تتر
نکات کلیدی این هفته
- قیمت تتر در هفته گذشته بین 259,736 تا 273,588 تومان نوسان کرد و در نهایت با رشد 3.53 درصدی بسته شد.
- عبور قیمت از میانگین‌های 20 روزه (264,738) و 50 روزه (249,990) تومان، ساختار تکنیکال را صعودی نگه داشته است.
- RSI چهارده‌روزه با رسیدن به 61، نسبت به دوره‌های اخیر بهبود محسوسی یافته و بازار را به سمت اشباع خرید نزدیک‌تر کرده است.
- رشد 30 روزه 14.68 درصدی تتر همچنان از روند صعودی میان‌مدت دلار در بازار آزاد ایران حکایت دارد.
- کاهش شاخص ترس و طمع از 59 به 50 در هفته اخیر، نشان از تعدیل نسبی هیجان در بازار جهانی کریپتو دارد که می‌تواند بر سرعت رشد تتر در هفته‌های آتی اثر بگذارد.
تحلیل تکنیکال هفتگی تتر به تومان (دلار بازار ایران)
در تحلیل هفتگی امروز ۴ آبان ۱۴۰۵، تتر در بازار ایران هفته‌ای پرنوسان اما رو به رشد را پشت سر گذاشت و بین کف 259,736 و سقف 273,588 تومان نوسان کرد. قیمت نهایی در محدوده 268,885 تومان تثبیت شده و با رشد 3.53 درصدی هفتگی، روند مثبت هفته‌های اخیر را تداوم بخشیده است. این عملکرد در ادامه‌ی هفته‌ی قبل رخ می‌دهد که تحلیل مورخ ۲۷ مهر ۱۴۰۵ از یک فاز تعدیل کوتاه‌مدت با افت 0.32 درصدی خبر می‌داد؛ به نظر می‌رسد آن تعدیل موقتی بوده و بازار دوباره مسیر صعودی را در پیش گرفته است.
قیمت تتر اکنون به‌طور کامل بالای میانگین متحرک 20 روزه (264,738 تومان) و میانگین 50 روزه (249,990 تومان) قرار دارد که ساختاری صعودی و پایدار را به نمایش می‌گذارد. رشد 30 روزه 14.68 درصدی نشان می‌دهد شتاب افزایش قیمت در ماه اخیر نسبت به میان‌مدت افزایش یافته است. فاصله‌ی قابل‌توجه قیمت فعلی از میانگین 50 روزه، گویای این است که روند صعودی چند ماه اخیر همچنان دست‌نخورده باقی مانده و بازار وارد فاز اصلاحی عمیق نشده است.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در سطح 61 قرار دارد که از ناحیه‌ی خنثی فاصله گرفته اما هنوز به محدوده‌ی اشباع خرید کلاسیک بالای 70 نرسیده است؛ این یعنی فضا برای رشد بیشتر در کوتاه‌مدت همچنان وجود دارد. شاخص ترس و طمع بازار جهانی کریپتو از 59 در هفته‌ی گذشته به 50 کاهش یافته که نشان از افت نسبی هیجان خریداران در سطح جهانی دارد، هرچند این شاخص بیشتر بر رفتار بازار رمزارزها اثر می‌گذارد تا مستقیماً بر نرخ دلار/تتر در ایران. در مجموع، ترکیب RSI صعودی داخلی با کاهش هیجان جهانی، تصویری از یک روند صعودی داخلی قدرتمند اما با پشتوانه‌ی محتاطانه‌تر در بازار جهانی ترسیم می‌کند.
تحلیل فاندامنتال تتر و بازار استیبل‌کوین‌ها
عرضه‌ی تتر (USDT) در سطح جهانی 182.28 میلیارد دلار ثبت شده که در هفته‌ی اخیر 0.63 درصد و در یک ماه گذشته 0.8 درصد کاهش یافته است؛ این کاهش عرضه می‌تواند نشانه‌ای از خروج نسبی نقدینگی از بازار استیبل‌کوین‌ها یا جابه‌جایی آن به سایر دارایی‌ها باشد. کل عرضه‌ی استیبل‌کوین‌ها نیز با رقم 302.43 میلیارد دلار، روندی مشابه با افت 0.72 درصدی هفتگی و 0.88 درصدی ماهانه را نشان می‌دهد که نشان می‌دهد این کاهش عمومیت دارد و مختص تتر نیست.
ارزش کل بازار رمزارزها با 2.68 تریلیون دلار و افت 1.01 درصدی در 24 ساعت گذشته، در کنار کاهش اندک عرضه‌ی استیبل‌کوین‌ها، می‌تواند نشانه‌ای از فروکش نسبی تب خرید در بازار جهانی باشد؛ این در حالی است که رشد 39.55 درصدی قیمت تتر به تومان در 90 روز اخیر، عمدتاً ریشه در عوامل داخلی بازار ارز ایران دارد تا تحولات جهانی کریپتو. دامیننس بیت‌کوین در سطح 60.1 درصد و دامیننس اتریوم 10.6 درصد ثابت مانده و تغییر محسوسی در ساختار سرمایه‌ی بازار جهانی مشاهده نمی‌شود.
| عرضه‌ی کل USDT | $182.28B |
|---|---|
| تغییر ۳۰ روزه‌ی عرضه‌ی USDT | -0.8% |
| ارزش کل استیبل‌کوین‌ها | $302.43B |
| تغییر ۳۰ روزه‌ی استیبل‌کوین‌ها | -0.88% |
| تغییر ۹۰ روزه‌ی تتر به تومان | +39.55% |
| دامیننس بیت کوین | 60.1% |
| شاخص ترس و طمع | 50 |
| ترس و طمع هفته‌ی قبل | 59 |
نقدینگی و جریان سرمایه
بازار جهانی رمزارزها در هفته‌ی اخیر با افت 1.01 درصدی ارزش کل بازار (2.68 تریلیون دلار) و کاهش قیمت بیت‌کوین به میزان 3.12 درصد همراه بوده که نشان‌دهنده‌ی فشار فروش نسبی در بازارهای جهانی است. در همین حال، عرضه‌ی تتر و کل استیبل‌کوین‌ها هر دو با افت هفتگی و ماهانه مواجه شده‌اند که می‌تواند به معنای خروج محتاطانه‌ی نقدینگی از بازار یا کاهش تقاضا برای نقد نگه‌داشتن سرمایه در قالب استیبل‌کوین باشد. شاخص ترس و طمع نیز از 59 به 50 کاهش یافته و نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران جهانی نسبت به هفته‌ی گذشته محتاطانه‌تر عمل می‌کنند. برای بازار ایران، این تحولات جهانی اهمیت ثانویه دارند چرا که رشد 39.55 درصدی قیمت دلار/تتر در 90 روز اخیر عمدتاً متأثر از عوامل داخلی نرخ ارز است تا جریان‌های جهانی کریپتو؛ بنابراین کاربران ایرانی باید همزمان هم به روند جهانی و هم به عوامل داخلی توجه کنند.
سطوح مهم و سناریوهای هفته‌ی پیش‌رو
سناریوی صعودی
در صورتی که تتر بتواند سقف هفتگی 273,588 تومان را بشکند و بالای آن تثبیت شود، احتمال تداوم روند صعودی به سمت سطوح بالاتر افزایش می‌یابد، به‌ویژه با توجه به RSI 61 که هنوز به اشباع خرید نرسیده و فضای کافی برای رشد دارد. تثبیت قیمت بالای میانگین 20 روزه (264,738 تومان) به‌عنوان حمایت کوتاه‌مدت نیز می‌تواند اعتماد خریداران را تقویت کند. در این سناریو، ادامه‌ی رشد 30 روزه که اکنون 14.68 درصد است، می‌تواند شتاب بیشتری بگیرد.
سناریوی نزولی
در سناریوی نزولی، از دست رفتن حمایت 258,330 تومان می‌تواند مسیر را به سمت سطوح پایین‌تر مانند 237,400 و حتی 227,471 تومان باز کند. کاهش شاخص ترس و طمع جهانی از 59 به 50 و افت 1.01 درصدی ارزش کل بازار کریپتو می‌تواند فشار فروش بر دارایی‌های ریسکی از جمله تتر در بازار ایران را افزایش دهد. همچنین کاهش عرضه‌ی جهانی تتر و استیبل‌کوین‌ها در صورت تداوم، ممکن است نشانه‌ای از کاهش نقدینگی در دسترس باشد که می‌تواند به کند شدن روند صعودی منجر شود.
در هفته‌ی پیش‌رو چه چیزی را زیر نظر بگیریم؟
در هفته‌ی پیش رو، معامله‌گران باید واکنش قیمت به سقف هفتگی 273,588 تومان و حمایت 258,330 تومان را زیر نظر بگیرند، چرا که شکست هر یک از این سطوح می‌تواند جهت حرکت کوتاه‌مدت را مشخص کند؛ همزمان روند شاخص ترس و طمع جهانی و تغییرات عرضه‌ی استیبل‌کوین‌ها نیز می‌تواند سرنخ‌هایی از تداوم یا توقف روند فعلی ارائه دهد.
دیدگاه شما درباره‌ی این تحلیل
دیدگاه کاربران