که از دفتر سفارش استفاده می‌کنند، GMX بر اساس مدل بازارسازی خودکار با استفاده از خزانه نقدینگی کار می‌کند. این صرافی اجازه می‌دهد کاربران با اهرم تا ۳۰ برابر معامله کنند و در عین حال، کاربران دیگر با ارائه نقدینگی از طریق توکن GLP سود به دست آورند. GMX به‌خاطر ساختار ساده و کارمزد پایین، بین تریدرهای دیفای محبوب شده است. همچنین امنیت و شفافیت بالایی دارد، اما برخی از کاربران حرفه‌ای نبود دفتر سفارش و امکانات ترید پیشرفته را یک محدودیت می‌دانند.

صرافی Jupiter Perps

Jupiter Perps محصول جدیدی از پلتفرم Jupiter در اکوسیستم سولانا است که به‌تازگی با تمرکز بر معاملات فیوچرز راه‌اندازی شد. این صرافی از مزیت‌های سولانا یعنی سرعت بالا و هزینه بسیار پایین بهره می‌برد. رابط کاربری آن بسیار ساده و روان بوده و هدفش جذب کاربران تازه‌کار و تریدرهای روزانه است. در Jupiter Perps می‌توان معاملات دائمی با اهرم انجام داد و سفارشات به‌ سرعت اجرا می‌شوند. این پلتفرم در مقایسه با رقبا هنوز در حال توسعه و به‌روزرسانی است، اما پتانسیل رشد بالایی دارد و مورد توجه کاربران اکوسیستم سولانا قرار گرفته است. اتصال کامل به کیف پول‌های سولانا و یکپارچگی با سایر ابزارهای Jupiter از ویژگی‌های آن است.

در جدول زیر هر ۴ صرافی را مقایسه می‌کنیم:

ویژگی‌ها	Hyperliquid DEX	dYdX	GMX	Jupiter Perps
نوع معاملات	اسپات + فیوچرز	فقط فیوچرز	فقط فیوچرز	فقط فیوچرز
اهرم (Leverage)	دارد	دارد	دارد	دارد
دفتر سفارش (Order Book)	دارد، روی زنجیره	دارد، خارج از زنجیره یا سفارشی	ندارد (مدل نقدینگی تجمیعی)	دارد، به‌صورت سبک
شبکه میزبان	بلاک‌چین اختصاصی Hyperliquid	Cosmos (پیش‌تر StarkEx)	آربیتروم و آوالانچ	سولانا
کارمزد تراکنش	بسیار پایین	پایین (اما بالاتر از Hyperliquid)	بسیار پایین	بسیار پایین
رابط کاربری	حرفه‌ای و ساده	پیشرفته و شلوغ‌تر	ساده و کاربرپسند	بسیار ساده و مناسب تازه‌کارها
توکن بومی	HYPE	DYDX	GMX, GLP	در حال توسعه
تمرکز اصلی	معاملات سریع، امنیت، تجربه متمرکز	تجربه حرفه‌ای و حجم بالا	معاملات ساده با سود تأمین نقدینگی	یکپارچه با ابزارهای سولانا

سخن پایانی

صرافی هایپرلیکویید یک صرافی غیرمتمرکز نسل جدید است که با ترکیب سرعت بالا، رابط کاربری حرفه‌ای، امنیت پیشرفته و پشتیبانی از معاملات فیوچرز و اسپات، توانسته جایگاه قابل‌توجهی در میان رقبای خود به‌دست آورد. استفاده از الگوریتم اجماع HyperBFT، پردازش سریع تراکنش‌ها و دفتر سفارش درون‌زنجیره‌ای، آن را به یکی از معدود DEXهایی تبدیل کرده که تجربه‌ای شبیه صرافی‌های متمرکز اما بدون ریسک‌های متمرکزسازی ارائه می‌دهد.

توکن بومی HYPE نیز نقش مهمی در اکوسیستم دارد و با طراحی دقیق توکنومیک، به کاربران انگیزه مشارکت فعال، تأمین نقدینگی و حضور در حاکمیت شبکه را می‌دهد. ایردراپ هدفمند این پلتفرم نیز نشان داد که هایپرلیکویید به جای تبلیغات هیجانی، به‌دنبال جذب کاربران واقعی و وفادار است. اگر می‌خواهید در یک صرافی غیرمتمرکز با ساختاری امن، تجربه معاملاتی پیشرفته داشته باشید، هایپرلیکویید گزینه‌ای جذاب و قابل اعتماد است. مخصوصاً برای تریدرهایی که می‌خواهند از امکانات حرفه‌ای در یک محیط شفاف و کنترل‌شده بهره‌مند شوند، این پلتفرم انتخابی هوشمندانه خواهد بود.