مارکت کپ یا ارزش بازار چیست؟ بررسی مفهوم Market Cap در ارز دیجیتال

مارکت کپ در بازارهای مالی، ابزارهای هستند که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند با تصمیم گیری درست به سود برسند. یکی از این ابزارهای مهم، شاخصی به نام مارکت کپ (Market Cap) یا همان ارزش بازار است. مارکت کپ در نگاه اول شاید فقط یک عدد ساده به نظر برسد، اما در واقع معیاری است که قدرت و اعتبار یک دارایی را در بازار نشان می‌دهد.

در این مطلب بررسی می‌کنیم که مارکت کپ چیست، چرا اهمیت دارد، چطور محاسبه می‌شود و چه کاربردهایی در سرمایه‌گذاری دارد. 

برای درک بهتر ادامه مطلب، بهتر است ابتدا مقاله تحلیل فاندامنتال را بخوانید.

مارکت کپ چیست؟

ارزش بازار به مجموع سکه‌های یک ارز دیجیتال اشاره دارد. این مفهوم به عنوان یک شاخص مهم برای ارزیابی اندازه و قدرت ارز دیجیتال مورد استفاده قرار می‌گیرد و سرمایه‌گذاران از آن برای مقایسه و تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری‌های خود استفاده می‌کنند.

ارزش بازار به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا درک بهتری از مقیاس، پایداری و پتانسیل رشد دارایی‌ها داشته باشند. به عنوان مثال، دارایی‌هایی با مارکت کپ بزرگ معمولاً پایدارتر هستند و ریسک کمتری دارند، در حالی که دارایی‌هایی با ارزش بازار کوچک ممکن است پتانسیل رشد بیشتری داشته باشند اما معمولاً با ریسک بالاتری همراه هستند.

نحوه محاسبه مارک کپ ارز دیجیتال چگونه است؟

محاسبه مارکت کپ ارز دیجیتال بسیار ساده است و به کمک فرمول زیر انجام می‌شود:

مارکت کپ = تعداد کل سکه‌های در گردش × قیمت فعلی هر سکه

• تعداد کل سکه‌های در گردش (Circulating Supply): تعداد کل سکه‌های یک ارز دیجیتال که در حال حاضر در بازار و در دسترس عموم قرار دارد. این تعداد معمولاً توسط پلتفرم‌ها و وبسایت‌های معتبر ارزهای دیجیتال ارائه می‌شود.
• قیمت فعلی هر سکه (Current Price): قیمت فعلی هر سکه از آن ارز دیجیتال در بازار که به صورت لحظه‌ای تغییر می‌کند. این قیمت معمولاً در صرافی‌ ارز دیجیتال و پلتفرم‌های مالی معتبر نمایش داده می‌شود.

فرض کنید یک ارز دیجیتال با نماد XYZ دارای 10 میلیون سکه در گردش و قیمت فعلی هر سکه 5 دلار باشد. ارزش بازار این ارز دیجیتال به صورت زیر محاسبه می‌شود:

مارکت کپ = 10,000,000 سکه × 5 دلار = 50,000,000 دلار

ارزش بازار رقیق شده یا Fully Diluted Market Cap چیست؟

گاهی اوقات، همه‌ توکن‌ها یا سهام یک پروژه هنوز وارد بازار نشده‌اند؛ مثلا بخشی از آن‌ها در آینده آزاد می‌شود یا برای تیم توسعه و پاداش‌ها نگهداری شده است. در چنین حالتی، شاخصی به نام ارزش بازار رقیق شده یا Fully Diluted Market Cap کاربرد دارد.

این شاخص نشان می‌دهد که اگر همه‌ توکن‌های آن ارز در بازار فعال شوند، ارزش کل بازار چقدر خواهد بود. فرمول آن ساده است:

Fully Diluted Market Cap = حداکثر عرضه × قیمت فعلی

به‌عنوان مثال، فرض کنید قیمت هر توکن یک پروژه ۵ دلار است و قرار است در نهایت ۱ میلیارد توکن منتشر شود.
در این صورت ارزش بازار رقیق شده برابر است بود با:

۱٬۰۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ × ۵ = ۵٬۰۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ دلار

یعنی اگر همه‌ توکن‌ها در بازار در دسترس باشند، ارزش کل بازار ۵ میلیارد دلار می‌شود. این معیار برای تحلیل آینده‌ یک پروژه بسیار مهم است؛ چون به سرمایه‌گذار نشان می‌دهد در آینده، افزایش عرضه، چه تأثیری بر قیمت و ارزش کل خواهد داشت.

انواع مارکت کپ از نظر اندازه

در بازارهای مالی، دارایی‌ها از نظر اندازه‌ مارکت کپ به چند گروه تقسیم می‌شوند. این دسته‌بندی به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا در مورد میزان ریسک و پایداری اطلاعات بیشتری به دست آورند.

در ادامه شش نوع مارکت کپ را معرفی می‌کنیم:

درواقع هر چه مارکت کپ یک دارایی بیشتر باشد، ریسک سرمایه‌گذاری کمتر و ثبات قیمتی بیشتر است. اما دارایی‌هایی با مارکت کپ کوچک‌تر فرصت رشد سریع‌تری دارند و در دوره‌های صعودی بازار یا بولران، می‌توانند سود قابل‌توجهی بدهند.

شاخص حجم معاملات روزانه در مارکت کپ چیست؟

شاخص حجم معاملات روزانه (Daily Trading Volume) در ارزش بازار به مقدار کل سهام‌هایی که در یک روز خاص معامله شده‌اند اشاره دارد. این شاخص یکی از مهم‌ترین معیارها برای سنجش فعالیت و نقدینگی یا لیکوئیدیتی یک سهم در بازار سهام است. حجم معاملات روزانه نشان‌دهنده تعداد سهام‌هایی است که در طی یک روز خرید و فروش شده‌اند و می‌تواند اطلاعات ارزشمندی درباره تقاضا و علاقه سرمایه‌گذاران به آن سهم خاص ارائه دهد.

حجم معاملات روزانه از چند جهت مهم است:

• نقدینگی: حجم بالای معاملات نشان‌دهنده نقدینگی بالای سهم است، به این معنا که خرید و فروش سهم به آسانی و بدون تأثیر بزرگ بر قیمت امکان‌پذیر خواهد بود.
• نشانه‌های بازار: تغییرات در حجم معاملات می‌تواند نشانه‌ای از تغییرات احتمالی در قیمت سهم باشد. به عنوان مثال، افزایش ناگهانی حجم معاملات ممکن است نشان‌دهنده ورود یا خروج سرمایه‌گذاران بزرگ یا اطلاعات جدید و مهم درباره دارایی باشد.
• تحلیل تکنیکال: تحلیل‌گران تکنیکال از حجم معاملات برای تأیید روندهای قیمت و الگوهای نموداری استفاده می‌کنند. حجم بالای معاملات در تحلیل تکنیکال معمولاً نشان‌دهنده تأیید روند صعودی یا نزولی است.
• اعتبار قیمت: حجم معاملات می‌تواند به تعیین اعتبار تغییرات قیمت کمک کند. افزایش قیمت همراه با حجم بالای معاملات معمولاً نشانه‌ای از تغییرات واقعی و پایدار در تقاضا است، در حالی که افزایش قیمت با حجم پایین پایدار نیست.

اهمیت مارکت کپ چیست؟

مارکت کپ فقط یک عدد نیست؛ معیاری است که جایگاه یک پروژه را در بازار نشان می‌دهد. بسیاری از افراد تازه‌کار فکر می‌کنند هرچه قیمت یک ارز بیشتر باشد، ارزش آن هم بیشتر است؛ اما این تصور درستی نیست. واقعیت این است که قیمت به‌تنهایی هیچ‌چیز از بزرگی یا قدرت بازار نمی‌گوید؛ این مارکت کپ است که اهمیت واقعی را نشان می‌دهد.

برای مثال:

• اگر قیمت یک ارز دیجیتال ۱۰۰ دلار و تعداد کل واحدهای آن ۱ میلیون باشد، ارزش بازارش برابر با ۱۰۰ میلیون دلار است.
• اما ممکن است ارز دیگری که فقط ۱ دلار قیمت دارد ۵۰۰ میلیون واحد از آن وجود داشته باشد. در این حالت مارکت کپ آن ۵۰۰ میلیون دلار است، یعنی ۵ برابر بیشتر از ارز اول.

نتیجه چیست؟ ارز دوم با وجود قیمت پایین‌تر، بازار بزرگ‌تر و اعتبار بیشتری دارد.

به همین دلیل، هنگام بررسی ارزهای دیجیتال یا سهام، بهتر است ابتدا به مارکت کپ توجه کنید نه صرفا قیمت. مارکت کپ در واقع معیاری از اعتماد بازار است؛ هرچه این عدد بالاتر باشد، یعنی سرمایه‌گذاران بیشتری به پروژه اعتماد کرده‌اند و نقدینگی بیشتری در آن جریان دارد.

کاربردهای مارکت کپ

در ادامه چند کاربرد مهم مارکت کپ را بررسی می‌کنیم:

• مشخص کردن میزان ریسک سرمایه‌گذاری: دارایی‌هایی با مارکت کپ بالا پایدارتر و کم‌ریسک‌تر هستند، چون سرمایه و اعتماد بیشتری پشت آن‌ها است. دارایی‌هایی با مارکت کپ پایین‌تر نوسان بیشتری دارند اما در بازارهای صعودی ممکن است رشد چشمگیری داشته باشند.
• سنجش پایداری و نقدینگی بازار: هرچه ارزش بازار بیشتر باشد، حجم معاملات و نقدشوندگی هم بالاتر است. درواقع خرید و فروش دارایی آسان‌تر است و احتمال کاهش یا جهش ناگهانی قیمت کمتر خواهد بود.
• مقایسه پروژه‌ها و صنایع: مارکت کپ کمک می‌کند تا بزرگی پروژه‌ها را با هم مقایسه کنیم. مثلا می‌توان ارزش بازار کل پروژه‌های حوزه‌ هوش مصنوعی را با پروژه‌های مرتبط با حریم خصوصی مقایسه کرد تا متوجه شویم سرمایه‌گذاران بیشتر به کدام حوزه علاقه دارند.
• بررسی قدرت تأثیرگذاری یک پروژه: دارایی‌هایی با مارکت کپ بالا جهت حرکت کل بازار را مشخص می‌کنند. مثلا تغییر ارزش بازار بیت‌ کوین می‌تواند بر کل بازار کریپتو اثر بگذارد.
• تعیین استراتژی‌های سرمایه‌گذاری: براساس ارزش بازار، سرمایه‌گذاران می‌توانند استراتژی‌های مختلفی برای سبد سرمایه‌گذاری خود اتخاذ کنند و استراتژی ترید مشخص داشته باشند؛ مثلاً، سرمایه‌گذاری در دارایی‌های بزرگ برای کاهش ریسک یا سرمایه‌گذاری در دارایی‌های کوچک برای دستیابی به پتانسیل رشد بیشتر.
• تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری: مارکت کپ به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا سبد سرمایه‌گذاری خود را تنوع ببخشند و ریسک‌ها را مدیریت کنند. تنوع‌بخشی با ترکیب دارایی‌های بزرگ، متوسط و کوچک می‌تواند تعادل مناسبی بین ریسک و بازدهی ایجاد کند.

عوامل موثر بر مارکت کپ

مارکت کپ تحت تأثیر چندین عامل قرار می‌گیرد که می‌تواند باعث افزایش یا کاهش ارزش کلی یک دارایی در بازار شود. این عوامل عبارتند از:

• عملکرد مالی دارایی: عملکرد مالی قوی، شامل افزایش درآمد، سوددهی بالا، و مدیریت موثر هزینه‌ها می‌تواند باعث افزایش قیمت سهام و به تبع آن مارکت کپ شود.
• رشد درآمد و سود: پیش‌بینی‌های مثبت درباره رشد درآمد و سود دارایی در آینده می‌تواند باعث افزایش تقاضا برای سهام و افزایش مارکت کپ شود.
• اطلاعات و اخبار: اخبار مثبت مانند امضای قراردادهای جدید، معرفی محصولات نوآورانه، و ورود به بازارهای جدید می‌تواند باعث افزایش مارکت کپ شود. بالعکس، اخبار منفی مانند مشکلات قانونی، افت فروش، یا خروج مدیران کلیدی می‌تواند باعث کاهش آن شود.
• وضعیت کلی بازار و اقتصاد: شرایط اقتصادی کلی، از جمله نرخ بهره، نرخ تورم، و رشد اقتصادی، می‌تواند تأثیر زیادی بر مارکت کپ داشته باشد. به عنوان مثال، دوران رکود اقتصادی معمولاً باعث کاهش ارزش بازار دارایی‌ها می‌شود.
• تغییرات در صنعت: تغییرات و نوآوری‌های صنعتی، مانند پیشرفت‌های فناوری، مقررات جدید، و تغییرات در ترجیحات مصرف‌کنندگان می‌تواند بر مارکت کپ دارایی‌ها تأثیر بگذارد.
• رویدادهای غیرمترقبه: رویداد‌های غیرمترقبه مانند بلایای طبیعی، پاندمی‌ها، و تحولات ژئوپلیتیکی می‌توانند تأثیر قابل توجهی بر ارزش بازار دارایی‌ها داشته باشند.
• نظرات و پیش‌بینی‌های تحلیل‌گران: نظرات و تحلیل‌های تحلیل‌گران مالی می‌تواند بر تصمیمات سرمایه‌گذاران تأثیر بگذارد و در نتیجه مارکت کپ را تحت تأثیر قرار دهد. توصیه‌های خرید یا فروش از سوی تحلیل‌گران معتبر باعث نوسانات قیمت سهام می‌شود.
• ریسک‌های خاص مرتبط با دارایی: ریسک‌های مربوط به هر دارایی، مانند ریسک‌های قانونی، محیط زیستی، و ریسک‌های مرتبط با تولید و توزیع محصولات، می‌تواند مارکت کپ را تحت تأثیر قرار دهد.

نقاط ضعف مارکت کپ چیست؟

مارکت کپ اگرچه یک شاخص مهم برای ارزیابی اندازه و قدرت مالی یک دارایی است، اما نقاط ضعف و محدودیت‌هایی نیز دارد. برخی از نقاط ضعف مارکت کپ عبارتند از:

عدم توجه به ارزش ذاتی

مارکت کپ تنها ارزش بازاری یک دارایی را نشان می‌دهد و به ارزش ذاتی آن اشاره نمی‌کند. این بدان معناست که ممکن است یک دارایی با مارکت کپ بالا ارزش ذاتی نداشته باشد و بالعکس. سرمایه‌گذاران باید به عوامل بنیادی مانند درآمد، سوددهی و پتانسیل رشد نیز توجه کنند.

تأثیر نوسانات قیمت

مارکت کپ به شدت تحت تأثیر نوسانات قیمت سهام قرار دارد. حتی نوسانات کوتاه‌مدت می‌تواند تأثیر زیادی بر ارزش بازار بگذارد، بدون اینکه تغییرات واقعی در عملکرد یا وضعیت مالی دارایی رخ داده باشد.

عدم توجه به نقدینگی

مارکت کپ نقدینگی یا قابلیت معامله سریع و آسان دارایی را نشان نمی‌دهد. ممکن است یک دارایی با مارکت کپ بالا نقدینگی کافی نداشته باشد، که این امر می‌تواند ریسک‌های بیشتری برای سرمایه‌گذاران ایجاد کند.

تأثیر سکه‌های مفقود شده

در مورد ارزهای دیجیتال، سکه‌های مفقود شده نیز جزو تعداد کل سکه‌ها محسوب می‌شوند، که این امر می‌تواند مارکت کپ را به طور مصنوعی افزایش دهد. این سکه‌ها در واقع قابل استفاده نیستند و بنابراین نباید در ارزیابی واقعی ارزش بازار دخیل شوند.

عدم توجه به بدهی‌ها

مارکت کپ فقط به ارزش سهام یک دارایی اشاره دارد و بدهی‌ها و تعهدات مالی دارایی را در نظر نمی‌گیرد. ممکن است یک دارایی با مارکت کپ بالا بدهی‌های زیادی داشته باشد که می‌تواند بر ثبات مالی و پایداری آن تأثیر بگذارد.

عدم پیش‌بینی رشد آینده

مارکت کپ نمی‌تواند به طور کامل پتانسیل رشد آینده یک دارایی را منعکس کند. دارایی‌های با ارزش بازار کوچک ممکن است پتانسیل رشد بالایی داشته باشند که در مارکت کپ آنها منعکس نشده است.

عدم توجه به توزیع سهام

توزیع نابرابر سهام می‌تواند مارکت کپ را تحت تأثیر قرار دهد. اگر تعداد زیادی از سهام در دست چند سرمایه‌گذار بزرگ باشد، این امر می‌تواند باعث نوسانات بزرگ در مارکت کپ شود و تصویر دقیقی از ارزش واقعی دارایی ارائه ندهد.

مارکت کپ کل بازار چیست؟

مارکت کپ کل بازار (Total Market Cap) به مجموع ارزش بازار تمامی دارایی‌های موجود در یک بازار اشاره دارد. این شاخص، ارزش کلی بازار را با جمع کردن مارکت کپ تمامی دارایی‌ها در آن بازار محاسبه می‌کند. مارکت کپ کل بازار به سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران کمک می‌کند تا اندازه و روند کلی یک بازار خاص را ارزیابی کنند و درک بهتری از سلامت و پتانسیل رشد آن بازار داشته باشند.

کاربردهای مارکت کپ کل بازار که به آن شاخص توتال هم می‌گویند به شرح زیر است:

• ارزیابی سلامت کلی بازار: مارکت کپ کل بازار می‌تواند به عنوان یک معیار برای ارزیابی سلامت کلی بازار استفاده شود. افزایش مارکت کپ کل بازار نشان‌دهنده رشد و پویایی بازار است، در حالی که کاهش آن ممکن است نشان‌دهنده رکود یا افت بازار باشد.
• مقایسه بازارها: با مقایسه مارکت کپ کل بازارهای مختلف، سرمایه‌گذاران می‌توانند اندازه و پتانسیل رشد هر بازار را ارزیابی کنند. به عنوان مثال، ارزش بازار کل بازار بورس ایالات متحده با مارکت کپ کل بازار ارزهای دیجیتال مقایسه می‌شود.
• تحلیل روندها و پیش‌بینی‌ها: تحلیل‌گران از مارکت کپ کل بازار برای بررسی روندهای تاریخی و پیش‌بینی تحولات آینده بازار استفاده می‌کنند. افزایش یا کاهش ارزش بازار کل بازار می‌تواند نشان‌دهنده تغییرات در تمایل سرمایه‌گذاران و جریان سرمایه باشد.

محاسبه مارکت کپ کل بازار بسیار ساده است و از جمع مارکت کپ تمامی دارایی‌های موجود در آن بازار به دست می‌آید:

مارکت کپ تک‌تک دارایی‌ها∑ = مارکت کپ کل بازار

چگونه مارکت کپ یک ارز دیجیتال را بررسی کنیم؟

سایت کوین مارکت کپ یکی از مهم‌ترین و معروف‌ترین مراجع بررسی وضعیت ارزهای دیجیتال است. این سایت در سال ۲۰۱۳ راه‌اندازی شد و امروزه یکی از منابع اصلی تحلیلگران، تریدرها و سرمایه‌گذاران محسوب می‌شود. اطلاعاتی که این سایت درباره هر ارز دیجیتال به شما می‌دهد به شرح زیر هستند:

• قیمت لحظه‌ای
• تغییرات ۲۴ ساعته و ۷ روزه
• حجم معاملات
• عرضه در گردش
• ارزش بازار (Market Cap)
• نمودار قیمت و تحلیل‌های فاندامنتال

در صفحه اصلی، ارزهای دیجیتال بر اساس مارکت کپ رتبه‌بندی شده‌اند. در کنار هر ارز، قیمت فعلی، درصد تغییرات، حجم معاملات روزانه و عرضه در گردش آن نمایش داده می‌شود. این بخش بهترین راه برای مقایسه سریع ارزها با یکدیگر است.

با کلیک روی نام یک ارز وارد صفحه‌ی اختصاصی آن می‌شوید. در این صفحه می‌توانید نمودار قیمتی، داده‌های بازار، لیست صرافی‌هایی که آن ارز را پشتیبانی می‌کنند و حتی اخبار مرتبط را ببینید.

کدام ارزها بالاترین مارکت کپ را دارند؟

در بازار ارزهای دیجیتال، چند ارز مهم هستند همیشه در صدر جدول مارکت کپ قرار دارند. این ارزها بیشترین سرمایه را در کل بازار جذب کرده‌اند و شاخص جهت کلی بازار محسوب می‌شوند. در جدول زیر ۵ ارز برتر از نظر ارزش بازار را براساس داده‌های به‌روز سایت CoinMarketCap بررسی می‌کنیم:

نکته جالب این است که بیت ‌کوین و اتریوم بیش از ۶۰٪ از کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال را تشکیل می‌دهند. حرکت قیمت این دو ارز تأثیر زیادی بر روانشناسی بازار و روند سایر ارزها دارد.

نحوه بررسی مارکت کپ ارزها در سایت کوین مارکت کپ

برای بررسی مارکت کپ ارزهای دیجیتال در سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، می‌توانید مراحل زیر را دنبال کنید:

1. برای ورود به سایت به این آدرس بروید.
2. در صفحه اصلی سایت، فهرستی از ارزهای دیجیتال با اطلاعات کلیدی مانند قیمت، تغییرات 24 ساعته، حجم معاملات و مارکت کپ نمایش داده می‌شود.
3. اگر قصد بررسی ارز دیجیتال خاصی را دارد، می‌توانید از نوار جستجو در بالای صفحه استفاده کنید. نام یا نماد ارز دیجیتال مورد نظر را وارد کنید تا به صفحه مخصوص آن ارز هدایت شوید.
4. در فهرست ارزهای دیجیتال، ستون Market Cap مقدار مارکت کپ هر ارز دیجیتال را نشان می‌دهد. این مقدار به صورت لحظه‌ای به روز شده و معمولاً بر حسب دلار آمریکا نمایش داده می‌شود.
5. با کلیک بر روی نام یا نماد هر ارز دیجیتال، به صفحه جزئیات آن ارز هدایت می‌شوید. در این صفحه، اطلاعات کامل‌تری درباره ارزش بازار، حجم معاملات، تاریخچه قیمت و سایر شاخص‌ها ارائه می‌شود.
6. در صفحه جزئیات ارز دیجیتال، بخشی برای نمایش نمودار تاریخچه مارکت کپ وجود دارد. با استفاده از این نمودار، می‌توانید تغییرات ارزش بازار در طول زمان را بررسی کرده و روندهای بلندمدت را تحلیل کنید.
7. سایت CoinMarketCap امکان فیلتر کردن ارزهای دیجیتال بر اساس مارکت کپ را نیز فراهم می‌کند. با استفاده از فیلترهای موجود در بخش Cryptocurrencies می‌توانید ارزهای دیجیتال را بر اساس اندازه ارزش بازار مرتب کنید.

بررسی مهم‌ترین شاخص‌های مارکت کپ

مهم‌ترین شاخص‌های مارکت کپ در بازارهای مالی مجموع ارزش بازار دسته‌بندی‌های خاصی از دارایی‌ها هستند و به تحلیل‌گران و سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند در مورد وضعیت و روندهای بازار اطلاعات بیشتری به دست آورند. در ادامه مهم‌ترین این شاخص‌ها را بررسی می‌کنیم:

• ارزش بازار کل (Total Market Cap): مجموع ارزش بازار تمامی ارزهای دیجیتال یا سهام‌های موجود در یک بازار خاص که یک شاخص کلی برای ارزیابی اندازه و سلامت کلی بازار است.
• ارزش بازار کل به جز بیت کوین (Total Market Cap Excluding BTC): مجموع ارزش بازار تمامی ارزهای دیجیتال به جز بیت‌ کوین که رشد و عملکرد سایر ارزهای دیجیتال بدون تأثیر بیت ‌کوین (بیشترین سهم در بازار) را تحلیل می‌کند.
• ارزش بازار کل به جز بیت کوین و اتریوم (Total Market Cap Excluding BTC and ETH): مجموع ارزش بازار تمامی ارزهای دیجیتال به جز بیت ‌کوین و اتریوم که عملکرد انواع آلت ‌کوین‌ بدون تأثیر دو ارز بزرگ بازار را بررسی می‌کند.
• استیبل کوین‌ها (Total Stablecoin Market Cap): مجموع ارزش بازار تمامی استیبل‌ کوین‌ها که میزان سرمایه‌گذاری و تقاضا برای ارزهای دیجیتال پایدار که به فیات یا سایر دارایی‌های پایدار متصل هستند را ارزیابی می‌کند.
• دیفای (Total DeFi Market Cap): مجموع ارزش بازار تمامی ارزهای دیجیتال و توکن‌های مربوط به پروژه‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) که رشد و اندازه بازار پروژه‌های دیفای را ارزیابی می‌کند.

تعادل در سبد سرمایه با مارکت کپ

تعادل در سبد سرمایه‌گذاری به معنای توزیع مناسب دارایی‌ها به‌منظور مدیریت ریسک و دستیابی به سود مطلوب است. در بازار ارزهای دیجیتال، این تعادل با در نظر گرفتن ارزش بازار هر ارز دیجیتال حاصل می‌شود. ارزش بازار به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا اندازه نسبی و ثبات یک ارز دیجیتال را ارزیابی کنند. برای ایجاد یک سبد سرمایه‌گذاری متعادل بر اساس ارزش بازار، می‌توانید دارایی‌های خود را به‌صورت زیر تخصیص دهید:

1. ارزهای با ارزش بازار بالا: این ارزها، مانند بیت ‌کوین و اتریوم، دارای ارزش بازار بالایی هستند و معمولاً نوسانات کمتری دارند. تخصیص بخش عمده‌ای از سبد به این ارزها می‌تواند ثبات بیشتری ایجاد کند.
2. ارزهای با ارزش بازار متوسط: این دسته شامل ارزهایی است که در حال رشد هستند و پتانسیل بالایی برای افزایش ارزش دارند. تخصیص بخشی از سبد به این ارزها می‌تواند فرصت‌های رشد را افزایش دهد.
3. ارزهای با ارزش بازار پایین: این ارزها نوسانات بیشتر و ریسک بالاتری را به همراه دارند، اما در صورت موفقیت، سود بالایی خواهند داشت. تخصیص درصد کمتری از سبد به این ارزها توصیه می‌شود.

با این رویکرد، می‌توانید ریسک سرمایه‌گذاری خود را مدیریت کنید و از فرصت‌های موجود در بازار ارزهای دیجیتال بهره‌مند شوید. همچنین، تنوع ‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری با انتخاب ارزهای دیجیتال با موارد استفاده مختلف، مانند پلتفرم‌های قرارداد هوشمند، ارزهای حریم خصوصی و توکن‌های مرتبط با بازی، باعث ایجاد تعادل در سبد سرمایه گذاری می‌شود.

هدف از تعادل در سبد سرمایه‌گذاری، ایجاد ترکیبی است که با توجه به اهداف مالی و میزان تحمل ریسک سرمایه‌گذار، بهترین بازده ممکن را ارائه دهد.

سخن پایانی

مارکت کپ یکی از مهم‌ترین شاخص‌ها برای بررسی ارزش واقعی دارایی‌ها در بازار است. این معیار به ما کمک می‌کند بفهمیم کدام پروژه‌ها پایدارتر و معتبرتر هستند و کدام ‌یک ریسک بیشتری دارند. وقتی بدانیم ارزش کل سرمایه در گردش یک ارز چقدر است، راحت‌تر می‌توانیم تصمیم بگیریم کجا سرمایه‌گذاری کنیم. فراموش نکنیم، قیمت به‌تنهایی معیار درستی برای قضاوت نیست؛ این مارکت کپ است که واقعیت بازار را نشان می‌دهد و مسیر سرمایه‌گذاری را مشخص می‌کند.

تیم بیتفا

تیم تحریریه‌ی بیتفا؛ تریدرها و تحلیل‌گران بازار رمزارز که تجربه‌ی واقعی معامله را به زبان ساده می‌نویسند.