پلی مارکت پس از یافته های دستکاری به قیمت گذاری Chainlink TWAP تغییر می کند

تعمیرات اساسی طراحی شهرک @Polymarket بازارهای پیش‌بینی ارزهای دیجیتال 5 و 15 دقیقه‌ای خود را به @chainlink TWAP (قیمت متوسط وزن‌دار زمانی) داده استریم‌ها منتقل کرده است، و جایگزین عکس فوری قیمت تک‌مهر زمانی است که در مرکز بحث‌های دستکاری تسویه حساب قرار داشت. بر اساس تنظیمات جدید، بازارهای پنج دقیقه ای به طور متوسط ​​30 ثانیه و بازارهای 15 دقیقه ای در یک پنجره 60 ثانیه ای مستقر می شوند، که باعث می شود اجرای سودآوری به طور قابل توجهی گران تر شود. این تغییر ساختاری به دنبال مطالعه مشترک محققان دانشگاه استنفورد و دانشگاه مدیریت سنگاپور است که نشان می‌دهد قراردادهای پنج دقیقه‌ای پیش‌بینی دلار بیت‌کوین پلی‌مارکت الگوهای معاملاتی منطبق با دستکاری قیمت تسویه‌ای را نشان می‌دهد، با افزایش جریان سفارش متمرکز در Binance در چند ثانیه قبل از انقضای قرارداد، و به دنبال آن برگشت‌های سریع قیمت. محققان تخمین زدند که معامله گران پرچمدار تقریباً 8.2 میلیون دلار سود به دست آوردند که عمدتاً به ضرر شرکت کنندگان خرده فروشی بود. آنچه تحقیقات پیدا کرد و پلی مارکت چگونه پاسخ داد آسیب‌پذیری اصلی ساختاری بود. از آنجایی که تسویه حساب به قیمت‌های Chainlink وابسته به قیمت نقطه انتهایی پنجره متکی بود، معامله‌گران فرصتی برای تأثیرگذاری بر قیمت مرجع بلافاصله قبل از انقضای قراردادها داشتند. محققان 821 دستکاری احتمالی را علامت‌گذاری کردند و تخمین زدند که آنها مجموعاً حدود 8.2 میلیون دلار سود برده‌اند که عمدتاً به ضرر شرکت‌کنندگان خرده‌فروشی بوده است.محققان شواهد کمی دال بر رفتار معاملاتی مشابه در قراردادهای 15 دقیقه ای پلی مارکت پیدا کردند که نشان می دهد دوره های تسویه طولانی تر آن را به طور قابل توجهی گران تر می کند و تأثیر سودآوری بر قیمت ها را دشوار می کند. @Polymarket وقوع دستکاری را رد کرده است. در کنار ارتقای قیمت، این پلتفرم یک میلیون دلار پاداش نقدینگی تا ماه اوت اضافه می‌کند. @chainlink به نوبه خود خاطرنشان می کند که حجم بازارها تا به امروز بیش از 9 میلیارد دلار کاهش یافته است. نویسندگان مطالعه استنفورد قبلاً جایگزینی قیمت‌های تسویه تک نقطه‌ای را با قیمت‌های میانگین موزون زمان توصیه کرده بودند، با این استدلال که این امر تأثیر جهش‌های کوتاه‌مدت قیمت‌ها را در ثانیه‌های پایانی قبل از انقضای قرارداد کاهش می‌دهد. تغییر به TWAP Data Streams، در واقع، پلی مارکت است که پیش از هر الزام قانونی برای انجام این کار، به این توصیه عمل می کند. بررسی‌های حقوقی در مورد بازارهای پیش‌بینی در ایالات متحده همچنان تشدید می‌شود و چندین ایالت از جمله Kalshi و Polymarket در اوایل سال جاری به چالش کشیدن پلتفرم‌ها پرداختند. بازنگری قیمت‌گذاری به پلتفرم استدلال فنی و یکپارچگی قوی‌تری در زمانی می‌دهد که تنظیم‌کننده‌ها توجه دقیقی به نحوه تسویه قراردادهای رویداد کوتاه‌مدت دارند. منابع: یاهو فاینانس: مطالعه استنفورد نشانه هایی از دستکاری بازار بیت کوین را در پلی مارکت پیدا می کند کوین پدیا: مطالعه استنفورد دستکاری بازار بیت کوین را در پلی مارکت نشان می دهد مرکز تحقیقات پیو: حجم معاملات در بازارهای پیش بینی افزایش یافته است