آموزش فیوچرز هایپرلیکویید؛ بررسی کامل ترید فیوچرز در Hyperliquid

در بازار ارزهای دیجیتال، صرافی‌های زیادی معرفی شده‌اند، اما برخی از آن‌ها مثل مثل هایپرلیکویید دقیقاً چیزی را ارائه می‌دهند که تریدرها دنبالش هستند: سرعت بالا، کارمزد پایین و یک تجربه معاملاتی آسان. هایپرلیکویید آمده است تا معاملات فیوچرز را متحول کند. این پلتفرم بر خلاف بسیاری از صرافی‌ها، کاملاً غیرمتمرکز طراحی شده است و با استفاده از تکنولوژی خاص خود به کاربران اجازه می‌دهد در کمترین زمان ممکن، سفارش‌هایشان را ثبت یا لغو کنند. مهم‌تر از همه، در این صرافی خبری از احراز هویت نیست. همین ویژگی باعث شده است بسیاری از تریدرهای حرفه‌ای و حتی تازه‌ کار، به این پلتفرم جذب شوند.

در این مقاله، با آموزش فیوچرز هایپرلیکویید با ما همراه باشید؛ همه مراحل را قدم به قدم بررسی می‌کنیم و به شما کمک خواهیم کرد اولین پوزیشن فیوچرز خود را در هایپرلیکویید باز کنید.

آموزش فیوچرز هایپرلیکویید

در ادامه با ما همراه باشید تا هر مرحله از آموزش فیوچرز هایپرلیکویید را کامل بررسی کنیم.

۱) یک کیف پول مناسب انتخاب کنید

اولین قدم انجام فیوچرز هایپرلیکویید این است که یک کیف پول ارز دیجیتال سازگار و ایمن داشته باشید. در این مسیر، انتخاب کیف پول مناسب نقش مهمی دارد؛ چراکه هایپرلیکویید یک پلتفرم غیرمتمرکز است و تنها از کیف پول‌‌های غیر امانی (Non-Custodial) پشتیبانی می‌کند. این یعنی مالکیت کامل دارایی‌ها در اختیار شما خواهد بود.

در ادامه چند کیف پول مناسب را معرفی می‌کنیم:

• متامسک (MetaMask): یکی از محبوب‌ترین کیف پول‌هایی که به صورت افزونه مرورگر است و با نصب روی مرورگرهایی مانند Chrome یا Firefox، امکان اتصال مستقیم به پلتفرم‌های غیرمتمرکز را به شما می‌دهد. محیط کاربری آن ساده و برای کاربران مبتدی کاملاً مناسب است.
• تراست ولت (Trust Wallet): اپلیکیشنی موبایلی و معتبر برای سیستم‌عامل‌های اندروید و iOS که علاوه‌ بر پشتیبانی از هزاران توکن، امکان اتصال به پلتفرم‌های مختلف از طریق WalletConnect را نیز دارد.
• سوپرایکس (SuperX): یک کیف پول جدید در میان کیف پول‌ها که قابلیت‌های استانداردی دارد.
• ولت کانکت (WalletConnect): در واقع خودِ کیف پول نیست، بلکه ابزاری برای اتصال امن بین کیف پول‌های مختلف و پلتفرم‌هایی مانند Hyperliquid است. اکثر کیف پول‌های معتبر از آن پشتیبانی می‌کنند.

پس از انتخاب و نصب کیف پول، باید آن را با مقداری ارز USDC شارژ کنید. هایپرلیکویید در شبکه آربیتروم (Arbitrum) فعالیت می‌کند، بنابراین USDC را روی این شبکه دریافت کنید. پس کیف پول خود را آماده کنید و به مرحله بعدی بروید.

۲) اتصال کیف پول به هایپرلیکویید

برای شروع ترید فیوچرز هایپرلیکویید، پس از راه‌اندازی و شارژ کیف پول دیجیتال، مرحله بعدی اتصال آن به پلتفرم است. این فرایند ساده، اما بسیار مهم است؛ چراکه بدون اتصال کیف پول، نمی‌توانید هیچ معامله‌ای انجام دهید. در ادامه مراحل اتصال را را بررسی می‌کنیم:

ابتدا وارد وب‌سایت رسمی Hyperliquid شده و روی گزینه Start Trading کلیک کنید تا وارد بخش صرافی شوید. در صفحه اصلی سایت، روی دکمه‌ «Connect» کلیک کنید. با این کار، لیستی از کیف پول‌های پشتیبانی‌ شده به شما نمایش داده می‌شود. از میان گزینه‌ها، کیف پولی که از آن استفاده می‌کنید را انتخاب کنید. به عنوان مثال اگر از متامسک یا تراست ولت استفاده می‌کنید، کافی‌ است همان گزینه را بزنید.

پس از انتخاب کیف پول، صفحه‌ای درون کیف پول شما باز می‌شود و از شما می‌خواهد اتصال به سایت را تأیید کنید. این مرحله، یک تأییدیه امنیتی است که اجازه می‌دهد هایپرلیکویید به اطلاعات کیف پول شما (بدون دسترسی به کلید خصوصی) متصل شود.

پس از تأیید اتصال، دکمه‌ای با عنوان «Enable Trading» نمایش داده می‌شود.

با کلیک روی این گزینه، تراکنشی برای شما نمایش داده می‌شود که باید آن را امضا کنید.

امضای این تراکنش به هایپرلیکویید اجازه می‌دهد تا با کیف پول شما معاملات انجام دهد. این مرحله در واقع فعالسازی مجوزهای معاملاتی است.

۳) واریز به حساب هایپرلیکویید

بعد از آنکه کیف پول خود را به پلتفرم هایپرلیکویید متصل کردید، حالا زمان آن رسیده که موجودی مورد نیاز برای معاملات را به حساب کاربری‌تان واریز کنید. در این پلتفرم، ارز اصلی USDC است و تمام تراکنش‌ها بر بستر شبکه Arbitrum انجام می‌شود. پس باید دقت کنید که انتقال ارز را دقیقاً با این مشخصات انجام دهید.

ابتدا وارد صفحه اصلی حساب کاربری خود در هایپرلیکویید شوید. در بالای صفحه، دکمه‌ای با عنوان «Deposit» وجود دارد. روی این گزینه کلیک کنید تا فرایند واریز آغاز شود. در پنجره‌ای که باز می‌شود، باید ارز دیجیتال مورد نظر را انتخاب کنید. اینجا حتما گزینه‌ی USDC (Arbitrum) را انتخاب کنید. اگر USDC را روی شبکه‌های دیگر (مثلاً Ethereum یا BSC) دارید، باید قبل از واریز آن را به Arbitrum تبدیل کنید تا مشکلی پیش نیاید.

پس از انتخاب ارز، راهنمای تصویری یا متنی به شما نمایش داده می‌شود که شامل آدرس واریز و جزئیات شبکه است. این آدرس را کپی کرده و از طریق کیف پول دیجیتال خود مقدار دلخواه از USDC را به این آدرس ارسال کنید. چند دقیقه پس از تأیید تراکنش در بلاک چین، موجودی شما در داشبورد هایپرلیکویید نمایش داده می‌شود و حالا می‌توانید معاملات خود را آغاز کنید. همه چیز آماده شد؛ حالا وقت معامله است.

۴) ورود به محیط معاملات هایپرلیکویید

در داشبورد اصلی، وارد بخش «Trade» شوید. در این قسمت می‌توانید جفت ‌ارزهایی را که مایل به معامله هستید انتخاب کنید. برای شروع، جفت ‌ارزهایی مانند BTC/USDC یا ETH/USDC گزینه‌های خوبی هستند و نقدشوندگی بالایی دارند.

وقتی وارد این بخش می‌شوید در گوشه سمت راست بالا اول گزینه Cross را می‌بینید. این گزینه برای انتخاب حالت مارجین (Margin Mode) در پلتفرم معاملاتی Hyperliquid است که دو حالت دارد:

۱. حالت Cross Margin (کراس مارجین)

در حالت Cross Margin یا «کراس»، تمامی موقعیت‌های باز (پوزیشن‌ها) از یک حساب مارجین مشترک استفاده می‌کنند. به عبارت دیگر، تمام دارایی‌هایی که در حالت Cross قرار دارند، به‌عنوان وثیقه یا پشتوانه برای معاملات شما به‌صورت مشترک استفاده می‌شوند.

ویژگی‌ها و جزئیات مهم این حالت به شرح زیر هستند:

• مدیریت ریسک مشترک: اگر یکی از معاملات شما وارد ضرر شود و در معرض خطر لیکویید شدن (Liquidation) قرار گیرد، از موجودی کل حساب شما (که در حالت کراس مارجین است) برای جلوگیری از لیکویید شدن آن پوزیشن استفاده می‌شود. در نتیجه، ضرر یک پوزیشن می‌تواند بر سایر پوزیشن‌ها هم تأثیر بگذارد.
• خطر لیکویید شدن کل موجودی: با انتخاب این حالت، ریسک لیکویید شدن کل دارایی شما افزایش پیدا می‌کند؛ زیرا ضرر در هر معامله، از موجودی مشترک شما برداشت خواهد شد. اگر موجودی حساب شما به حدی کاهش پیدا کند که نتواند زیان‌ها را پوشش دهد، تمام دارایی شما ممکن است از دست برود.
• مزیت استفاده از Cross Margin: این حالت برای معامله‌گرانی مناسب است که مدیریت دقیقی روی موجودی خود دارند و ترجیح می‌دهند از تمام سرمایه موجود به عنوان وثیقه استفاده کنند تا مانع لیکویید شدن یک موقعیت خاص شوند.

۲. حالت Isolated Margin (ایزوله مارجین)

در حالت Isolated Margin یا «ایزوله»، هر پوزیشن به صورت مستقل از پوزیشن‌های دیگر دارای یک وثیقه مشخص و جداگانه است. یعنی ضرر یک پوزیشن بر سایر موقعیت‌ها تأثیری ندارد و هر پوزیشن به‌صورت مجزا مدیریت می‌شود.

ویژگی‌ها و جزئیات مهم این حالت به شرح زیر است:

• مدیریت ریسک به صورت مجزا: هر پوزیشن فقط به میزان مارجینی که اختصاص داده‌اید در معرض خطر قرار دارد. اگر یک پوزیشن وارد ضرر شود، فقط همان میزان دارایی اختصاص داده شده به آن پوزیشن در معرض خطر است.
• کنترل دقیق‌تر بر موجودی: با استفاده از این حالت، شما کنترل دقیق‌تر و واضح‌تری بر ریسک هر معامله دارید. شما می‌توانید به صورت دقیق و موردی تصمیم بگیرید که چه میزان از موجودی حساب خود را برای هر معامله اختصاص دهید.
• کاهش خطر لیکویید شدن کلی: این حالت ریسک لیکویید شدن کل دارایی شما را کاهش می‌دهد. حتی اگر یک پوزیشن لیکویید شود، سایر پوزیشن‌ها از این وضعیت متأثر نخواهند شد و دارایی باقی‌مانده شما دست‌نخورده باقی می‌ماند.
• مزیت استفاده از Isolated Margin: این حالت برای معامله‌گرانی مناسب است که قصد مدیریت ریسک دقیق و مشخصی دارند و می‌خواهند هر معامله را به صورت مستقل کنترل کنند.

انتخاب لوریج یا اهرم مالی

بعد از انتخاب جفت ‌ارز، باید مقدار لوریج (Leverage) مورد نظر خود را مشخص کنید. گزینه انتخاب اهرم درست سمت چپ گزینه Cross قرار گرفته است. در هایپرلیکویید امکان استفاده از اهرم معاملاتی تا ۴۰ برابر (40X) وجود دارد. البته اگر تازه‌کار هستید، پیشنهاد می‌شود از اهرم‌های پایین‌تر استفاده کنید تا ریسک معاملات کنترل‌شده‌تر باشد.

انتخاب نوع سفارش

در ادامه پس از آنکه پوزیشن معاملاتی خود را انتخاب کردید (Buy/Long,Sell/Short)، نوبت انتخاب انواع سفارش (Order Type) می‌رسد. سه گزینه اصلی پیش روی شماست:

• Market Order: این نوع سفارش بلافاصله با قیمت لحظه‌ای بازار انجام می‌شود؛ مناسب برای مواقعی که سرعت مهم‌تر از قیمت دقیق است.
• Limit Order: در این نوع سفارش، شما قیمتی مشخص تعیین می‌کنید و سفارش تنها در صورت رسیدن بازار به آن قیمت یا بهتر اجرا خواهد شد.
• Stop Order: این سفارش زمانی فعال می‌شود که قیمت به حد مشخصی برسد. از این سفارش برای کاهش ضرر یا ورود هوشمندانه به بازار استفاده می‌شود. از این نوع سفارش می‌توانید هم در حالت لیمیت و هم در حالت مارکت استفاده کنید.

در نهایت، مقدار ارز مورد نظر برای معامله را وارد کنید، جزئیات سفارش را به دقت مرور کرده و دکمه تأیید را بزنید. اکنون سفارش شما در بازار ثبت شده است و می‌توانید آن را در بخش پوزیشن‌ها پیگیری کنید.

بررسی سفارش Scale Order

اسکِیل اوردر (Scale Order) در صرافی هایپرلیکویید یک ابزار پیشرفته برای معامله‌گران است که به آنها اجازه می‌دهد سفارش‌های بزرگ خود را به چندین سفارش کوچک‌تر تقسیم کنند. این قابلیت در زمان‌هایی که بازار نوسان دارد یا حجم معامله بالاست، کاربرد زیادی دارد.

فرض کنید قصد دارید مقدار زیادی ارز دیجیتال بیت‌ کوین بخرید اما نمی‌خواهید با یک سفارش بزرگ، قیمت بازار را بالا ببرید. در این شرایط، با استفاده از اسکِیل اوردر، محدوده قیمتی تعیین می‌کنید (مثلاً از ۵۹۰۰۰ تا ۵۷۰۰۰ دلار) و بعد مشخص می‌کنید کل سفارش شما در چند مرحله تقسیم شود. مثلاً ۱۰ سفارش در این بازه.

در این حالت، صرافی به صورت خودکار سفارش‌های خرید را با فاصله‌های مساوی در این بازه قیمتی قرار می‌دهد. این یعنی هرچه قیمت پایین بیاید، سفارش‌های بعدی فعال می‌شوند. این روش باعث می‌شود به‌جای اینکه همه بیت‌ کوین‌ها را با یک قیمت بخرید، در سطوح مختلف خرید کنید و در نتیجه میانگین قیمت خریدتان بهتر شود.

یکی از مزایای اصلی اسکِیل اوردر، کاهش اثر روانی و فشار فروش یا خرید ناگهانی در بازار است. همچنین در بازارهای پرتلاطم، به شما امکان می‌دهد بدون نیاز به حضور دائم پای سیستم، معاملات بهتری انجام دهید. همچنین گزینه Reduce Only که جلوی بازشدن ناخواسته موقعیت در خلاف جهت را می‌گیرد.

بررسی سفارش TWAP

TWAP یا «میانگین قیمت وزنی زمانی» یکی از ابزارهای پیشرفته در معاملات بزرگ در صرافی هایپرلیکویید است که به تریدرها کمک می‌کند سفارش‌های بزرگ خود را بدون ایجاد نوسانات شدید در بازار اجرا کنند. این روش به‌جای اجرای ناگهانی کل سفارش، آن را به چند بخش کوچک‌تر تقسیم و در بازه‌های زمانی مشخص (مثلاً هر ۳۰ ثانیه) اجرا می‌کند. با این کار، قیمت اجراشده به میانگین واقعی بازار در آن بازه زمانی نزدیک‌تر می‌شود.

در هر اجرای جزئی، TWAP اجازه نمی‌دهد قیمت خرید یا فروش بیش از ۳ درصد از قیمت بازار فاصله بگیرد. اگر بازار نقدینگی کافی نداشته باشد یا قیمت‌ها خیلی نوسان داشته باشند، بعضی سفارش‌های کوچک‌تر ممکن است اجرا نشوند. در این شرایط، هایپرلیکویید به صورت خودکار حجم سفارش‌های بعدی را تا سه برابر افزایش می‌دهد.

هدف اصلی TWAP این است که با گذشت زمان، حجم سفارش متناسب با مدت ‌زمان کل معامله پیش برود. مثلاً اگر ۵۰ درصد زمان سپری شده، باید ۵۰ درصد سفارش اجرا شده باشد. البته اگر بازار مساعد نباشد ممکن است سفارش تا پایان زمان تعیین ‌شده کامل نشود.

این ابزار برای معامله‌گرهایی مناسب است که حجم زیادی ارز دیجیتال دارند و نمی‌خواهند با یک سفارش بزرگ قیمت بازار را به هم بزنند. استفاده از TWAP باعث می‌شود اجرای سفارش به صورت خودکار و بدون نیاز به دخالت انسان پیش برود. برای استفاده از این ابزار کافی است در پنل سفارش هایپرلیکویید، نوع سفارش را روی TWAP بگذارید، مقدار و مدت‌زمان را وارد کنید و تایید نهایی را انجام دهید. همچنین توسعه‌دهندگان می‌توانند از طریق API این سفارش را به‌صورت خودکار ثبت کنند.

۵) رصد و مدیریت معاملات باز در هایپرلیکویید

پس از ثبت اولین معامله در پلتفرم هایپرلیکویید، مهم‌ترین کار شما آغاز می‌شود: مدیریت هوشمندانه موقعیت‌ها (Positions). اینکه چطور سود خود را حفظ کنید و جلوی ضررهای بزرگ را بگیرید، دقیقاً از این مرحله شروع می‌شود.

برای بررسی وضعیت معاملات فعال، وارد بخش «Positions» شوید. در این قسمت، تمامی اطلاعات مربوط به موقعیت‌های باز نمایش داده می‌شود: از جمله قیمت ورود، مقدار سود یا زیان لحظه‌ای، حجم معامله و سطح اهرم انتخاب ‌شده. این بخش قلب تپنده‌ فعالیت معاملاتی شماست.

برای کاهش ریسک و افزایش کنترل، می‌توانید از دو ابزار مهم استفاده کنید:

• Take Profit (TP): این گزینه به شما کمک می‌کند سود معامله را در یک سطح مشخص ثبت کنید. وقتی قیمت بازار به مقدار مشخص برسد، معامله را به‌صورت خودکار می‌بندد و سود شما قفل خواهد شد.
• Stop Loss (SL): این ابزار جلوی ضرر زیاد را می‌گیرد. اگر بازار برخلاف تحلیل شما حرکت کند، در نقطه‌ای که از پیش تعیین کرده‌اید، معامله به صورت خودکار بسته خواهد شد تا از زیان بیشتر جلوگیری شود.

در هر لحظه، شما می‌توانید موقعیت معاملاتی خود را به‌صورت دستی هم ببندید. فقط کافی است روی دکمه Close کلیک کنید تا معامله در قیمت جاری بسته شود.

سخن پایانی

انجام معاملات فیوچرز هایپرلیکویید هم شما را با ابزارهای پیشرفته این صرافی غیرمتمرکز آشنا می‌کند، هم بستری امن و کاربرپسند برای اجرای استراتژی‌های معاملاتی است. امکاناتی مانند معاملات با لوریج بالا، سفارش‌های پیشرفته (مثل TWAP و Scale)، مدیریت ریسک دقیق با حد سود و حد ضرر و رابط کاربری ساده، همگی از مزایای فیوچرز هایپرلیکویید هستند.