شروع هفته‌ای پرنوسان برای بیتکوین
بیتکوین (Bitcoin) امروز ۲۱ مهر ۱۴۰۵ یکی از پرنوسان‌ترین روزهای چند هفته‌ی اخیر خود را پشت سر گذاشت؛ قیمت در عرض چند ساعت هم از مرز ۸۴,۰۰۰ دلار عبور کرد و هم به زیر ۸۲,۵۰۰ دلار سقوط کرد. این نوسان شدید در حالی رخ داده که تحلیلگران بازار از احتمال ریزش تا محدوده ۵۲,۵۰۰ تا ۶۰,۰۰۰ دلار هشدار داده‌اند، درست دو روز مانده به انتشار داده تورمی حساس آمریکا.
صبح دوشنبه ۱۲ اکتبر، بیتکوین با قیمت ۸۳,۶۷۳.۰۱ دلار باز شد؛ عددی حدود ۰.۹ درصد بالاتر از قیمت آغازین یکشنبه. ساعاتی بعد شاهد یک جهش کوتاه بودیم و قیمت تا ۸۴,۰۲۴.۵۷ دلار بالا رفت، اما این صعود دوام نیاورد و روند برگشت. برای پیگیری لحظه‌ای نرخ، صفحه قیمت بیت کوین به‌روزترین داده را نشان میدهد.
مسیر عجیب ۲۴ ساعت گذشته: از ۸۴ هزار تا زیر ۸۲,۵۰۰ دلار
جدول زیر خلاصه‌ای از چرخش قیمتی امروز را نشان میدهد که ترکیبی از خوش‌بینی کوتاه‌مدت و فروش ناگهانی بود.
طبق گزارش‌ها، مارکت کپ بیتکوین در همین بازه بیش از ۲۵ میلیارد دلار کاهش یافت و به حدود ۱.۶۵ تریلیون دلار رسید. این افت سریع نشان میدهد بازار هنوز تصمیم نگرفته کدام سناریو، صعودی یا نزولی، را دنبال کند.
سطح کلیدی ۸۲,۸۰۰ دلار و هشدار اکسل کیبار
چارتیست شناخته‌شده اکسل کیبار (Aksel Kibar) هشدار داده که اگر بیتکوین نتواند سطح حمایتی ۸۲,۸۰۰ دلار را پس بگیرد، ممکن است وارد یک ناحیه پرنقدشوندگی شود که در نهایت تا حدود ۶۰,۰۰۰ دلار کشیده میشود. او در یادداشتی جداگانه حتی سناریوی تیره‌تری را مطرح کرده: در صورت شکست یک الگوی وج (wedge) در حال شکل‌گیری، احتمال افت تا حدود ۵۲,۵۰۰ دلار نیز وجود دارد.
در مقابل، بازگشت قیمت بالای ۸۴,۱۰۰ دلار میتواند مسیر را برای هدف‌گیری خوشهی سوشورت‌های (short) ۸۶ تا ۸۸ هزار دلاری باز کند؛ محدوده‌ای که تحلیلگر دیگری به نام KillaXBT آن را علامت‌گذاری کرده است. این دوگانگی دقیقاً دلیل اصلی نوسان شدید امروز بازار است. برای درک بهتر این‌گونه سطوح فنی و مدیریت ریسک در چنین روزهایی، دوره‌ی رایگان آموزش ترید بیتفا میتواند نقطه‌ی شروع خوبی باشد.
نکته از تجربه‌ی تیم بیتفا: در روزهایی که قیمت بین دو سطح حمایت و مقاومتِ شناخته‌شده نوسان می‌کند، معمولاً بهتر است به‌جای پیش‌بینی جهت، روی مدیریت حجم پوزیشن و حدضرر تمرکز کرد؛ چون بازار در این بازه‌ها بیشتر از آنکه روند بدهد، تله می‌سازد.
ETFها و شورت‌های نقدشده: دو روی سکه
داده‌های جریان سرمایه نشان می‌دهند که صندوق‌های ETF اسپات بیتکوین آمریکا حدود ۶۸۱ میلیون دلار خروجی هفتگی ثبت کرده‌اند. در مقیاس بزرگ‌تر، صندوق‌های ETF بیتکوین و اتریوم مجموعاً حدود ۱.۲۲ میلیارد دلار خروجی را طی بازه‌ی ۵ تا ۹ اکتبر تجربه کردند؛ موضوعی که با افزایش بازدهی اوراق خزانه و تقویت دلار آمریکا، نقدینگی را از داراییهای پرریسک بیرون کشیده است. این روند در مقاله‌ی بیتکوین زیر ۸۴,۰۰۰ دلار و بازده اوراق در اوج ۱۹ساله هم بررسی شده بود.
با این حال، تصویر یک‌طرفه نیست. چند نکته‌ی مثبت نیز وجود دارد:
- بیتکوین هفته‌ی گذشته را بالای ۸۳,۰۰۰ دلار بست، علی‌رغم خروجی‌های ETF.
- حدود ۱۴۰ میلیون دلار پوزیشن شورت طی همین بازه نقد شد که فشار فروش را تاحدی خنثی کرد.
- سیتی‌گروپ به‌تازگی سقف قیمت ۱۲ماهه‌ی خود را برای بیتکوین بالا برده بود، موضوعی که در گزارش هدف ۱۱۳ هزار دلاری سیتی‌گروپ آمده است.
این ترکیب از خروجی سرمایه از یک‌سو و نقدشدن شورتها از سوی دیگر، همان کشمکشی است که باعث شده قیمت بین ۸۲,۵۰۰ تا ۸۴,۰۰۰ دلار گیر کند؛ وضعیتی مشابه آنچه در موج نقدشوندگی ۴۳۳ میلیون دلاری پس از رد شدن از ۸۷,۲۱۹ دلار هم دیده شده بود.
CPI چهارشنبه؛ محک واقعی بازار
کانون اصلی توجه بازار اکنون روی گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) سپتامبر آمریکاست که قرار است چهارشنبه ۱۴ اکتبر ۲۰۲۶، پیش از انتشار داده PPI، منتشر شود. بسیاری از تحلیلگران این داده را عامل غالب تعیین‌کننده‌ی جهت بازار در ۷۲ ساعت آینده می‌دانند. اگر رقم تورمی بالاتر از انتظار اعلام شود، ریسک فروش گسترده در داراییهای پرریسک از جمله بیتکوین افزایش می‌یابد؛ به‌خصوص که قیمت در حال حاضر زیر محدودهی مقاومتی ۸۶ تا ۸۸ هزار دلار قرار دارد.
در مقابل، اگر دادهی تورم ملایم‌تر از پیش‌بینی‌ها باشد، می‌توان انتظار بازگشت سریع به بالای ۸۴,۱۰۰ دلار و حرکت به‌سمت همان محدودهی ۸۶-۸۸ هزار دلاری را داشت. به همین دلیل، تثبیت بالای ۸۲,۸۰۰ دلار در روزهای منتهی به انتشار CPI اهمیت ویژه‌ای پیدا کرده است. کسانی که به دنبال مشاوره‌ی شخصی برای مدیریت پوزیشن در چنین شرایطی هستند، می‌توانند از خدمات مشاوره‌ی بیتفا استفاده کنند.
سوالات متداول درباره نوسان اخیر بیتکوین
چرا بیتکوین در یک روز هم صعود کرد و هم سقوط؟
این نوسان نتیجهی ترکیب چند عامل همزمان است: خروجی سرمایه از ETFها، نقدشدن پوزیشنهای شورت، و انتظار بازار برای دادهی تورمی چهارشنبه که باعث شده معاملهگران مدام موضع خود را تغییر دهند.
سطح ۸۲,۸۰۰ دلار چرا اینقدر مهم است؟
این سطح بهعنوان حمایت کلیدی شناخته میشود؛ از دست رفتن آن میتواند به گفتهی تحلیلگرانی مثل اکسل کیبار، راه را برای ورود به ناحیهی پرنقدشوندگی و افت تا ۶۰,۰۰۰ یا حتی ۵۲,۵۰۰ دلار باز کند.
گزارش CPI چه تاثیری روی بیتکوین دارد؟
CPI بالاتر از انتظار معمولاً به معنای تداوم نرخ بهرهی بالا و کاهش جذابیت داراییهای پرریسک است، در حالی که CPI پایینتر از انتظار میتواند نقدینگی بیشتری را به بازار کریپتو بازگرداند.
آیا خروجی ETF به معنای پایان رالی بیتکوین است؟
لزوما نه. در همین بازه، بیتکوین توانست هفته را بالای ۸۳,۰۰۰ دلار ببندد و حجم زیادی از شورتها نقد شد، که نشان میدهد تقاضای خرید همچنان در بازار وجود دارد.
محدودهی ۸۶ تا ۸۸ هزار دلار یعنی چه؟
این محدوده جایی است که خوشهی بزرگی از پوزیشنهای شورت قرار گرفتهاند؛ عبور قیمت از آن میتواند با نقدشدن این شورتها، شتاب صعودی اضافهای ایجاد کند.
جمع‌بندی
بیتکوین در آستانه‌ی یکی از مهم‌ترین رویدادهای اقتصادی هفته یعنی انتشار CPI آمریکا، در یک دوراهی فنی قرار گرفته است؛ حفظ سطح ۸۲,۸۰۰ دلار میتواند مسیر را به‌سمت ۸۶-۸۸ هزار دلار باز کند و از دست رفتن آن، سناریوی نزولی تا ۶۰-۵۲ هزار دلار را محتمل‌تر می‌سازد. در چنین بازه‌های پرنوسانی، آشنایی با مدیریت ریسک و تحلیل تکنیکال اهمیت دوچندانی پیدا می‌کند؛ می‌توانید از طریق دوره‌ی رایگان آموزش بیتفا شروع کنید. این مطلب صرفاً جنبه‌ی خبری و تحلیلی دارد و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست.
ثبت دیدگاه
دیدگاه کاربران