تتر
نکات کلیدی این هفته
- قیمت تتر با افت 1.97 درصدی هفتگی به 266,094 تومان رسید و زیر میانگین ۲۰ روزه قرار گرفت
- نرخ تتر همچنان بالای میانگین ۵۰ روزه در 260,913 تومان معامله می‌شود که روند میان‌مدت را صعودی نگه داشته است
- عرضه‌ی جهانی تتر و کل استیبل‌کوین‌ها در هفته و ماه اخیر کاهش یافته است
- شاخص ترس و طمع از 37 به 29 کاهش یافته و بازار کریپتو جهانی هم با افت 1.81 درصدی ارزش کل مواجه شده است
- رشد 41.35 درصدی نرخ تتر به تومان در ۹۰ روز گذشته نشان می‌دهد روند بزرگ‌تر همچنان صعودی است
تحلیل تکنیکال هفتگی تتر به تومان (دلار بازار ایران)
در تحلیل هفتگی امروز ۱۸ آبان ۱۴۰۵، قیمت تتر در بازار آزاد ایران به 266,094 تومان رسیده که نسبت به تحلیل قبلی در ۱۲ آبان با قیمت 271,582 تومان افت داشته و روند صعودی هفته‌ی گذشته کمی تضعیف شده است. در آن تحلیل سیگنال صعودی اما همراه با احتیاط صادر شده بود و اکنون با افت 1.97 درصدی هفتگی همان کندشدن شتاب که هشدار داده شده بود تایید می‌شود. قیمت در بازه‌ی هفته‌ی اخیر بین سقف 273,490 تومان و کف 264,564 تومان نوسان کرده و اکنون نزدیک به کف این بازه قرار دارد.
نرخ تتر در ۳۰ روز گذشته 0.7 درصد رشد داشته که نشان می‌دهد با وجود افت هفتگی اخیر، روند میان‌مدت همچنان کمی مثبت است. قیمت فعلی زیر میانگین متحرک ۲۰ روزه در 269,420 تومان قرار گرفته اما همچنان بالاتر از میانگین ۵۰ روزه در 260,913 تومان معامله می‌شود که نشان‌دهنده‌ی یک اصلاح کوتاه‌مدت درون روند صعودی بلندمدت‌تر است. عبور قیمت به زیر میانگین ۵۰ روزه می‌تواند سیگنال تغییر روند میان‌مدت باشد، در حالی که بازگشت به بالای میانگین ۲۰ روزه نشانه‌ی از سرگیری فشار خرید دلار خواهد بود.
شاخص قدرت نسبی روی عدد 41 ایستاده که نه در ناحیه‌ی اشباع خرید است و نه اشباع فروش، اما نزدیک شدن آن به زیر ۵۰ از ضعف نسبی تقاضا در کوتاه‌مدت حکایت دارد. شاخص ترس و طمع بازار کریپتو هم در هفته‌ی اخیر از 37 به 29 کاهش یافته که هم‌زمانی آن با افت نرخ تتر در بازار آزاد، نشان‌دهنده‌ی احتیاط عمومی فعالان است. در مجموع ترکیب RSI خنثی، قرارگیری زیر میانگین ۲۰ روزه و کاهش شاخص ترس و طمع، تصویری از یک بازار در حالت تثبیت پس از رشد را ترسیم می‌کند نه یک روند نزولی قطعی.
تحلیل فاندامنتال تتر و بازار استیبل‌کوین‌ها
عرضه‌ی کل تتر در سطح جهانی اکنون 176.79 میلیارد دلار است که در هفته‌ی گذشته 1.32 درصد و در یک ماه اخیر 3.96 درصد کاهش یافته؛ این افت عرضه معمولاً به معنای خروج نقدینگی از بازار استیبل‌کوین‌ها و احتمالاً تبدیل آن به دارایی‌های دیگر یا خروج از چرخه‌ی معاملاتی کریپتو است. مجموع عرضه‌ی همه‌ی استیبل‌کوین‌ها نیز با 293.00 میلیارد دلار کاهش مشابهی معادل 1.56 درصد هفتگی و 4.25 درصد ماهانه را تجربه کرده که نشان می‌دهد این روند مختص تتر نیست و کل بازار استیبل‌کوین در حال جمع‌شدن اندکی است. برای معامله‌گر ایرانی که تتر را عملاً معادل دلار می‌بیند، این کوچک‌شدن عرضه‌ی جهانی می‌تواند به معنای کاهش نسبی قدرت خرید جهانی تتر باشد، هرچند تاثیر مستقیم آن بر نرخ تومانی محدودتر از عوامل داخلی بازار ارز است.
نکته‌ی قابل توجه برای کاربر ایرانی، رشد 41.35 درصدی نرخ تتر به تومان در ۹۰ روز گذشته است که فاصله‌ی زیادی با افت جزئی هفته‌ی اخیر دارد و نشان می‌دهد روند میان‌مدت دلار در بازار آزاد همچنان صعودی بوده است. این یعنی افت اخیر قیمت را باید بیشتر یک اصلاح کوتاه‌مدت در دل یک روند صعودی بزرگ‌تر تلقی کرد، نه بازگشت روند. با این حال وقتی عرضه‌ی جهانی تتر هم‌زمان با این اصلاح در حال کاهش است، می‌توان گفت بخشی از افت اخیر ریشه در کاهش تقاضای جهانی برای استیبل‌کوین دارد و نه صرفاً عوامل داخلی ایران.
| عرضه‌ی کل USDT | $176.79B |
|---|---|
| تغییر ۳۰ روزه‌ی عرضه‌ی USDT | -3.96% |
| ارزش کل استیبل‌کوین‌ها | $293.00B |
| تغییر ۳۰ روزه‌ی استیبل‌کوین‌ها | -4.25% |
| تغییر ۹۰ روزه‌ی تتر به تومان | +41.35% |
| دامیننس بیت کوین | 60.2% |
| شاخص ترس و طمع | 29 |
| ترس و طمع هفته‌ی قبل | 37 |
نقدینگی و جریان سرمایه
ارزش کل بازار کریپتو جهانی اکنون 2.49 تریلیون دلار است که در ۲۴ ساعت اخیر 1.81 درصد کاهش یافته و نشان‌دهنده‌ی فشار فروش عمومی در کل بازار دیجیتال است. بیت‌کوین در هفته‌ی گذشته 4.76 درصد افت داشته که همراستا با ضعف کلی بازار و کاهش ریسک‌پذیری است. دامیننس بیت‌کوین روی 60.2 درصد و دامیننس اتریوم روی 10.5 درصد ایستاده که نشان می‌دهد سرمایه هنوز عمدتاً در بیت‌کوین متمرکز است و رمزارزهای کوچک‌تر سهم کمتری از نقدینگی دارند. شاخص ترس و طمع از 37 در هفته‌ی قبل به 29 رسیده که ورود به ناحیه‌ی ترس را نشان می‌دهد و معمولا در چنین شرایطی تقاضا برای خرید تتر به‌عنوان دارایی امن‌تر در داخل بازار کریپتو افزایش می‌یابد. کوچک‌شدن هم‌زمان عرضه‌ی تتر و کل استیبل‌کوین‌ها در کنار افت ارزش کل بازار، نشان می‌دهد نقدینگی به‌طور کلی از اکوسیستم کریپتو در حال خروج نسبی است که می‌تواند بر تقاضای داخلی تتر در ایران هم اثر غیرمستقیم بگذارد.
سطوح مهم و سناریوهای هفته‌ی پیش‌رو
سناریوی صعودی
در سناریوی صعودی، اگر قیمت بتواند بار دیگر میانگین ۲۰ روزه در 269,420 تومان را پس بگیرد و از مقاومت 272,193 تومان عبور کند، احتمال بازگشت به سقف هفتگی 273,490 تومان و حتی فراتر از آن مطرح می‌شود. تداوم روند صعودی ۹۰ روزه‌ی نرخ تتر به تومان و همچنین قرارگیری قیمت بالای میانگین ۵۰ روزه در 260,913 تومان، شرایط فنی را همچنان به نفع خریداران میان‌مدت نگه می‌دارد. در این حالت حمایت نزدیک 258,330 تومان می‌تواند به‌عنوان کف تثبیت عمل کند و از آن به بالا، فضا برای رشد تدریجی‌تر باز بماند.
سناریوی نزولی
در سناریوی نزولی، تداوم افت زیر میانگین ۲۰ روزه و شکست حمایت 258,330 تومان می‌تواند مسیر را به سمت سطوح پایین‌تر 237,400 و حتی 227,471 تومان باز کند. کاهش هم‌زمان عرضه‌ی جهانی تتر و استیبل‌کوین‌ها، افت کلی ارزش بازار کریپتو و ورود شاخص ترس و طمع به ناحیه‌ی ترس، می‌تواند فشار فروش کوتاه‌مدت را تشدید کند. اگر RSI به زیر سطح فعلی 41 حرکت کند و وارد محدوده‌ی اشباع فروش شود، احتمال افزایش نوسان نزولی در کوتاه‌مدت دور از ذهن نیست.
در هفته‌ی پیش‌رو چه چیزی را زیر نظر بگیریم؟
در هفته‌ی پیش‌رو، معامله‌گران باید واکنش قیمت تتر نسبت به میانگین ۲۰ روزه در 269,420 تومان و مقاومت 272,193 تومان را به دقت زیر نظر بگیرند، چرا که بازگشت به بالای این سطوح می‌تواند نشانه‌ی پایان اصلاح کوتاه‌مدت باشد. هم‌زمان روند عرضه‌ی جهانی تتر و تغییرات شاخص ترس و طمع نیز می‌تواند سرنخ‌هایی از جهت‌گیری تقاضا در بازار داخلی ارائه دهد.
دیدگاه شما درباره‌ی این تحلیل
دیدگاه کاربران