وارن بافت, بزرگ ترین سرمایه‌گذار بازار سهام

وارن بافت کیست؟ سوالی که پاسخ آن می‌تواند بیانگر مسیر موفقیت انسان‌های بزرگ باشد. وارن ادوارد بافت یکی از سرمایه داران و بازرگانان بزرگ در دنیا می باشد که در سنین بسیار کم توانست این عناوین را کسب کند. او Buffett Partnership Ltd را تشکیل داد و از سال ۱۹۵۶ تا سال ۱۹۶۵ کنترل برکشر هاتاوی را به دست گرفت. بافت به عنوان موفق ترین سرمایه گذار قرن ۲۰ و اوایل قرن ۲۱ شناخته می شود. دارایی شخصی او بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار است. وارن بافت با نظارت بر رشد شرکت‌های فعال در حوزه رسانه ها، بیمه، انرژی و صنایع غذایی و آشامیدنی، به یکی از ثروتمندترین مردان جهان و یک نیکوکار مشهور تبدیل شد.
در این مقاله، فلسفه سرمایه گذاری بافت و معیارهای انتخاب سهام را با تاکید خاص بر کاربرد آن‌ها در بازار نزولی و اقتصاد کند، پوشش خواهیم داد. 

بیوگرافی وارن بافت

وارن ادوارد بافت پسر نماینده ایالات متحده هاوارد هومن بافت از نبراسکا بود. وارن بافت، که بسیاری او را موفق ترین سرمایه گذار تمام دوران می‌دانند، به ندرت استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت خود را تغییر می‌دهد. در واقع، او بازارهای پایین را فرصتی برای خرید شرکت‌های خوب با قیمت های مناسب می‌داند

یکی از موفق ترین پروژه ‌های او برکشر هاتاوی می‌باشد. از دهه ۱۹۶۰ تا ۱۹۹۰ میانگین سهام عمده سالانه تقریباً ۱۱ درصد افزایش یافت، اما میزان سهام عمومی برکشر هاتاوی حدود ۲۸ درصد در سال افزایش یافت. اگرچه موفقیت بافت با برکشر هاتاوی او را به یکی از ثروتمندترین مردان جهان تبدیل کرد، اما او از هزینه‌های هنگفت اجتناب کرد و از سیاست‌های دولتی و مالیات‌هایی که ثروتمندان را نسبت به طبقات متوسط یا پایین‌تر ترجیح می‌داد انتقاد کرد.

کودکی وارن بافت

وارن بافت در ۳۰ آگوست سال ۱۳۹۰ در اوماهای آمریکا به دنیا آمد. در ابتدا اون به عنوان کارگذار بورس و نماینده کنگره فعالیت خود را آغاز کرد. مادر او فردی خانه دار بود. او در سنین کودکی خود مهارت بالایی در مسائل مالی و تجاری را از خود نشان داد.
دوستان و آشنایان او معتقدند که او یک پسر جوان و یک اعجوبه ریاضی بود که می‌توانست ستون‌های بزرگی از اعداد را در ذهن خود داشته باشد.
بافت اغلب در کودکی به مغازه کارگزاری سهام پدرش می‌رفت و نوسانات قیمت سهام را روی تخته سیاه می‌نوشت. او در سن ۱۱ سالگی اولین سرمایه گذاری خود را با خرید سه سهم Cities Service Preferred به قیمت ۳۸ دلار برای هر سهم خرید، اما در همان وقت سهام به سرعت به ارزش ۲۷ دلار سقوط کرد، اما بافت با سرسختی ادامه داد تا سهامش به ۴۰ دلار رسید. او سهام خود را با سود ناچیز فروخت، اما از تصمیم خود پشیمان شد زیرا بعدها ارزش Cities Servic هر سهم نزدیک به ۲۰۰ دلار رسید. او بعداً از این تجربه به عنوان یک درس اولیه در صبر دردوره سرمایه گذاری خود یاد کرد.

تحصیلات

بافت در سن ۱۶ سالگی برای تحصیل در رشته بازرگانی در دانشگاه پنسیلوانیا ثبت نام کرد. او دو سال در آنجا ماند، برای پایان تحصیلاتش به دانشگاه نبراسکا رفت و در سن ۲۰ سالگی با نزدیک به ۱۰۰۰۰ دلار از کسب و کار دوران کودکی خود از دانشگاه خارج شد. در سال ۱۹۵۱ مدرک کارشناسی ارشد خود را در رشته اقتصاد در دانشگاه کلمبیا دریافت کرد و در آنجا زیر نظر اقتصاددان بزرگ بنجامین گراهام تحصیل کرد و تحصیلات خود را در موسسه مالی نیویورک ادامه داد. بافت تحت تأثیر کتاب گراهام، سرمایه‌گذار هوشمند در سال ۱۹۴۹، اوراق بهادار را برای Buffett-Falk & Company به مدت سه سال فروخت.

زندگی شخصی وارن بافت

در سال ۱۹۵۲ بافت با سوزان تامپسون ازدواج کرد. سوزان تامپسون در سال ۲۰۰۴ فوت کرد. وارن بافت و سوزان تامپسون سه فرزند با نام‌های سوزان، هوارد و پیتر دارند. در سال ۲۰۰۶ وارن بافت در سن ۷۶ سالگی با آسترید منکس ازدواج کرد. 

اولین سرمایه وارن یافت جهت کارآفرینی

بافت در سن ۱۳ سالگی کسب و کار خود را به عنوان یک کاغذ فروش پیش می‌برد و برگه انعام اسب دوانی خود را می فروخت. در همان سال، او اولین اظهارنامه مالیاتی خود را ارائه داد. در سال ۱۹۴۲، پدر بافت به مجلس نمایندگان ایالات متحده راه پیدا کرد و خانواده او به فردریکزبورگ، ویرجینیا نقل مکان کردند تا به پست جدید نماینده کنگره نزدیک تر شوند. بافت در دبیرستان وودرو ویلسون در واشنگتن دی سی تحصیل کرد و در آنجا به طرح راه های جدید برای کسب درآمد ادامه داد. در دوران دبیرستان، او و یکی از دوستانش یک دستگاه پین بال دست دوم را به قیمت ۲۵ دلار خریداری کردند. آن‌ها دستگاه را در یک آرایشگاه نصب کردند و در عرض چند ماه، سود حاصل از دستگاه آن‌ها را قادر ساخت تا ماشین‌های دیگری بخرند. بافت قبل از اینکه کسب و کارش را به قیمت ۱۲۰۰ دلار بفروشد در سه مکان مختلف صاحب ماشین‌هایی بود.

برکشر هاتاوی

بافت در سال ۱۹۵۶ شرکت Buffett Partnership Ltd را در زادگاه خود اوماها تأسیس کرد. او با استفاده از تکنیک‌هایی که از گراهام آموخته بود، در شناسایی شرکت‌های پایین ارزش ذاتی بسیار موفق بود و از همین طریق به یک میلیونر تبدیل شد. یکی از این شرکت‌ها که برای بافت ارزش زیادی داشت، یک شرکت نساجی به نام برکشر هاتاوی بود. او در اوایل دهه ۱۹۶۰ شروع به انباشت سهام کرد و در سال ۱۹۶۵ کنترل شرکت را به دست گرفت. او به تدریج بخش تولید نساجی خود را حذف کرد و در عوض شرکت را با خرید دارایی در رسانه‌ها (واشنگتن پست)، بیمه (GEICO) و نفت (اکسون) توسعه داد. بافت حتی موفق شد سرمایه‌گذاری‌های به ظاهر ضعیف را به طلا تبدیل کند. پس از سرمایه گذاری قابل توجه برکشر هاتاوی در کوکاکولا، بافت از سال ۱۹۸۹ تا ۲۰۰۶ مدیر این شرکت شد. او همچنین به عنوان مدیر هولدینگ بازارهای جهانی سیتی گروپ، شرکت هولدینگ گراهام خدمت کرده است.

بشردوستی و فعالیت بافت در این زمینه  

در ژوئن ۲۰۰۶ بافت اعلام کرد که تمام دارایی خود را به خیریه خواهد بخشید و ۸۵ درصد از آن را به بنیاد بیل و ملیندا گیتس اختصاص خواهد داد. این کمک به بزرگترین عمل خیریه در تاریخ ایالات متحده تبدیل شد. در سال ۲۰۱۰ بافت و گیتس اعلام کردند که کمپین The Giving Pledge را برای جذب افراد ثروتمند بیشتر برای اهداف بشردوستانه تشکیل داده اند.
بافت در سال ۲۰۱۲ اعلام کرد که به سرطان پروستات مبتلا شده است. او در ماه ژانویه تحت پرتو درمانی قرار گرفت و در نوامبر درمان خود را با موفقیت به پایان رساند. 

خرید سهام شرکت های مختلف

در فوریه ۲۰۱۳ بافت H. J. Heinz را با گروه سهام خصوصی G Capital3 به مبلغ ۲۸ میلیارد دلار خریداری کرد.
بافت در سال ۲۰۱۶ Drive2Vote را راه‌اندازی کرد، وب‌ سایتی با هدف تشویق مردم در جامعه نبراسکا به استفاده از حق رأی‌شان و همچنین کمک به ثبت ‌نام و هدایت رأی ‌دهندگان به محل رأی ‌گیری در صورت نیاز.

حمایت وارن بافت از نامزدهای انتخاباتی

بافت که از طرفداران سرسخت هیلاری کلینتون، نامزد دموکرات‌ها در انتخابات ریاست‌جمهوری بود، که در سال ۲۰۱۵ از او حمایت کرده بود، همچنین نامزد جمهوری‌خواه، دونالد ترامپ، را به چالش کشید تا اظهارنامه‌های مالیاتی آن‌ها را ملاقات کند و به اشتراک بگذارد. ترامپ این پیشنهاد را نپذیرفت، اگرچه امتناع او از اینکار در نهایت مانع انتخاب او به ریاست ‌جمهوری در سال ۲۰۱۶ نشد. 

وارن بافت و خرید سهام اپل

بافت در می ۲۰۱۷ فاش کرد که شروع به فروش حدود ۸۱ میلیون سهامی که در سهام آی‌بی‌ام داشت، کرده است و اشاره کرد که ارزش شرکت را به اندازه شش سال قبل نمی‌داند. پس از فروش دیگری در سه ماهه سوم، سهام او در این شرکت به حدود ۳۷ میلیون سهم کاهش یافت. از طرف دیگر، او سرمایه گذاری خود در اپل را ۳ درصد افزایش داد و با اعمال ضمانت نامه برای ۷۰۰ میلیون سهم، به بزرگترین سهامدار بانک آمریکا تبدیل شد. در سال بعد، او سهام بیشتری از اپل را خریداری کرد تا آن را به بزرگترین سرمایه گذاری سهام عادی برکشر هاتاوی تبدیل کند. بر اساس گزارش یو اس ای تودی، بافت بین سال های ۲۰۰۶ تا ۲۰۱۷ نزدیک به ۲۸ میلیارد دلار به عنوان خیریه اهدا کرد.

سرمایه گذاری های کم ریسک

در ۳۰ ژانویه ۲۰۱۸، برکشر هاتاوی، جی پی مورگان چیس و آمازون بیانیه مطبوعاتی مشترکی را ارائه کردند که در آن برنامه‌های خود را برای تشکیل یک شرکت مراقبت‌های بهداشتی جدید برای کارمندان آمریکایی خود اعلام کردند. بر اساس این انتشار، این شرکت “عاری از انگیزه‌ها و محدودیت‌های سودآور” خواهد بود زیرا تلاش می‌کند راه هایی برای کاهش هزینه‌ها و بهبود روند کلی برای بیماران با تمرکز اولیه بر راه حل‌های فناوری بیابد. 

همکاری وارن بافت و گیتس‌ها

در ژوئن ۲۰۰۶ بافت اعلام کرد که قصد دارد بیش از ۸۰ درصد از ثروت خود را به بنیادهای خیریه اهدا کند. در سال ۲۰۲۰ او این مقدار را به ۹۹ درصد رساند. دریافت ‌کننده اصلی بنیاد بیل و ملیندا گیتس بود که توسط بنیانگذار مایکروسافت بیل گیتس و همسرش ملیندا افتتاح شد بود که بر مسائل بهداشت و آموزش جهان تمرکز داشت. بیل و بافت از اوایل دهه ۱۹۹۰ دوستی نزدیکی داشتند. سازمان‌های دیگری که کمک‌های مالی دریافت می‌کردند شامل سازمان‌هایی بودند که توسط سه فرزند بافت و بنیاد سوزان تامپسون بافت، به نام همسر مرحومش، که بر حقوق باروری زنان تمرکز می‌کرد و برنامه‌های بورسیه تحصیلی دانشگاه را تامین می‌کرد، اداره می‌شد. در سال ۲۰۱۰ بافت و گیتس ها Giving Pledge را ایجاد کردند، که هدف اصلی آن‌ها دعوت از سایر افراد ثروتمند برای اهدای اکثر ثروت خود به خیریه ها بود.

فعالیت‌های مالی بافت در طول دوران بحران وام مسکن

بافت در طول بحران وام مسکن ۲۰۰۷-۲۰۰۸ معاملاتی انجام داد که اگرچه در آن زمان مورد تردید بود، اما بسیار سودآور بود. در سپتامبر ۲۰۰۸ او ۵ میلیارد دلار در شرکت هلدینگ بانکی مستقر در ایالات متحده Goldman Sachs Group, Inc. سرمایه گذاری کرد و ماه بعد برکشرهاتاوی ۳ میلیارد دلار سهام ترجیحی شرکت جنرال الکتریک (GE) خریداری کرد. در نوامبر ۲۰۰۹ بافت اعلام کرد که برکشر شرکت راه آهن برلینگتون شمالی سانتافه را به مبلغ ۲۶ میلیارد دلار خریداری می‌کند. برکشر هاتاوی همچنین سهام قابل توجهی در شرکت‌هایی داشت که تحت کنترلش نبود، از جمله کوکا کولا و اپل.