بیتکوین امروز، ۵ شهریور ۱۴۰۵، وارد بازهی ۸۰,۰۰۰ تا ۸۲,۰۰۰ دلار شده که بر اساس دادههای گلسنود بزرگترین تجمع عرضه در تاریخ این دارایی محسوب میشود. نکتهی مهمتر این است که میانگین قیمت خرید صندوقهای ETF اسپات بیتکوین آمریکا هم دقیقاً در همین بازه قرار دارد، یعنی همزمان با نبرد آنچینی خریداران و فروشندگان، سرنوشت سرمایهگذاران نهادی هم به این سطح گره خورده است.
بر اساس گزارش کویندسک که در ۲۷ آگوست بر پایهی معیار توزیع قیمت واقعیشده (URPD) گلسنود منتشر شد، نزدیک به ۸٪ از کل عرضهی بیتکوین در محدودهی ۸۰ تا ۸۲ هزار دلار خریداری شده است. این یعنی میلیونها سکه در این بازهی قیمتی دست به دست شده و حالا دقیقاً همینجا منتظر واکنش بازارند.
چرا این بازهی قیمتی اینقدر حساس است؟
در تحلیل آنچین، سطوحی که حجم بالایی از عرضه در آنها خریداری شده معمولاً به دیوار مقاومتی یا حمایتی تبدیل میشوند. اگر قیمت به این سطوح برسد، بخشی از دارندگان سکه که در آن نقطه خریدهاند تصمیم میگیرند بفروشند تا بدون ضرر یا با سود کم از پوزیشن خارج شوند. هرچه تراکم عرضه در یک بازه بیشتر باشد، فشار فروش احتمالی هم بیشتر است. بازهی ۸۰ تا ۸۲ هزار دلار از این نظر بزرگترین آزمون فروش تاریخی بیتکوین بهشمار میرود.
نقشهی دقیق عرضه در سطوح کلیدی
دادههای گلسنود جزئیات بیشتری از توزیع عرضه در این محدوده ارائه میدهند. سطح ۸۰,۰۰۰ دلار بهتنهایی بزرگترین خوشهی تکسطحی عرضه را دارد، در حالیکه ۷۸,۰۰۰ دلار دومین خوشهی بزرگ محسوب میشود و ۸۲,۰۰۰ دلار در رتبهی چهارم قرار دارد.
این تراکم بیسابقه، هم میتواند به معنای مقاومت سنگین در برابر رشد بیشتر قیمت باشد و هم اگر شکسته شود، مسیر را برای صعود سریعتر باز کند؛ چون دیگر خوشهی بزرگی برای عرضهی فروش در نزدیکی وجود ندارد. کسانی که روند صعود اخیر بیتکوین از ۷۷ هزار دلار به بالای ۸۰ هزار دلار را دنبال کردهاند، میدانند این سطح از پیش هم به عنوان یک هدف روانی مطرح بوده است.
ETFها و میانگین قیمت خرید نهادها
بخش نگرانکنندهتر ماجرا این است که میانگین قیمت تمامشدهی ورودیهای صندوقهای ETF اسپات بیتکوین آمریکا نیز دقیقاً در همین بازهی ۸۰ تا ۸۲ هزار دلار قرار دارد. این یعنی بخش قابلتوجهی از سرمایهی نهادی که وارد این صندوقها شده، هماکنون در نقطهی سر به سر یا نزدیک به آن ایستاده است.
با این حال، روند اخیر ورود سرمایه نشان از اعتماد بیشتر دارد تا نگرانی از فروش. صندوقهای ETF اسپات بیتکوین آمریکا روز پنجشنبه هشتمین روز متوالی ورود خالص سرمایه را ثبت کردند و در مجموع ۲٫۸ میلیارد دلار جذب کردند؛ طولانیترین روند ورودی از آوریل تاکنون. تنها در روز چهارشنبه هم حدود ۲۳۲ میلیون دلار به این صندوقها وارد شد. برای پیگیری قیمت لحظهای بیتکوین و روند این صندوقها میتوانید صفحهی قیمت بیتکوین در بیتفا را دنبال کنید.
تجربهی مشابه در ۶۰ تا ۶۳ هزار دلار
این اولینبار نیست که بیتکوین با چنین دیواری مواجه میشود. پیشتر دینامیک مشابهی بین ۶۰,۰۰۰ تا ۶۳,۰۰۰ دلار شکل گرفته بود، جایی که بیش از ۶٪ از عرضه متمرکز بود. آن بازه در نهایت نه به دیوار مقاومت بلکه به یک منطقهی حمایتی قوی تبدیل شد و قیمت بعد از عبور از آن، دیگر بهندرت به زیرش برگشت. اگر این بار هم روند مشابه تکرار شود، عبور قطعی از ۸۲ هزار دلار میتواند این بازه را از یک مانع به یک پشتیبان تبدیل کند.
نکته از تجربهی تیم بیتفا: در معاملات فیوچرز، وقتی قیمت به یک دیوار عرضهی بزرگ میرسد، بهتر است بهجای پیشبینی جهت شکست، حجم پوزیشن را کم کرد و منتظر تأیید ماند؛ چون نوسان در این نقاط معمولاً چند برابر میانگین روزانه است.
سیگنالهای جانبی بازار
یک نشانهی دیگر از تمرکز دوبارهی سرمایه روی بیتکوین، افت شاخص فصل آلتکوین از ۵۱ در هفتهی گذشته به ۳۸ از ۱۰۰ در حال حاضر است. این افت نشان میدهد سرمایهگذاران ترجیح میدهند بهجای آلتکوینها روی بیتکوین متمرکز بمانند، شاید به این دلیل که همین بازهی حساس قیمتی توجه بیشتری میطلبد.
از سوی دیگر، از نیمهشب به وقت جهانی (UTC) قیمت بیتکوین بیش از ۱٪ رشد کرد و دوباره از سطح ۸۰,۰۰۰ دلار عبور کرد. این حرکت را میتوان در ادامهی موج صعودی هفتهی گذشته دید که با تصمیم خزانهداری آمریکا برای دوبرابر کردن بازخرید اوراق بلندمدت کلید خورد؛ تصمیمی که در ۱۹ آگوست باعث لیکویید شدن بیش از ۳ میلیارد دلار پوزیشن شورت شد و همچنان به احساسات مثبت در بازار داراییهای پرریسک کمک میکند.
برای کسانی که میخواهند دقیقتر با مفاهیم مثل توزیع قیمت واقعیشده و تحلیل آنچین آشنا شوند، دورهی رایگان آموزش بیتفا نقطهی خوبی برای شروع است. همچنین اگر برای مدیریت ریسک در این نقطهی حساس بازار به مشاوره نیاز دارید، تیم بیتفا از طریق صفحهی مشاوره در دسترس است.
سوالات متداول درباره دیوار عرضه ۸۰-۸۲ هزار دلار
چرا بازهی ۸۰ تا ۸۲ هزار دلار مهمتر از سایر سطوح است؟
چون طبق دادههای گلسنود، این بازه بیشترین تجمع عرضهی بیتکوین در هر بازهی مشابه را دارد و همزمان میانگین قیمت خرید صندوقهای ETF اسپات آمریکا هم در همین محدوده قرار گرفته است.
آیا ورود پیوستهی سرمایه به ETFها میتواند این دیوار را بشکند؟
روند فعلی نشاندهندهی هشت روز متوالی ورود خالص سرمایه به ETFها و مجموع ۲٫۸ میلیارد دلار است که میتواند به تدریج فشار خرید کافی برای عبور از این سطح فراهم کند، اما تأیید نهایی به رفتار قیمت در روزهای آینده بستگی دارد.
اگر بیتکوین از این بازه عبور نکند چه اتفاقی میافتد؟
در صورت شکست عبور، احتمال فروش دارندگانی که در همین محدوده خریدهاند و اکنون در نقطهی سر به سر هستند افزایش مییابد، که میتواند فشار نزولی موقتی ایجاد کند.
آیا تجربهی مشابهی در بازههای قیمتی پیشین وجود داشته؟
بله، بازهی ۶۰ تا ۶۳ هزار دلار پیشتر با تراکم عرضهی بیش از ۶٪ مواجه بود و در نهایت به یک منطقهی حمایتی قوی تبدیل شد، نه یک دیوار مقاومتی پایدار.
شاخص فصل آلتکوین چه ارتباطی با این موضوع دارد؟
افت این شاخص از ۵۱ به ۳۸ نشان میدهد سرمایهگذاران در حال حاضر توجه بیشتری به بیتکوین دارند تا آلتکوینها، که میتواند نشانهای از اهمیت روانی این سطح قیمتی برای کل بازار باشد.
جمعبندی
بیتکوین در لحظهی نگارش این مطلب، در یکی از حساسترین نقاط تاریخ قیمتی خود قرار دارد؛ جایی که هم بیشترین حجم عرضه انباشته شده و هم سرمایهی نهادی ETFها به نقطهی سر به سر رسیده است. روند اخیر جذب سرمایه نشان از خوشبینی نسبی دارد، اما تجربهی تاریخی میگوید عبور از چنین دیوارهایی معمولاً زمان و صبر میطلبد. برای درک بهتر اینگونه سطوح آنچینی و مدیریت ریسک در معاملات، میتوانید از دورهی رایگان بیتفا شروع کنید. این مطلب صرفاً جنبهی خبری و تحلیلی دارد و توصیهی خرید یا فروش نیست.
ثبت دیدگاه
دیدگاه کاربران