یکی از بزرگترین رویاهای هر معامله‌گر این است که خرید و فروش‌های ارزهای دیجیتال خود را با دقت بسیار بالایی انجام دهد و اطمینان حاصل کند که بهترین فرصت‌ها را در عین مدیریت ریسک به دست خواهد آورد. این رویای چندان دوری نیست و اتفاقا وعده‌ای است که سفارشات استاپ لیمیت (Stop-Limit Orders) به افراد می‌دهند.
در حقیقت استاپ لیمیت ابزاری همه‌کاره برای بهره بردن از مزایای سفارشات استاپ (Stop Orders) و سفارشات لیمیت (Limit Orders) است. این بدین معناست که معامله‌گران با تنظیم یک سری شرایط ازپیش‌تعریف‌شده، می‌توانند با اطمینان در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال به فعالیت بپردازند؛ زیرا می‌دانند معاملات آنها فقط در محدوده‌ی قیمت مشخصی انجام خواهند شد. شما چه به دنبال بهبود استراتژی معاملاتی خود باشید و چه به دنبال مدیریت بهتر سرمایه‌گذاری خود، با تسلط بر سفارشات استاپ لیمیت می‌توانید برگ برنده را در دست داشته باشید.
استاپ لیمیت (Stop Limit) چیست؟
سفارش استاپ لیمیت یکی از انواع سفارش‌های بازار ارز دیجیتال است که ویژگی‌های استاپ اوردر (Stop Order) و لیمیت اوردر (Limit Order) را با یکدیگر ترکیب می‌کند. این قابلیت به معامله‌گران اجازه می‌دهد که یک محدوده توقف خاص (Stop Price) و یک سطح قیمت (Limit Price) خاص را تعیین کنند تا کنترل بیشتری بر اجرای معاملات داشته باشند. نحوه‌ی کار این نوع سفارش به این شرح است:
۱. قیمت استاپ (Stop Price): قیمتی که مانند محرکی برای فعال شدن سفارش استاپ لیمیت و تبدیل آن به یک سفارش لیمیت اوردر استفاده می‌شود.
۲. قیمت لیمیت (Limit Price): پس از فعال شدن سفارش، معامله با این قیمت یا قیمتی بهتر انجام می‌شود.
فراموش نکنید که سفارش استاپ لیمیت فقط در صورتی اجرا می‌شود که قیمت بازار عملا به قیمت لیمیت یا قیمت بهتری نسبت به آن برسد. این قابلیت از معامله‌گران در برابر نوسانات قابل‌توجه قیمت محافظت می‌کند و به آنها اجازه می‌دهد کنترل بیشتری بر معاملات خود داشته باشند.
سفارشات استاپ لیمیت چگونه کار می‌کنند؟
مزیت اصلی سفارش استاپ لیمیت این است که معامله‌گر کنترل دقیقی بر قیمت تکمیل سفارش دارد. اما نکته‌ی منفی آن که شامل تمامی سفارش‌های لیمیت نیز می‌شود، این است که اگر رمز ارز مدنظر به قیمت استاپ نرسد، تضمینی بر انجام آن معامله وجود ندارد.
همان‌طور که گفته شد، نحوه ثبت معاملات استاپ لیمیت به این صورت است که باید ۲ سطح قیمت را تنظیم کنید: قیمت استاپ و قیمت لیمیت.
اول باید قیمت استاپ را تنظیم کنید؛ این در واقع قیمتی است که می‌خواهید معامله از آنجا شروع شود. زمانی که یک رمزارز به قیمت استاپ و سطحی بالاتر از آن (در روند صعودی) یا قیمتی پایینتر از آن (در روند نزولی) برسد، جرقه اولیه اجرا شدن سفارش زده می‌شود. پس از رسیدن رمز ارز به قیمت استاپ، سفارش با قیمت مشخص یا بهتر اجرا می‌شود. مثلا اگر یک قیمت لیمیت برای خرید یک رمزارز ۲ دلار است، یعنی خرید شما فقط در سطح ۲ دلار یا کمتر از آن انجام می‌شود و با قیمت بیشتر از این خریدار نیستید. به زبان ساده شما به سفارش می‌گویید اگر قیمت وارد فلان محدوده شد، حداقل در فلان سطح (برای فروش) یا حداکثر در فلان سطح (برای خرید) سفارش من را انجام بده.
این نوع سفارش، گزینه‌ای است که تقریباً در تمام صرافی‌های آنلاین ارزهای دیجیتال در دسترس است. البته باید به این نکته توجه داشت که سفارشات استاپ لیمیت انجام شدن معاملات شما را تضمین نمی‌کنند. اگر قیمت ارز دیجیتال به سرعت کاهش پیدا کند، ممکن است سفارش با قیمت لیمیت دلخواه پر نشود، یا حتی امکان دارد اصلا پر نشود. بنابراین قیمت‌گذاری نامناسب می‌تواند به قیمت از دست رفتن فرصت‌های سودده برای معامله‌گران تمام شود.
انواع مختلف لیمیت اوردرها
سفارشات لیمیت به اشکال مختلف برای انطباق با استراتژی‌ها و اهداف معاملاتی مختلف وجود دارد. در ادامه یه نمونه‌های مختلف آن اشاره می‌کنیم:
سفارش لیمیت استاندارد (Standard Limit Order)
این ابتدایی ترین نوع سفارش لیمیت است که در آن سرمایه گذار قیمت خاصی را تعیین می‌کند که در آن مایل به خرید یا فروش یک رمزارز است. سفارش فقط در صورتی اجرا می شود که قیمت بازار به قیمت لیمیت تعیین شده یا بهتر از آن برسد. قیمت بهتر یعنی قیمت پایینتر برای خرید و قیمت بالاتر برای فروش.
سفارش لیمیت خرید (Buy Limit Order)
این سفارش پایینتر از قیمت فعلی بازار قرار می‌گیرد و ماکزیمم قیمتی را که سرمایه گذار مایل به پرداخت به‌منظور خرید یک رمزارز است را مشخص می‌کند. سفارش لیمیت خرید تضمین می‌کند که سرمایه‌گذار بیش‌از قیمت لیمیت تعیین شده هزینه پرداخت نکند.
سفارش لیمیت فروش (Sell Limit Order)
این سفارش بالاتر از قیمت فعلی بازار قرار می‌گیرد و مینیمم قیمتی را که در آن سرمایه گذار مایل به فروش رمزارز خود است را مشخص می‌کند. این تضمین می‌کند که سرمایه گذار در سطوح قیمتی کمتر از حد تعیین‌شده دارایی خود را نمی‌فروشد.
سفارش لیمیت IOC
این نوع سفارش محدود مستلزم آن است که هر بخشی از سفارش که می‌تواند بلافاصله با قیمت لیمیت یا بهتر پر شود را اجرا شود و هر بخشی که نمی‌تواند بلافاصله پر شود، لغو سازد.
سفارش لیمیت FOC
این یک سفارش صفر یا صد است و حد وسط ندارد. در طی آن باید بلافاصله و به طور کامل با قیمت لیمیت یا بهتر از آن اجرا شود. اگر کل سفارش را نتواند بلافاصله پر کند، لغو می‌شود.
سفارش لیمیت روز (Day Limit Order)
این سفارش فقط برای روز معاملاتی که در آن ثبت شده است معتبر است. اگر سفارش تا پایان روز معاملاتی اجرا نشود، به صورت خودکار لغو می‌شود.
سفارش لیمیت GTC
این سفارش تا زمانی که معامله‌گر آن را اجرا یا صراحتاً لغو نکند فعال باقی می‌ماند. می تواند برای هفته‌ها یا ماه‌ها باز بماند تا زمانی که قیمت حد مشخص شده برآورده شود.
سفارش لیمیت (GTD)
این سفارش تا زمانی که اجرا شود یا به تاریخ مشخصی برسد فعال باقی می‌ماند. اگر سفارش تا تاریخ تعیین‌شده اجرا نشود، به طور خودکار لغو می‌شود.
استاپ لیمیت (Stop Limit Order)
این یک سفارش ترکیبی است که پس از رسیدن به قیمت استاپ مشخص شده به یک سفارش لیمیت تبدیل می‌شود. معامله فقط با قیمت لیمیت یا بهتر از آن انجام می شود و کنترل بیشتری بر قیمت اجرا فراهم می کند.
آموزش خرید ارز دیجیتال با سفارش استاپ لیمیت
۱. پلتفرم معاملاتی خود را انتخاب کنید: مطمئن شوید که پلتفرم‌تان از سفارشات استاپ لیمیت پشتیبانی می‌کند.
۲. ارز دیجیتال را انتخاب کنید: ارز دیجیتالی که می‌خواید بخرید را انتخاب کنید.
۳. قیمت استاپ تعیین کنید: قیمتی که در آن سفارش لیمیت فعال می‌شود را تعیین کنید.
۴. قیمت لیمیت تعیین کنید: مشخص کنید که ارز دیجیتال مد نظرتان را ماکزیمم با چه قیمتی می‌خواهید بخرید.
۵. مقدار را وارد کنید: مقدار ارز دیجیتالی که می‌خواهید بخرید را مشخص کنید.
۶. ثبت سفارش: سفارش استاپ لیمیت خود را بررسی و ثبت کنید.
مثال: پس از اینکه تحلیل تکنیکال بیت کوین را انجام دادید، تصمیم می‌گیرید که در صورت شروع روند صعودی و رسیدن قیمت به سطح ۳۵ هزار دلار، بیت‌کوین را در همان حوالی قیمت خریداری کنید اما بیشتر از قیمت ۳۵,۵۰۰ برای آن نپردازید. در چنین حالتی قیمت استاپ را ۳۵ هزار دلار و قیمت لیمیت را ۳۵,۵۰۰ دلار تعیین می‌کنید. اگر بیت‌کوین به ۳۵ هزار دلار رسید، یک سفارش لیمیت خرید در ۳۵,۵۰۰ دلار فعال می‌شود.
آموزش فروش ارز دیجیتال با سفارش استاپ لیمیت
۱. پلتفرم معاملاتی خود را انتخاب کنید: مطمئن شوید پلتفرم انتخابی‌تان از سفارشات استاپ لیمیت پشتیبانی می‌کند.
۲. یک ارز دیجیتال انتخاب کنید: ارز دیجیتالی که می‌خواهید بفروشید را انتخاب کنید.
۳. قیمت استاپ تعیین کنید: قیمتی که در آن سفارش لیمیت فعال می‌شود را تعیین کنید.
۴. قیمت لیمیت تعیین کنید: مشخص کنید که ارز دیجیتال مدنظرتان را حداقل با چه قیمتی می‌خواهید بفروشید.
۵. مقدار را وارد کنید: مقدار ارز دیجیتالی که می‌خواهید بفروشید را مشخص کنید.
۶. ثبت سفارش: سفارش استاپ لیمیت خود را بررسی و ثبت کنید.
مثال: فرض کنید که قصد دارید نات کوین‌هایتان را در صورت عبور قیمت از محدوده ۰.۰۱۶ دلار برای فروش آماده کنید. و در سطح ۰.۰۱۷ دلار یا بالاتر فروشنده هستید. در این صورت قیمت استاپ را ۰.۰۱۶ دلار و قیمت لیمیت را ۰.۰۱۷ دلار تعیین می‌کنید. اگر قیمت نات کوین به ۰.۰۱۶ دلار رسید، یک سفارش لیمیت فروش در ۰.۰۱۷ دلار فعال می‌شود.
مزایا استاپ لیمیت
در ادامه مزایایی که استاپ لیمیت برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران به ارمغان می‌آورد را بررسی می‌کنیم.
کنترل قیمت
شما با سفارش استاپ لیمیت می‌توانید قیمت‌های ورود و خروج معاملات‌تان را کنترل کنید. این بدین معناست که بسته به اینکه چیزی می‌خرید یا می‌فروشید، می‌توانید قیمت لیمیت را بالاتر یا پایینتر از قیمت استاپ تعیین کنید. این به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا کنترل بیشتری بر قیمت اجرای معاملات داشته باشند و از بستن معاملات با قیمت‌های نامطلوب خودداری کنند.
مدیریت ریسک
سفارش‌های استاپ لیمیت روش مؤثری برای مدیریت ریسک هستند. سرمایه‌گذاران با تعیین قیمت استاپ می‌توانند میزان ضرر خود را در صورت حرکت بازار در خلاف جهت مطلوب محدود کنند. شما با تعیین قیمت لیمیت می‌توانید اطمینان حاصل کنید که قیمت‌ها را بیش‌ازحد بالا یا پایین تعیین نمی‌کنید. بدین ترتیب ریسک خود را کنترل کرده و میزان زیان خود را به حداقل می‌رسانید.
خودکار بودن
زمانی که یک سفارش استاپ‌لیمیت باز می‌کنید، این سفارش با رسیدن رمزارز به قیمت استاپ، به طور خودکار اجرا می‌شود. این بدین معناست که شما مجبور نیستید بازار را به طور مداوم زیرنظر داشته باشید و می‌توانید اجازه دهید که سفارش به طور خود به خود اجرا شود. این ویژگی برای معامله‌گرانی که نمی‌توانند به طور دائم بر بازار نظارت کنند، مفید است.
انعطاف‌پذیری
سفارشات استاپ لیمیت می‌توانند در انواع استراتژی‌های معاملاتی از جمله معامله‌ی روزانه، نوسان‌گیری و پوزیشن تریدینگ مورد استفاده قرار گیرند. می‌توان در ورود یا خروج از یک معامله و همین‌طور پوزیشن‌های شورت (Short) و لانگ (Long) از آنها استفاده کرد. این انعطاف‌پذیری، سفارش‌های استاپ لیمیت را فارغ از سبک معاملاتی اتخاذ شده توسط سرمایه‌گذاران به ابزاری همه‌کاره برای ترید کردن تبدیل می‌کند.
معایب استاپ لیمیت
در ادامه معایب سفارشات استاپ لیمیت را مورد بررسی قرار می‌دهیم.
عدم قطعیت نسبت به پرشدن سفارش
گرچه استاپ لیمیت می‌تواند در کنترل قیمت ورود یا خروج از یک معامله به شما کمک کند، اما هیچ تضمینی بر پر شدن سفارش وجود ندارد. اگر بازار با سرعت حرکت کند و قیمت هرگز به قیمت لیمیت شما نرسد، ممکن است سفارش شما اصلاً اجرا نشود. این مسئله به خصوص در بازارهای پرنوسان امروزی که قیمت‌ها با سرعت بالایی در در تکاپو هستند می‌تواند مشکل‌ساز شود.
پیچیدگی
تنظیم و اجرای سفارشات استاپ لیمیت می‌توانند پیچیده‌تر از سایر انواع سفارشات باشند. این سفارشات در مقایسه با سفارشات بازار یا سفارشات لیمیت، دارای فاکتورها، ملاحظات و ورودی‌های بیشتری هستند. معامله‌گران باید با فرایند تعیین قیمت استاپ و قیمت لیمیت آشنا باشند و درک کنند که این قیمت‌ها چگونه با بازار تعامل دارند.
جدول مزایا و معایب سفارشات استاپ لیمیت
به طور خلاصه مزایا و معایب سفارش‌های استاپ لیمیت را در جدول زیر بررسی می‌کنیم.
| مزایا | معایب |
|
|
تفاوت استاپ اوردر (Stop Order) با لیمیت اوردر (Limit Order)
سفارش لیمیت، یک سفارش خرید یا فروش ارز دیجیتال با قیمت از‌پیش‌تعیین‌شده یا بهتر است. این نوع سفارش، قیمت استاپ به‌منظور فعال‌سازی سفارش را ندارد و تا زمانی که قیمت بازار به قیمت لیمیت نرسیده باشد اجرا نمی‌شود.
اما یک سفارش استاپ لیمیت قبل از تبدیل شدن به یک سفارش لیمیت، به یک محدوده قیمتی فعال‌کننده نیاز دارد و مانند یک سفارش با حدضرر است. این شرط اضافه یک لایه‌ی حفاظتی بیشتر در برابر نوسانات بازار ایجاد می‌کند به معامله‌گران کمک می‌کند که زمان اجرا شدن سفارش لیمیت را کنترل کنند. چراکه ممکن است قیمت در اثر نوسانات بازار به‌صورت ناگهانی به یک سطح برسد و جهت آن به سرعت معکوس شود و دیگر به آن سطح نرسد. استاپ لیمیت با کمک قیمت استاپ تاییدیه سفارش را فعال می‌کند و اگر روند ادامه دار باشد، سفارش مدنظر شما را عملی می‌کند.
مثال سفارش لیمیت: شما می‌خواهید بیت‌کوین را با قیمت ۳۰ هزار دلار خریداری کنید؛ یک لیمیت اوردر در قیمت ۳۰ هزار دلار ثبت می‌کنید. اگر قیمت بازار به آن سطح یا سطوح پایینتر و مناسب‌تر برای خرید برسد، سفارش شما اجرا می‌شود.
مثال سفارش استاپ لیمیت: شما قصد دارید در صورتی که بیت‌کوین در روند صعودی قرار گرفت و به ۳۵ هزار دلار رسید، آن را خریداری کنید بلکه در سطوح بالاتر بفروشید. اما تمایل ندارید قیمتی بیشتر از ۳۵,۵۰۰ دلار برای خرید پرداخت کنید. در این صورت قیمت استاپ را ۳۵ هزار دلار و قیمت لیمیت را ۳۵,۵۰۰ تعیین می‌کنید. اگر بیت‌کوین به ۳۵ هزار دلار برسد، یک سفارش لیمیت در ۳۵,۵۰۰ دلار ثبت می‌شود.
تفاوت استاپ اوردر (Stop Order) با استاپ لاس (Stop Loss)
هر دو سفارش استاپ لیمیت و استاپ لاس برای معامله‌گرانی که سعی دارند ریسک را مدیریت کنند، مفید هستند. اما تفاوت‌هایی کلیدی بین این دو وجود دارد که باعث می‌شود هرکدام در یک سری شرایط کاربردی‌تر باشند. سفارش استاپ لاس هنگامی که قیمت رمزارز ارز به قیمت توقف (قیمت استاپ) یا کمتر از آن می‌رسد به سفارش بازار (Market Order) تبدیل می‌شود. این یعنی سفارش با بهترین قیمت موجود در بازار که ممکن است با قیمت استاپ تفاوت داشته باشد اجرا خواهد شد. در مقابل، سفارش استاپ لیمیت زمانی که رمزارز به قیمت استاپ می‌رسد به یک لیمیت اردر تبدیل می‌شود، و فقط با قیمت لیمیت یا قیمتی مناسب‌تر برای خرید یا فروش اجرا می‌شود.
همچنین از نظر شیوه‌های حفاظت از قیمت نیز بین این دو تفاوت‌هایی وجود دارد. سفارش استاپ‌لاس هیچ‌گونه حمایت قیمتی فراتر از قیمت استاپ ارائه نمی‌دهد. این یعنی اگر بازار در حال تجربه‌ی حرکات سریع یا نوسانات قیمت باشد، ممکن است معامله با قیمتی کمتر از استاپ پرایس اجرا شود. اما در سوی دیگر، سفارش استاپ لیمیت با ارائه‌ی قیمت لیمیت، که معامله‌گر مایل به خرید یا فروش با آن است، نوعی حفاظ قیمت ارائه می‌کند که معامله بالاتر یا پایینتر از یک سطح قیمتی انجام نشود و معامله‌گر کنترل بیشتری بر قیمت اجرا داشته باشد.
سخن پایانی
تسلط بر سفارش‌های استاپ لیمیت می‌تواند استراتژی‌های معاملاتی شما را در دنیای بی‌ثبات ارزهای دیجیتال به میزان قابل‌ملاحظه‌ای بهبود بخشد. این ابزار پیشرفته کنترل بیشتری بر اجرای ترید ارائه می‌کنند، به کاهش ریسک‌ها کمک می‌کنند، و اطمینان می‌دهند که در عین محافظت از سرمایه‌‌هایتان می‌توانید روی حرکات مطلوب بازار نیز سرمایه‌گذاری کنید. با درک و اجرای موثر این سفارش، شما می‌توانید با اطمینان و دقت بیشتری در بازار ارزهای دیجیتال به کاوش بپردازید و در نهایت نتایج معاملاتی خود را بهبود ببخشید.
