بازار کریپتو امروز ۱۵ آبان ۱۴۰۵ یکی از تندترین ریزش‌های چند هفته‌ی اخیر خود را تجربه کرد؛ قیمت بیتکوین (Bitcoin) از بالای ۸۰,۰۰۰ دلار به زیر ۷۶,۰۰۰ دلار سقوط کرد و عملاً تمام سود پس از انتخابات میان‌دوره‌ی آمریکا را از دست داد. طبق گزارش Fortune، در ساعت ۷:۱۵ صبح به وقت شرق آمریکا قیمت بیتکوین به ۷۶,۰۲۳.۸۷ دلار رسید؛ افتی ۴,۱۹۷.۵۳ دلاری نسبت به صبح روز قبل و در لحظه‌ی نگارش همچنان زیر فشار است.
چرا سهام فناوری این‌قدر سقوط کرد؟
دلیل اصلی این ریزش به بازار سهام آمریکا برمی‌گردد نه خود کریپتو. شاخص سمی‌کانداکتور فیلادلفیا روز پنجشنبه ۱۲.۳٪ سقوط کرد، چون سرمایه‌گذاران نگران شدند که کنگرهی تحت کنترل تازه‌ی دموکرات‌ها ممکن است نظارت سخت‌گیرانه‌تری بر صنعت هوشمصنوعی اعمال کند و این موضوع میتواند ساخت‌وساز دیتاسنترها و تقاضای چیپ را کند کند. در کنار آن، سهام ASML هلند ۶.۶٪ و شرکت فرانسوی Soitec ۱۶.۷٪ ریخت. شاخص نزدک هم عمیق‌ترین افت یک‌روزه‌ی خود در ۱۹ ماه اخیر را ثبت کرد و وارد قلمروی کارکشن شد؛ این ریزش فناوری‌محور در مجموع حدود ۳ تریلیون دلار از ارزش بازار شرکت‌های S&P 500 پاک کرد. برای درک بهتر زمینه‌ی سیاسی این اتفاق، میتوانید گزارش ما درباره‌ی پیروزی دموکرات‌ها در کنگره و مهلت CLARITY Act را هم بخوانید.
بیتکوین و اتریوم چقدر افت کردند؟
بیتکوین بیش از ۶٪ ریخت و به نزدیکی ۷۵,۰۰۰ دلار رسید، در حالی‌که اتریوم (Ethereum) هم تا حدود ۲,۲۵۰ دلار پایین آمد. این سقوط درست یک روز پس از جهش کوتاه بیتکوین بالای ۸۰,۸۰۰ دلار در شب انتخابات میان‌دوره رخ داد که در گزارش جهش بیتکوین در شب انتخابات به آن پرداختیم. برای رصد لحظه‌ای قیمت میتوانید صفحه‌ی قیمت بیتکوین و قیمت اتریوم را بررسی کنید.
نقدشوندگی و خروج ETF در یک نگاه
فشار فروش به سرعت وارد بازار مشتقه شد و حجم زیادی از پوزیشنهای اهرمی را از بین برد. جدول زیر مهم‌ترین اعداد منتشرشده در این رویداد را خلاصه می‌کند:
این وضعیت درست در تضاد با روز چهارشنبه قرار دارد که صندوقهای اسپات بیتکوین و اتریوم مجموعاً ۱۲۸ میلیون دلار ورودی داشتند؛ همان زمانی که بیتکوین پس از پیروزی دموکرات‌ها برای لحظاتی از ۸۰,۰۰۰ دلار عبور کرد. برای مرور کامل‌تر الگوی خروج اخیر از صندوق‌ها، مقاله‌ی خروج ۶۳۵ میلیون دلاری از ETFهای بیتکوین را هم ببینید.
همبستگی خطرناک بیتکوین با سهام هوشمصنوعی
نکته‌ی تازه و نگران‌کننده‌ی این اتفاق این است که برای اولین بار یک ریزش کلان در بازار سهام فناوری — نه خود انتخابات یا تصمیم فدرال رزرو — مستقیماً بیتکوین را به زانو درآورده است. این الگو نشان می‌دهد بیتکوین بهسرعت در حال تبدیل‌شدن به یک دارایی ریسکی وابسته به روایت هوشمصنوعی است، موضوعی که پیش‌تر هم در گزارش نقدشوندگی سهام هوشمصنوعی و بیتکوین بررسی کرده بودیم. شاخص ترس و طمع کریپتو هم از سطوح نزدیک به خنثی/طمع به سمت ترس سر خورد که خود نشانه‌ای از تغییر سریع احساسات بازار است.
سطح حمایتی ۷۵,۰۰۰ دلار چقدر حیاتی است؟
تحلیلگران سطح ۷۵,۰۰۰ دلار را برای بیتکوین کلیدی میدانند؛ شکست این سطح میتواند راه را برای حرکت به سمت ۷۰,۰۰۰ دلار باز کند. تجربه‌ی مشابهی پیش‌تر در گزارش افت موقت بیتکوین زیر ۸۰ هزار دلار دیده شده بود، جایی که شکست سطوح حمایتی به سرعت موجی از لیکوئیدیشن ساخته بود. در شرایط فعلی، معامله‌گران فیوچرز باید به اهرم و فاصله‌ی حد ضرر خود نسبت به این سطح توجه ویژه داشته باشند.
نکته از تجربه‌ی تیم بیتفا: در ریزش‌های ناشی از بازار سهام، معمولاً فاندینگ‌ریت (Funding Rate) سریع‌تر از قیمت واکنش نشان می‌دهد؛ قبل از باز کردن پوزیشن جدید، همیشه این نرخ را همراه با حجم لیکوئیدیشن اخیر چک کنید تا از ورود در میانه‌ی یک موج شورت‌کاوری یا لانگ‌کاوری دیگر جلوگیری شود.
سوالات متداول درباره ریزش بیتکوین و سهام هوشمصنوعی
چرا سهام هوشمصنوعی روی قیمت بیتکوین اثر گذاشت؟
نگرانی از رگولاتوری سختگیرانهی احتمالی کنگرهی دموکرات روی صنعت AI باعث فروش گستردهی سهام چیپ و فناوری شد و این موج ریسکگریزی بهسرعت به بازار کریپتو هم سرایت کرد.
چقدر پول در این ریزش لیکویید شد؟
طبق دادههای منتشرشده، حدود ۱.۰۸ تا ۱.۰۹ میلیارد دلار پوزیشن اهرمی در ۲۴ ساعت لیکویید شد که بیشترین سهم آن مربوط به پوزیشنهای لانگ بود.
سطح حمایتی بعدی بیتکوین کجاست؟
تحلیلگران ۷۵,۰۰۰ دلار را سطح کلیدی فعلی میدانند و معتقدند شکست آن میتواند مسیر را به سمت ۷۰,۰۰۰ دلار باز کند.
آیا صندوقهای ETF بیتکوین همچنان خروجی دارند؟
بله، صندوقهای اسپات بیتکوین روز پنجشنبه ۴۳۰ میلیون دلار خروج خالص داشتند و IBIT بلکراک رشتهی خروج خود را به پنج روز معاملاتی متوالی رساند.
آیا این ریزش به معنای پایان روند صعودی پسا-انتخاباتی است؟
هنوز زود است برای چنین نتیجهگیری قطعی؛ این افت بیشتر ناشی از ریسکگریزی عمومی در بازار سهام فناوری است تا یک تغییر بنیادی در روایت کریپتو.
در مجموع، رویداد امروز یادآوری روشنی است که بازار کریپتو دیگر فقط تحت تأثیر اخبار خودش حرکت نمیکند و همبستگی آن با بازار سهام فناوری و هوشمصنوعی در حال افزایش است. اگر میخواهید مدیریت ریسک و اصول معامله در چنین شرایطی را عمیقتر یاد بگیرید، میتوانید از دورهی رایگان آموزشی بیتفا شروع کنید یا برای بررسی استراتژی شخصی خود از مشاورهی تیم بیتفا کمک بگیرید. این مطلب صرفاً جنبهی خبری و تحلیلی دارد و توصیهی خرید یا فروش نیست.
ثبت دیدگاه
دیدگاه کاربران