یکی از جدیدترین انواع ETF، صندوق‌های قابل معامله اتریوم (Ethereum ETFs) هستند که به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند تا بدون نیاز به خرید و نگهداری مستقیم ارز دیجیتال اتریوم، در این ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری کنند.
ETFهای اتریوم به دلیل ماهیت خود، نیاز به زیرساخت‌های خاصی دارند که شامل ذخیره‌سازی امن اتریوم و همچنین مدیریت نوسانات قیمت این ارز دیجیتال است. این صندوق‌ها معمولاً توسط شرکت‌های مالی معتبر مدیریت می‌شوند و تحت نظارت‌های قانونی سختگیرانه قرار دارند تا اطمینان حاصل شود که سرمایه‌گذاران کمتر متحمل ریسک می‌شوند.
ETF اتریوم چیست؟
قبل از اینکه وارد بحث ETF اتریوم شویم، خوب است که خیلی مختصر توضیح دهیم ETF چیست و چه کاربردی دارد؟ صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) ابزارهای مالی هستند که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا در دارایی‌های مختلف، مانند سهام، کالاها و اوراق بهادار، بدون نیاز به خرید مستقیم آنها سرمایه‌گذاری کنند.
ETF اتریوم (Ethereum Exchange-Traded Fund) یک نوع صندوق قابل معامله در بورس است که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد بدون نیاز به خرید و نگهداری مستقیم ارز دیجیتال اتریوم، در آن سرمایه‌گذاری کنند. به بیان ساده‌تر، یک ETF اتریوم به شما امکان می‌دهد به صورت غیرمستقیم در اتریوم سرمایه‌گذاری کنید و با سرمایه‌گذاری در این ارز سود ببرید.
ETF اتریوم چگونه کار می‌کند؟
ETFهای اتریوم توسط نهادهای مالی معتبر ایجاد و مدیریت می‌شوند. این نهادها اتریوم را به عنوان دارایی پایه خریداری کرده و سپس سهام‌هایی را که نمایانگر مالکیت جزئی از این دارایی‌ها هستند، به سرمایه‌گذاران عرضه می‌کنند. این سهام‌ها در بورس‌های اوراق بهادار مختلف مانند سهام شرکت‌ها و سایر ETFها قابل معامله هستند.
قیمت ETF اتریوم
قیمت ETF اتریوم به طور مستقیم با قیمت خود اتریوم مرتبط است و معمولاً با تغییرات قیمت اتریوم در بازار، تغییر می‌کند. از تاریخ ۲۳ جولای ۲۰۲۴، چندین ETF اتریوم جدید در بورس‌های آمریکا آغاز به کار کرده‌اند که از جمله آنها می‌توان به iShares Ethereum Trust (ETHA) از بلک‌راک و Fidelity Ethereum Fund (FETH) اشاره کرد.
قیمت این ETFها با توجه به نوسانات قیمت اتریوم و حجم معاملات، تغییرات قابل توجهی را تجربه می‌کند. ETFهای اتریوم با هدف کاهش پیچیدگی و افزایش دسترسی سرمایه‌گذاران به اتریوم طراحی شده‌اند و معمولاً هزینه‌های مدیریتی کمی دارند. به عنوان مثال، برخی از این ETFها برای جذب سرمایه‌گذاران، هزینه‌های مدیریتی خود را برای چند ماه اول یا تا رسیدن به یک سقف معین از دارایی‌های تحت مدیریت، به صفر یا حداقل ممکن کاهش داده‌آند.
با وجود همه این موارد، انتظار می‌رود که راه‌اندازی ETFهای اتریوم تأثیر مثبتی بر قیمت اتریوم داشته باشد و این امر می‌تواند به جذب سرمایه‌گذاری‌های نهادی و افزایش نقدینگی در بازار اتریوم کمک کند.
مزایا و معایب ETF اتریوم
مزایا و معایب ETF اتریوم به شرح زیر است:
مزایای ETF اتریوم
- دسترسی آسان
- کاهش خطرات امنیتی
- نقدینگی بالا
- تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری
- هزینه‌های مدیریتی کمتر
معایب ETF اتریوم
- کارمزدهای بیشتر
- کنترل کمتر بر اتریوم
- ریسک‌های بازار
کدام شرکت‌ها صندوق ETFهای اتریوم را راه اندازی کرده‌اند؟
شرکت‌هایی که صندوق‌های ETF اتریوم را راه‌اندازی کرده‌اند شامل موارد زیر هستند:
- 21Shares: این شرکت با نام ۲۱ Shares Core Ethereum ETF فعالیت می‌کند.
- Fidelity: این شرکت، Fidelity Ethereum Fund را ارائه داده است.
- Invesco و Galaxy: به طور مشترک Invesco Galaxy Ethereum ETF را مدیریت می‌کنند.
- VanEck: این شرکت VanEck Ethereum ETF را راه‌اندازی کرده است.
- Franklin Templeton: با نام Franklin Ethereum ETF فعالیت می‌کند.
آموزش خرید ETF اتریوم
ETF اتریوم به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که به صورت غیرمستقیم در اتریوم سرمایه‌گذاری کنند و از مزایای بازار بورس بهره‌مند شوند. فرآیند خرید و فروش این ETFها مشابه سایر سهام‌های قابل معامله در بورس است. برای خرید ETF اتریوم باید مراحل زیر را دنبال کنید:
مرحله اول: انتخاب کارگزاری
ابتدا باید یک کارگزار معتبر و مناسب انتخاب کنید. بسیاری از کارگزاری‌ها آنلاین هستند و به شما این امکان را می‌دهند تا به راحتی حساب باز کنید و معاملات خود را انجام دهید.
مرحله دوم: باز کردن حساب معاملاتی
پس از انتخاب کارگزاری، باید یک حساب معاملاتی باز کنید. برای افتتاح حساب باید اطلاعات شخصی و مالی خود را ارائه دهید و تأیید هویت شوید.
مرحله سوم: واریز وجه
برای خرید ETF اتریوم باید مبلغ مورد نظر خود را به حساب معاملاتی واریز کنید. بسیاری از کارگزاری‌ها روش‌های مختلفی برای واریز وجه دارند.
مرحله چهارم: جستجوی ETF اتریوم
پس از واریز وجه، باید نماد ETF اتریوم مورد نظر خود را جستجو کنید. به عنوان مثال، برخی از نمادهای ETF اتریوم شامل ETHA (iShares Ethereum Trust) و FETH (Fidelity Ethereum Fund) هستند.
مرحله پنجم: ثبت سفارش
پس از پیدا کردن ETF مورد نظر، می‌توانید سفارش خرید خود را ثبت کنید. شما می‌توانید تعداد واحدهای مورد نظر را انتخاب کرده و نوع سفارش (بازار یا محدود) را تعیین کنید.
آموزش فروش ETF اتریوم
مراحل فروش ETF اتریوم به شرح زیر است:
مرحله اول: ورود به حساب معاملاتی
برای فروش ETF اتریوم باید به حساب معاملاتی خود وارد شوید.
مرحله دوم: انتخاب ETF مورد نظر
از لیست دارایی‌های خود،ETF اتریوم مورد نظر را انتخاب کنید.
مرحله سوم: ثبت سفارش فروش
تعداد واحدهایی که می‌خواهید بفروشید را تعیین کرده و نوع سفارش فروش خود را انتخاب کنید که شامل سفارش بازار یا محدود است. سفارش بازار به قیمت فعلی بازار انجام می‌شود، در حالی که سفارش محدود به قیمت مشخصی که شما تعیین می‌کنید انجام خواهد شد.
مرحله چهارم: تأیید و انجام معامله
پس از ثبت سفارش، باید آن را تأیید کنید. معامله پس از تأیید شما انجام خواهد شد و مبلغ حاصل از فروش به حساب معاملاتی شما واریز می‌شود.
قبل از انجام معاملات، هزینه‌های کارگزاری و مدیریت ETF را بررسی کنید. همچنین توجه داشته باشید ETFهای اتریوم مانند سایر دارایی‌های دیجیتال نوسانات قیمتی زیادی را تجربه می‌کنند.
ریسک سرمایه گذاری در ETF اتریوم چیست؟
سرمایه‌گذاری در ETF اتریوم هم با ریسک‌های مختلفی همراه است که سرمایه‌گذاران باید به آنها توجه کنند. ریسک سرمایه گذاری در ETF اتریوم شامل موارد زیر است:
- نوسانات بازار: قیمت اتریوم نوسان دارد و این نوسانات بر ارزش ETF تأثیر می‌گذارد.
- ریسک قانونی و نظارتی: تغییر در قوانین و مقررات دولتی ممکن است بر عملکرد ETF تأثیر بگذارد.
- ریسک نقدینگی: در برخی مواقع، نقدینگی کافی برای خرید یا فروش ETF وجود ندارد.
- ریسک فنی: مشکلات فنی در بلاک‌چین اتریوم می‌تواند بر عملکرد ETF تأثیر منفی بگذارد.
- ریسک مدیریت: کیفیت مدیریت و کارایی شرکت‌های مدیریت‌کننده ETF نیز می‌تواند بر عملکرد صندوق تأثیر بگذارد.
تاثیر ETF اتریوم بر بازار
ETFهای اتریوم باعث می‌شوند که سرمایه‌گذاران سنتی و نهادی به راحتی بتوانند در اتریوم سرمایه‌گذاری کنند. این ابزارهای مالی به دلیل ماهیت خود و معامله در بورس‌های معتبر، برای کاربران امنیت و سهولت بیشتری به همراه دارند و این امر می‌تواند منجر به پذیرش بیشتر و گسترده‌تر اتریوم شود.
با ورود سرمایه‌گذاران جدید از طریق ETFها، نقدینگی بازار اتریوم افزایش پیدا می‌کند. این افزایش نقدینگی به کاهش نوسانات قیمت کمک خواهد کرد و باعث پایداری بیشتر بازار می‌شود. نقدینگی بیشتر همچنین به معنی حجم معاملات بیشتر و بهبود شرایط خرید و فروش برای سرمایه‌گذاران است.
از طرف دیگر، راه‌اندازی ETFهای اتریوم معمولاً با افزایش قیمت اتریوم همراه است که دلیل افزایش تقاضا برای اتریوم به عنوان دارایی پایه ETFها اتفاق می‌افتد. سرمایه‌گذاران جدید که به واسطه ETFها وارد بازار می‌شوند، می‌توانند قیمت اتریوم را به سمت بالا هدایت کنند.
همچنین ورود ETFهای مختلف به بازار باعث می‌شود که رقابت بین ارائه‌دهندگان این ETFها افزایش یابد و همین موضوع منجر به کاهش هزینه‌های مدیریتی و کارمزدهای مربوط به این ابزارهای مالی می‌شود.
تفاوت ETF اتریوم با ETF دیگر ارزهای دیجیتال چیست؟
تفاوت ETF اتریوم با ETF دیگر ارزهای دیجیتال مانند ETF بیت کوین شامل موارد زیر است:
- اتریوم به عنوان یک «رایانه جهانی» عمل کرده و از قراردادهای هوشمند و برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps) پشتیبانی می‌کند. این قابلیت‌ها باعث می‌شود که ETF اتریوم علاوه بر افزایش ارزش ارز، پتانسیل بهره‌برداری از تکنولوژی‌های جدید را نیز داشته باشد.
- با خرید ETF اتریوم امکان نگهداری مستقیم اتریوم به عنوان دارایی پایه وجود دارد. این نوع ETFها به طور مستقیم ارزش اتریوم را دنبال می‌کنند.
- ETF اتریوم به دلیل کاربردهای گسترده‌تر در قراردادهای هوشمند و dApps، برای سرمایه‌گذارانی که قصد سرمایه‌گذاری در پروژه‌هایی با رشد تکنولوژیکی و نوآوری را دارند جذاب‌تر است.
سخن پایانی
ETF اتریوم یک نوع صندوق قابل معامله در بورس است که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد بدون نیاز به خرید و نگهداری مستقیم ارز دیجیتال اتریوم، در این ارز سرمایه‌گذاری کنند. سرمایه‌گذاری در ETF اتریوم فرصتی مناسب برای دسترسی به بازار ارزهای دیجیتال بدون نیاز به مدیریت مستقیم ارزها است. با این حال، سرمایه‌گذاری در ETF اتریوم نیز بدون ریسک نیست و باید باید به ریسک‌های مرتبط با نوسانات قیمتی، تغییرات قانونی، مشکلات فنی و مدیریت صندوق توجه داشت.
